27万亿！“十五五”最大基建风口确定，光伏人的好日子要来了

来源：市场资讯

（来源：光伏产业网官微）

8月，国常会的议题悄悄换了。

房地产难得不当主角，取而代之的是一个新名词，“六张网”。

所谓“六张网”，分别是：水网、城市地下管网、物流网、算力网、通信网、新型电网。简单做个归类，前三者是补短板，主要把旧账算清楚，保障城市运行；后三者是开新局，支撑未来产业，参与科技竞争。

这个概念最早亮相在今年两会，恰逢“十五五”规划开局，相当于宣告了中国基建主战场正式切换。据国家发改委初步估算，仅2026年，“六张网”和相关重点领域的投资规模就将超过7万亿元；如果拉长到整个“十五五”时期，机构预计总投资有望达到26.9万亿元。

这个数字相当夸张。放眼新能源领域，不说能吃下全部红利，但六张里面至少三张，能和光伏直接扯上关系：新型电网负责送电；算力网带来庞大需求；物流网提供落地场景。前段时期，光伏行业协会发了一篇文章，说行业还需要迈过三道门槛。

现在好了，电网、负荷、场景……还缺什么，一次补齐。

9月初，国家能源局公布了最新数据，截至今年7月底，国内光伏发电装机达到12.86亿千瓦，首次超过煤电，占全国发电装机的31.5%。1-7月，光伏发电量达到8024亿千瓦时，相当于全国每用8度电，就有超过1度来自光伏。

成为第一固然可喜，但我们也必须清楚，装机规模和实际供电之间，仍然有不小的差距。

煤电可以根据需求调节出力，风光却要看天气吃饭。这也是为什么，《可再生能源发展“十五五”规划》中首次提出“可靠替代”目标：到2030年，全国风电光伏（含源侧配建储能）平均置信出力达到8%，其中光伏约为6%。

说通俗一点，在电力系统最需要的时候，目前能稳定顶上来的容量依然有限。

过去行业最关心装了多少GW，未来还要看电站能否提供稳定、可预测、可调度的电力。规划因此提出，到2030年，新建集中式风光电站置信出力原则上不低于10%，有条件的项目鼓励超过20%。

这意味着，光伏继续走之前安装、并网的老路已经不够用了，储能怎么配、功率如何预测、能不能接受统一调度等等，都将决定一个项目能否顺利并网，能不能赚到钱。

而要完成这一转变，最先要补的就是电网。

新型电网

“十五五”时期，全国电网固定资产投资将超过5万亿元，比“十四五”增长30%以上。这5万亿元，不全是建输电线路和变电站用的，同时还改造主干电网、城乡配电网和智能微电网。

先看大基地。按照规划，未来五年我国将新增投产15回特高压直流绿电通道，西电东送规模由目前的3.4亿千瓦提升至4.2亿千瓦以上。这些线路相当于光伏外送的“大动脉”，负责把新疆、青海、甘肃、内蒙古等地的风光电，输送到中东部负荷中心。

再说分布式，目前，我国配电网承载分布式新能源的能力约为5亿千瓦。到2030年，将提高到9亿千瓦，五年增加4亿千瓦。4亿千瓦当然也不能全部留给光伏，但它至少说明，困扰分布式市场多年的并网天花板，正在被系统性抬高。过去一些地方因为变压器容量不足、线路反送受限而被划入“红区”，未来靠配电网改造、储能和智能调度可以逐步疏通。

与此同时，《新型电力系统建设“十五五”规划》明确，到2030年，新型储能装机由1.36亿千瓦提升至3亿千瓦，虚拟电厂最大调节能力由1685万千瓦提升至5000万千瓦以上。

这几组数字，分别对应着今后光伏行业的三大增量：特高压能解决西部大基地发电“送不走”的问题，配电网改造解决了分布式光伏“接不进”的问题，储能和虚拟电厂则解决光伏发电“不可控、不好用”的问题。

未来五年，决定行业上限的就是电网，路没有修通，有再多便宜电都没用。

算力网

只修电网还不够。西部新能源装机越来越多，特高压不可能无止境地建设。与其把所有绿电送去东部，不如把一部分产业直接搬到电站旁边。算力中心再合适不过。

2025年，全国算力中心总用电量已达1700亿千瓦时，占全社会用电量的1.6%。按照国家能源局预测，到2030年这个数字将飙升至8000亿千瓦时，占比达到6%。也就是说，每用100度电，就有6度被算力中心吃掉。

今年5月，宁夏中卫，腾格里沙漠边缘，一座50万千瓦光伏电站正式投运。它和普通大型光伏项目最大的不同，就是发出的电不需要经过大电网长距离输送，而是“点对点”送进附近的中卫云基地。

听上去简单，实际操作却不容易。

经济学里有个概念，叫三元悖论，也叫“不可能三角”。之前我们聊组件价格时提到过，说效率、成本、质量三者难以兼得。套用到算电协调里也是一样，而且更加夸张，是两个“三角”叠在一起。算力要安全、要绿色、要经济，奈何绿电不稳，稳电不绿，便宜的电既不稳也不绿；电力系统也是同样的道理，新能源多了电网不稳，电网稳了绿电消纳又跟不上。

想把它们连在一起，就需要强大的调节和调度能力。比如依靠风电、储能、AI智能体之类，对时延要求不高的计算任务，可以安排在绿电充足、电价较低的时候运行；对供电可靠性要求高的任务，则需要电网和储能提供保障。

对企业来说，算电协同带来的不只是简单的组件采购，还有完整的一套“光伏+储能+绿电直连+智能调度”的系统需求。

已经有人提前行动。

从8月企业披露的半年报看，中环新能源上半年AI算力能源基础设施业务收入达到10.47亿元，占公司收入接近两成；协鑫能科将“AI+能源”作为战略重点，依托虚拟电厂和能源大模型布局算电协同；晶科科技则在宁夏中卫、内蒙古和林格尔、乌兰察布等地推进绿色算力项目，并与商汤科技合作探索绿电直连。

今年6月举行的世界经济论坛第十七届新领军者年会上，晶科能源副总裁钱晶认为，未来3至5年，算电协同将是新能源行业最优质的蓝海赛道之一，它将为光储带来30%-50%的额外市场需求。

物流网

算力中心之外，还有一个极易被人忽略的点——物流网。

8月18日，国家发改委、交通运输部联合印发《物流网建设实施方案》。文件表面上在讲物流降本，有心人却能发现，背后释放了一大批适合光伏的用电场景。

物流园区有大面积仓库屋顶，港口有码头、堆场和停车棚，冷链基地需要全天候制冷，新能源重卡则需要大功率充换电设施。这些场景既有建设光伏的空间，也有能够就地消纳电力的负荷。

工厂可以在周末停工，冷库却不能轻易断电；一般商业建筑的负荷高峰未必与光伏发电重合，物流园区里的仓储、分拣、制冷和车辆充电，却可以通过储能和智能调度进行调整。

白天，仓库屋顶和停车棚光伏发电；中午，多余电量进入储能；傍晚，重卡陆续返场充电，储能再把白天存下来的电释放出来。园区里的冷库、分拣线和充换电站，共同组成一个稳定的用电池。

这时候，光伏卖的就不再是几片组件，而是一整套能源系统。《实施方案》还提出，农村冷链设施要加强与绿电资源协同匹配，并支持储能式绿电冷藏箱等装备研发应用。这意味着农产品冷库、水产冷链、医药仓储等过去较少被光伏企业关注的场景，也可能成为下一轮项目来源。

最后聊聊行业的转变。年初以来，不管是官方还是媒体，所以人都在说，光伏行业正在从从规模竞争转向价值竞争。

那什么是价值？

对业主来说，它可能是最简单的计算公式：发电量×电价=收益；对制造企业来说，无外乎是技术、品质、服务、全生命周期等等；再拔高一点，站在生态与商业模式的角度，大概是“绿电供给能力+算力协同价值+物流场景价值+环境权益价值”。

因此光伏产业网认为，随着六张网全面铺开，比起卖单一产品，未来真正值得期待的是三类企业：

第一类，是手里有电站资源，也能够找到稳定负荷的企业。它们可以把光伏电站与数据中心、工业园区、物流基地直接对接，通过绿电直连提高消纳和收益确定性；

第二类，是能够提供完整系统方案的企业。不只是组件，还有储能、充换电、微电网和能源管理系统等，谁能把这些东西揉在一起落地，并提供可以算清收益的方案，谁就更容易拿到项目；

第三类，是能够长期运营能源资产的企业。虚拟电厂、电力交易、需求响应、综合能源服务，都要求企业在项目建成后继续参与运营。未来利润可能不止来自一次性设备的销售，还要加上长达十年甚至二十年的电力服务。