广东
近期，海外流动性预期转向，叠加IFA柏林国际消费电子展开幕、中国科技厂商集中亮相，港股互联网板块关注度显著走高。
据媒体报道，IFA 2026于9月4日至8日在德国柏林展览中心举行，中国科技厂商成为本届展会的主角之一。小米首次参展，搭建了其史上最大规模的海外展台，面积超3300平方米、展品近400款，以“人车家全生态”完整阵容亮相，同期发布首款中折叠旗舰小米18 Fold，机器人CyberOne完成海外首秀，米家大家电亦借此正式规模化进入欧洲市场——截至目前，米家已覆盖超130个品类、2000多个SKU。联想则在展会开幕前夜的创新世界大会上一次性推出数十款AI终端新品，覆盖笔记本、平板、手机、手表及商用台式机，个人智能体Qira由PC延伸至手机和可穿戴设备，并推出面向智能体AI时代的集群式AI台式机新品类。海信、TCL、海尔、美的、追觅、石头科技等一批中国品牌同期在柏林展览中心设立展台，AI与万物互联成为贯穿本届展会的核心线索。
业内人士认为，海外流动性预期转向，为港股科技资产提供了外部支撑。据每日经济新闻，当地时间周四，美联储理事沃勒表示，近期数据终于显示出通胀放缓的迹象，如果未来两周的数据延续这一趋势，他会倾向于支持把联邦基金利率目标维持在当前的3.50%至3.75%区间。这番表态让9月加息预期迅速降温。
业内人士指出，内资对港股科技资产的配置力度不减。年内南向资金累计净买入已超3861亿港元，其中软件服务板块获加仓近1492亿港元，占总流入比重近39%，为互联网板块提供了持续的增量资金支撑。8月南向资金对港股互联网龙头的净买入同样居前，其中阿里巴巴-W、腾讯控股月内净买入分别超78亿港元、67亿港元。
机构看好AI商业化驱动下的港股互联网板块价值重估。国元证券指出，港股互联网板块估值仍处低位，AI的持续发展与商业化进程是驱动板块价值重估的核心引擎，板块发展焦点将逐步从“拥有更强大模型”转向“AI能力与业务场景深度融合”，电商智能推荐与虚拟客服、游戏AIGC内容生成、广告投放效率提升、企业服务Agent应用等方向的落地值得关注，板块有望在盈利恢复增长与估值修复的共同作用下迎来战略性投资机遇。光大证券表示，港股底部区域已现，估值吸引力驱动做多窗口来临，AI产业趋势下半导体、互联网等港股科技仍是行情主线，若AI应用端取得突破并叠加增量政策发力推动基本面修复，港股当前估值相对不高，上行空间有望进一步打开。
相关ETF方面，港股通互联网ETF永赢（159170）截至发稿成交额超2000万元，换手率超6%，盘中交投活跃。
公开资料显示，港股通互联网ETF永赢（159170）紧密跟踪国证港股通互联网指数（987022），聚焦港股通范围内的互联网龙头企业，支持T+0交易。截至2026/8/31，前五大成分股为腾讯控股、阿里巴巴-W、小米集团-W、美团-W、联想集团。场外投资者可以通过其联接基金（A类：025765，C类：025766）参与。
基金有风险，投资需谨慎。上述产品风险等级：中高风险（R4）。观点仅供参考，文中提及个股仅作举例，不构成投资建议。
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