广东
9月4日，玻璃玻纤盘中下跌3.24%，相关成分股中，宏和科技（603256）下跌8.37%，九鼎新材（002201）下跌4.55%，山东玻纤（605006）下跌4.36%，中国巨石（600176）下跌3.82%，中材科技（002080）下跌3.21%。
AI算力需求拉动增量需求，核心指向一种材料——电子级玻璃纤维布（以下简称“电子布”）。电子布由电子纱织造而成，是覆铜板的核心增强材料，最终应用于印制电路板（PCB），处于人工智能（AI）算力产业链的最上游环节。
（1）龙头产品提价提振市场预期
消息面上，继年内多轮调价后，全球玻纤龙头中国巨石再度上调电子布报价。公司方面确认，中国巨石已正式上调9月份电子布价格，其中厚布涨价15%、薄布上涨20%。
此外，据《证券日报》，8月国内G75电子纱主流市场均价上行至19700—20000元/吨，较5月底13050元/吨累计涨幅接近53%；传统7628电子布市场主流成交价格上行至10—10.2元/米，较本轮涨价初期上涨约一倍；2116、1080等薄布、极薄布均价分别达12.7元/米、13.1元/米，年内累计涨幅超140%。业内人士认为，电子布涨价具备供需基本面支撑，短期涨价动能仍在，但后续需要跟踪下游需求承接力度，当新增产能逐步落地后，涨价节奏会出现明显放缓。
华龙证券在研报中表示，2026年上半年，随着人工智能、大数据、云计算等技术的快速发展，推动全球算力需求快速增长，因此推动了上游核心基材电子级玻璃纤维布的市场需求。随着玻纤需求领域不断拓宽，行业需求有望持续增长。
（2）业绩高增长印证行业景气
2026年半年报显示，行业龙头业绩普遍高增：中国巨石上半年实现营收111.59亿元，同比增长22.5%，归母净利润29.33亿元，同比增长73.87%；宏和科技上半年营收10.48亿元，同比增长90.39%，归母净利润3.79亿元，同比增长334.32%，其中特种电子布收入占比从2025年的15.9%大幅提升至34.5%；中材科技上半年营收162.6亿元，同比增长22%，归母净利润12.1亿元，同比增长21%；国际复材上半年归母净利润6.4亿元，同比增长176.56%。量价齐升逻辑在龙头公司业绩中有所体现。
长江证券研报指出，2026年玻纤粗纱有望进入向上通道，当年新增产能较2025年有所减少，叠加海外需求逐步筑底回升，行业供需关系有望重回紧平衡状态，推动产品价格上行；同时铂金价格大幅上涨显著抬升玻纤产线建设与技改成本，进一步约束供给端扩张节奏。
国信证券研报指出，AI算力基础设施建设持续提速，带动电子玻纤布向低介电、低膨胀等高性能方向加速升级，相关高端产品供需缺口持续扩大，已成为玻纤行业利润增长的主要来源。
相关个股：
宏和科技（603256），公司专注高端电子级玻璃纤维布及电子纱研发生产，是全球少数具备28μm以下极薄布量产能力的厂商，产品主要用于高频高速覆铜板和高端PCB；
中国巨石（600176），全球玻纤龙头，市占率超30%，覆盖风电纱、电子布等全品类产品，拥有浙江、埃及、美国等多基地布局，成本与技术双领先；
中材科技（002080），依托泰山玻纤实现玻纤全产业链协同，电子布与特种布加速放量，已切入英伟达供应链体系，技术壁垒与下游绑定能力突出；
山东玻纤（605006），国内七大玻纤企业之一，聚焦直接纱、合股纱等主流产品，在风电、基建领域份额稳固，区域产能+成本管控构成核心竞争力；
九鼎新材（002201），国内特种玻纤领先企业，深耕建筑、交通、电子用高性能纤维制品，具备差异化配方与工艺优势，持续拓展耐高温、低介电等新兴应用。
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