资产缩表2000亿，信用卡余额下滑12.56%，北京银行“深蹲”待“起跳”

作者 | 观察团

来源 | 新经济观察团

近日，北京银行披露了2026年半年度报告。数据显示，其上半年实现营业收入382.48亿元，同比增长5.60%；归母净利润159亿元，同比增长5.63%，实现基本每股收益0.71元，同比增长 2.90%，盈利能力保持稳健。

但比营收净利“双增”更引人注目的，是另一组数据：截至2026年6月末，北京银行资产总额4.74万亿元，较年初减少1953亿元，降幅达3.95%，成为已披露半年报的A股上市银行中缩表幅度最大的一家。据统计，在42家上市银行中，北京银行与民生银行是仅有的两家总资产下降的银行。

过去十多年，北京银行被称为“城商行一哥”，曾稳坐城商行资产规模头把交椅，但如今已被新晋“一哥”江苏银行（5.61万亿元）甩开了0.87万亿元的总资产差距。2025年末，北京银行一度以4.94万亿元总资产重回城商行榜首，同期江苏银行总资产为4.93万亿元，两者差距仅百亿元；但短短一个季度后，江苏银行总资产飙升至5.58万亿元，同期北京银行资产规模为4.95万亿元，两者之间的差距拉大到0.63万亿元，头把交椅回到江苏银行。

与此同时，北京银行的零售业务正迎来缩减时刻。上半年个人贷款余额较上年末下降4.02%，其中信用卡余额则大幅下滑12.56%，并一次性停发45款信用卡。

在新管理团队组建半年之际，这家万亿级城商行正在经历一场深刻转身。

资产缩表近2000亿：压的是什么？

查阅这份半年报，从资产负债表的结构来看，北京银行缩水的主要是低收益、高资本消耗类资产。

截至2026年6月末，该行同业间往来余额为4578.18亿元，较2025年底减少1191.77亿元，降幅达20.65%；存放同业及其他金融机构款项较年初骤降66.26%至526.89亿元。金融投资从1.75万亿元降至1.67万亿元，下降5.09%。

资产端缩表的同时，负债端同样在做减法。本公司同业及其他金融机构存放款项余额4435.94 亿元，较年初下降 26.31%；应付债券余额 4938.19 亿元，较年初下降28.65%。

压降的是什么？同业资产收益率远低于信贷资产——上半年贷款平均利率3.13%，同业往来仅1.75%、债券及其他投资资产2.39%。这批发性的同业资金，不仅成本高、波动大，还远离客户、无法建立客户黏性。北京银行压降的，正是这类“增收不增利”的虚胖资产。

相比之下，核心存贷业务保持基本盘相对稳定。发放贷款和垫款本金总额2.40万亿元，较年初微增0.10%；吸收存款本金2.82万亿元，较年初增长4.64%，其中企业活期存款增长8.02%。

北京银行管理层将此称为主动“深蹲”：把低效的同业资产从表内请出去，用低成本的存款来抵消资产收益率下降的影响。

营收净利双增：利润从哪里来？

资产缩表近2000亿，营收净利却双双增长，北京银行上半年的利润增量来自三个方向。

一是负债成本的改善。在生息资产收益率持续下行的背景下，北京银行的计息负债成本率同比下降0.27个百分点至1.45%；客户存款付息率1.34%，同比下降0.25个百分点。受此带动，利息支出311.92亿元，同比下降7.83%，远超利息收入降幅，利息净收入增长6.34%，达274.86亿元。简言之，付给存款人的利息降得比放贷赚的利息降得更快。

二是成本管控发力。上半年业务及管理费89.75亿元，同比下降4.94%；成本收入比23.47%，同比下降2.6个百分点。人员也在精简：报告期末在职员工19612人，较年初减少362人；上半年员工薪酬支出51.42亿元，较去年同期的54.62亿元同比减少5.86%。

三是手续费及佣金净收入增长。上半年手续费及佣金净收入26.87亿元，同比增长7.14%，手续费及佣金净收入占营业收入比重较上年同期提升 0.10 个百分点，收入结构韧性进一步增强。

这些增量的背后，是新管理团队从“规模导向”向“价值导向”的战略切换。2026年2月，执掌该行四年的霍学文因到龄离任董事长，关文杰接棒；行长则由内部成长起来的戴炜接任。新班子到位后，行长戴炜在业绩说明会上首次提出“价值创造型银行”的发展理念，并表示“蹲下来，是为了跳得更高，甩掉历史包袱，才能轻装上阵”。

大量信用卡停发，压降互联网贷款不良

值得注意的是，上半年北京银行资产缩表近2000亿中，信贷主业并未扩张。截至6月末，北京银行贷款余额2.4万亿元，同比仅增长0.1%。

数据上看，主要是个人贷款全面下降，报告期内余额6899.90亿元，较年初下降4.02%，同比下降7.13%。其中个人住房贷款余额下降1.39%、个人经营贷款余额下滑6.59%、个人消费贷款余额下滑5.52%、信用卡余额大幅下滑12.56%。

而在8月27日中报发布前一天，北京银行还在官网发布消息，宣布一次性新增发行45款信用卡，其中不乏总裁健康白金卡、世界白金卡等高端卡。

而在“助贷新规”等监管细则生效之下，北京银行也在压降相关风险。报告提到，“持续压降互联网贷款风险，截至报告期末，合作互联网贷款不良余额较年初减少6.53亿元，不良率较年初下降0.17个百分点，不良余额、不良率实现双下降。”

根据北京银行今年2月份披露的互联网贷款合作方名单，主要涉及蚂蚁、京东、字节、美团、滴滴等互联网大厂旗下公司，以及与融资担保机构和网商银行合作的网商贷业务。

零售贷款本应是高收益资产。半年报显示，北京银行个人贷款平均利率为4.04%，远优于对公贷款2.75%的平均利率。但北京银行零售信贷业务下降的原因也与市场整体环境相关，一是居民融资需求持续偏弱；二是行业整体个贷不良率攀升，银行趋于审慎。

与此同时，该行期末对公贷款15263.10亿元较去年底增加了3.02%，但平均利率仅2.75%，且同比下降了0.27个百分点。对公信贷利率偏低，与该行信贷投向偏好有关。北京银行前五大贷款行业为租赁和商务服务业；制造业；水利、环境和公共设施管理业；批发和零售业；房地产业，部分行业定价能力天然受限。

高收益的零售信贷持续收缩，低收益的对公贷款增长乏力，直接导致北京银行上半年全行贷款利息收入同比下降4.93%至365.85亿元，而这块收入是北京银行利息收入的最大组成部分，直接拖累利息收入降至586.78亿元，同比下降1.70%。

“深蹲”之后能否“起跳”？

过去的2025年对北京银行来说是一个艰难的年份。去年营业收入680.36亿元，同比下降3.39%；归母净利润200.86亿元，同比下降23.73%，其中四季度单季亏损9.78亿元，为上市以来首次单季亏损。当年计提信用减值损失252.50亿元，同比增加25.6%，风险化解压力不小。

不过到了2026年上半年，该行资产质量指标基本保持平稳。不良贷款率1.30%，较年初微升0.01个百分点；拨备覆盖率199.59%。但信用减值损失从2025年同期的89.74亿元同比增加了11.49%至100.05亿元，存量风险消化仍在进行。

对北京银行而言，“深蹲”已经完成：压降了低效同业资产，精简了人员和卡片产品，在2025年集中提取了历史包袱。但“起跳”的难度在于：信贷主业未能实现有效增长，零售贷款全面收缩，对公贷款定价能力不足。董事长关文杰主张放弃规模导向，把流动性、安全性放在首位来谋求利润；行长戴炜则提出“价值创造型银行”路线，选取了科技、绿色、首都重点项目等重点赛道。

半年报披露后的首个交易日，北京银行股价上涨5.11%。资本市场的反应说明，投资者愿意给新管理团队“深蹲起跳”的故事一次机会。但对北京银行而言，真正的考验在于，当低效资产压降的空间用尽之后，新的增长引擎能否及时启动。这家曾经的“城商行一哥”能否在新的竞争格局中找回自己的位置，答案将在未来一到两年内揭晓。