广东“千亿”城农商行观察：头部业绩普遍回升，后排仍受挑战

随着2026年半年报相继披露，多家广东城商行、农商行业绩释放暖意。当前，已有10家资产规模超千亿元的广东城农商行披露上半年经营数据，其中总资产逼近或超过8000亿元的广州农商行、广州银行、东莞农商行上半年营收、净利润同比均实现双增，但也有3家银行出现“双降”。其中，广州银行净利润增速以超10%领跑，总资产逼近万亿元。

上半年，10家银行总资产扩张均进入低速期，半年增幅普遍在2%以下，部分甚至负增长，但多家银行资源向信贷倾斜，贷款余额增速高于总资产增速。不过广州农商行上半年贷款、存款均出现缩水，南海农商行存款余额同样面临下滑挑战。虽然多家银行净利润同比回升，但10家银行核心一级资本充足率同比普遍下滑，广东城农商行迈向全国“一流”行列仍有待发力。

广东城、农商行“一哥”业绩双增

3家营收、净利润“双降”

在已披露上半年经营数据的10家“千亿”广东城农商行中，有8家同步公布了营收、净利润数据。从整体格局看，头部银行与后排的分化态势明显。

其中，作为广东总资产第一的农商行，广州农商行营收以80.74亿元继续居首位，同比增长0.45%；净利润为15.12亿元，同比增长0.12%。东莞农商行营收紧随其后，达60.61亿元，同比增长10.18%；净利润达28.87亿元，同比增长9.86%。东莞农商行营收虽远不及广州农商行，但净利润是后者近2倍。

此外，总资产居广东城商行第一的广州银行业绩同样实现“双增”。据披露，该行上半年营收、净利润分别增长3.22%、11.87%，净利润增速领跑。

然而，在本土头部银行“双增”的同时，南海农商行、江门农商行以及南粤银行在上半年遭遇了营收、净利润的“双降”考验。其中，南海农商行营收30.98亿元、净利润12.98亿元，同比分别下降5.49%、6.69%；江门农商行营收13.57亿元、净利润2.64亿元，同比分别下降7.44%、62.39%；南粤银行营收12.27亿元、净利润0.92亿元，同比分别下降12.98%、63.64%。

此外，东莞银行上半年营收、净利润出现“一降一升”，同比分别增长-2.01%、1.04%；顺德农商行则出现“增收不增利”，同比分别增长9.67%、-5.11%。

收入结构层面，利息净收入仍是广东城农商行的核心收入支柱，已披露分业务收入的银行中，利息净收入上半年同比普遍实现增长，但江门农商行同比下滑7.78%；利息净收入占营收比重普遍超过70%，广州农商行、东莞银行占比更是突破80%，收入对传统利差业务依赖度较高。

披露相关数据的银行中，手续费及佣金净收入同比同样普遍上升，仅广州农商行出现下滑。但多数银行中收占营收比重在5%以下，仅东莞银行、顺德农商行占比超5%，分别达12.27%、5.92%。其他非息收入方面，南海农商行依托投资业务增厚收益，上半年其他非息收入占比达37.83%，其余银行占比普遍在25%以下。

广州银行总资产逼近万亿

“千亿”银行资产扩张进入低速期

从10家银行资产规模来看，广东“千亿”银行军团整体告别高速扩张阶段，增长进入平稳阶段。

其中，6月末，广州农商行总资产以1.38万亿元继续稳居首位，较年初增加0.34%，仍是广东唯一“万亿级”城农商行；广州银行总资产规模已逼近万亿元大关，较年初增长2.73%，达9609.37亿元；东莞农商行（7980.83亿元）、东莞银行（6996.28亿元）依次跟随，分别较年初增长0.26%、1.50%。

此外，华兴银行总资产较年初增长5.42%至5118.62亿元，增速在10家银行中最快，其余总资产均在5000亿元以下。

整体而言，上半年，10家银行的总资产较年初增速多数控制在2%以内；南海农商行、南粤银行总资产较年初出现缩水，分别较年初下滑1.05%、8.73%。

在总资产增速放缓的大背景下，不少本土城农商行将经营资源向实体经济信贷业务倾斜，信贷投放增速跑赢自身总资产扩张速度。例如，6月末，东莞农商行、东莞银行、顺德农商行、南海农商行贷款余额较年初分别增加1.94%、2.92%、2.72%、4.49%，增速均高于总资产，持续加大对实体经济的金融支持。

与此同时，部分机构资产负债端面临收缩挑战，6月末，广州农商行贷款余额6754.21亿元，较年初下降1.38%；存款余额9772.67亿元，较年初缩水3.07%，信贷投放与存款揽储双双承压。除广州农商行外，南海农商行同样遭遇存款流失，存款余额为2528.93亿元，较年初微降0.01%。

广州农商行、东莞农商行不良仍受挑战

本土城农商行如何向“一流”迈进？

在资产质量方面，10家广东千亿城农商行中，当前仅广州农商行、东莞农商行披露2026年上半年不良数据。

6月末，广州农商行不良贷款率为2.03%，较年初上升0.17个百分点；东莞农商行不良率为1.93%，较年初上升0.14个百分点。风险抵御能力方面，6月末，广州农商行拨备覆盖率为164.77%，距离120%-150%监管区仍较近；东莞农商行拨备覆盖率则从年初207.68%降至192.99%，离监管要求仍有较高安全垫。

核心一级资本充足率是衡量银行“自身家底”厚薄的关键指标，也是监管对银行资本实力的硬性要求，若充足率承压会直接制约银行的资产扩张空间。

上述10家银行中，截至6月末，南海农商行核心一级资本充足率最高，为14.71%；此外，江门农商行（13.79%）、东莞农商行（13.24%）、南粤银行（11.58%）、顺德农商行（11.09%）均超10%。值得注意的是，广州银行当前已启动新一轮增资扩股，计划发行不超过24亿股，补充核心一级资本。

上半年，尽管10家银行中多家净利润实现同比上行，但核心一级资本充足率却普遍承压。其中，截至6月末，有9家银行核心一级资本充足率同比出现下滑，仅广州农商行同比微升0.05个百分点至9.46%，但这是其在2025年下半年完成增资扩股背景下实现的。

城农商行作为扎根地方的区域性金融机构，经营发展深深烙印着属地经济特征，发展节奏与地方产业、民生需求同频共振。珠三角、长三角是全国两大核心经济圈，与长三角头部城农商行相比，广东城农商行在迈向“一流”的道路上仍有诸多可借鉴之处。

相较而言，长三角头部城商行利息净收入占营收比例普遍控制在70%左右，其中收占比普遍在5%以上，多家甚至超过10%；在传统利息业务外，实现财富管理、消费信贷、金融市场、投资银行、资产托管等多元发展，部分银行同时拥有公募基金、理财子公司、金融租赁、消费金融等多张牌照。此外，长三角头部城农商行高管层不少注重内部培养、战略延续性强，创新意识浓厚，且多家银行已实现A股上市，资本补充渠道多元。

相比之下，广东城农商行目前尚无一家获得公募基金或理财子牌照，除广州农商行、东莞农商行登陆港股外，尚无A股上市银行，资本补充渠道相对受限。广东城农商行要迈向全国“一流”行列，仍需在特色化经营、多元化收入结构、资本补充渠道、科技金融创新等方面持续发力，方能在这场区域银行的竞逐中行稳致远。

采写：南都·湾财社记者 黄顺威

出品：南都金融与行业新闻部