9.3犀牛财经早报：百亿级私募二季度末重仓股揭晓

百亿级私募二季度末重仓股揭晓

随着A股上市公司2026年半年报完成披露，百亿级证券私募的二季度持仓图谱完整浮出水面。据第三方机构私募排排网统计，截至二季度末，55家百亿级私募现身264家上市公司前十大流通股东名单，合计持股市值达913.51亿元（同一家上市公司被多家私募持仓时，在统计中会被重复计算；持股市值按照第二季度末的收盘价计算）。从调仓结构来看，百亿级私募新进个股多达134只，增持29只，减持仅25只。一端是科技制造方向的集中加仓，另一端是存量仓位的精细再平衡。（中证报）

5620只基金产品平均盈利投资者占比为79.14%

2026年基金半年报收官，“盈利投资者数量占比”指标首度亮相。一只基金到底有多少投资者赚了钱，这个问题有了可参考的标尺。盈利投资者数量占比，计算的是，指标计算期间“净收益不小于零”的投资者占这一期间持有过基金份额的投资者的比例。简单来说，它表示的是这只基金在这段时间里，有多少比例的持有人，在扣除各类费用后真正赚到了钱。数据显示，截至2026年8月31日，5620只已披露该指标的基金产品，平均盈利投资者占比为79.14%。其中，盈利投资者数量占比超过80%的有3867只；也有992只产品的盈利占比在50%以下。（央视财经）

三类基金悄然领跑 市场从极致分化向相对均衡回归

9月2日，A股市场震荡调整，成长板块整体承压，创业板指盘中跌幅一度超过4%，但结构性行情依旧活跃，油气、能源等方向逆势走强。科技板块降温，能源、周期等方向接力活跃，成为近期市场风格变化的又一个缩影。下半年以来，随着前期强势的科技板块震荡调整，红利、微盘、周期等方向相继反弹，相关基金净值快速修复，部分产品涨幅已经跻身全市场前列，成长与价值、进攻与防守之间的极致分化出现收敛迹象。在多位基金经理看来，这并非一种风格对另一种风格的简单替代，而是市场从极致分化向相对均衡回归。面对市场对盈利兑现的要求提升，以及宏观环境仍存较大不确定性，兼顾成长弹性与稳定现金流的杠铃策略再度受到关注，其另一端的配置价值也开始被重新审视。（人民财讯）

社保险资一二级市场齐加码长期资金投资重心转向“硬科技”

长期资金投向呈现新变化。社保基金、保险资金最新重仓股数据显示，社保基金重仓“硬科技”市值占比由一季度的7.62%升至12.62%，保险资金这一占比由2.89%升至5.02%。在受访人士看来，在政策引导与配置需求双重驱动下，长期资金正加快向科技创新领域集聚，一、二级市场布局同步加码。从二级市场持仓看，“硬科技”成为社保基金、保险资金二季度共同加仓方向。截至6月末，社保基金重仓硬科技赛道股票141只、合计市值676.64亿元，二季度市值增加274.73亿元，新进48只、加仓40只；保险资金重仓“硬科技”128只、持仓市值807.28亿元，二季度市值增加355.94亿元，新进41只、加仓52只。（上证报）

长债收益率持续走高海外债市掀抛售潮

近期，美国、日本、英国、德国等主要经济体长债收益率持续走高，海外债市遭遇了一场跨越国界的抛售“风暴”。分析人士认为，这背后，是多重因素交织所致，包括中东地缘冲突再度升级，市场对通胀的担忧显著上升，财政问题、供需失衡等长期约束持续扰动。更值得关注的是，全球资产定价的基准正在整体上移。全球无风险利率中枢的系统性抬升，令各类资产估值正面临一次重新校准，全球资产配置也将进入一个“高利率，高波动”的新阶段。（上证报）

高价抢筹AI债 华尔街上演资金大迁徙

当人工智能竞赛从技术突破演变为资本消耗战，科技巨头们正大规模涌入投资级债券市场，以显著高于美国国债的利差吸纳市场资金。眼下，华尔街正上演一轮资金大迁徙——多家机构纷纷“卖美债，买AI债”。这场围绕资金的激烈争夺，正成为推高美债收益率的重要推手。即便美国财政部加倍回购长期国债，试图缓解长端利率持续上行的压力，效果依然有限。近日，长债抛售潮再度来袭，30年期美债收益率已重返财政部干预前的高位。分析人士认为，当前长端利率走势已不再单纯反映增长与通胀预期，而是越发受财政扩张、AI投资热潮及全球油价等多重变量交织驱动，一旦突破关键阈值，或触发更广泛的避险连锁反应。（人民财讯）

“自研+并购”双轮驱动国产半导体设备进入2.0阶段

预计2026至2030年全球12英寸硅片的年均复合增长率约9%，中国市场则会达到15%；国产设备材料及零部件的市场占有率快速提升，产业进入2.0阶段；精益制造或是迈入高质量发展的关键路径之一……在近日于无锡举行的第十四届半导体设备材料及核心部件展（CSEAC 2026）之半导体产业CEO论坛上，多家上市公司高管及业内人士，就发展国产半导体设备材料建言献策。数据显示，到2028年，全球新建数据中心基础设施投资将超过4万亿美元，其中半导体支出将达到2.8万亿美元。全球逻辑和存储芯片厂加速扩产，直接带动半导体设备、材料需求大幅增长，加强自研成为国产半导体设备商实现后来居上的首要选择，并购发展则成为上市公司做大做强的“快速通道”。（上证报）

英伟达：董事Stevens减持184.85万股套现约4.11亿美元

NVIDIACorp（纳斯达克：NVDA）董事MarkA.Stevens提交Form4持股变动声明。8月31日至9月2日，董事MarkA.Stevens通过7笔交易合计减持184.85万股普通股，成交价格区间220.06-226.27美元/股，加权均价约222.26美元，套现约4.11亿美元。减持后，Stevens直接持有公司普通股335.88万股。（南财智讯）

《富爸爸穷爸爸》作者自曝负债12亿美元

畅销书《富爸爸穷爸爸》作者罗伯特·清崎近日因宣称自己“负债12亿美元”引发关注。不过，其前妻兼长期商业伙伴金·清崎表示，这一数字并不是清崎个人承担的债务，而是他与合作伙伴共同持有的房地产项目所背负的债务总额。金·清崎表示，12亿美元是一个房地产投资者群体承担的债务总额，而不是清崎个人欠下的贷款。她说，清崎与合作伙伴持有约1500套公寓，因此，“严格来说，我们确实有这么多债务”，但这些贷款与相应的房地产资产相联系，清崎本人承担的份额要小得多。（财联社）

中一签或赚28万元燧原科技中签率公布

9月2日，燧原科技披露公司首次公开发行股票并在科创板上市网上发行申购情况及中签率，本次发行股份数量为4303.5173万股，发行价142.18元/股；网上发行有效申购户数703.2045万户，有效申购股数420.66亿股。因网上发行初步有效申购倍数超100倍，启动回拨机制，将344.3万股从网下回拨至网上。回拨后，网上最终发行1032.85万股，最终中签率0.02455315%。据了解，燧原科技与摩尔线程、沐曦股份、壁仞科技并称为“国产GPU四小龙”，主营业务及经营模式相近。摩尔线程、沐曦股份已先后登陆科创板，上市首日的收盘涨幅分别为超过425%和692%。若燧原科技上市首日的涨幅超过400%，中一签的浮盈将超过28万元。（新浪财经、界面新闻）

海尔智家：拟回购不超8104.45万股境外上市外资股（D股）

海尔智家发布公告称，根据股东会的授权，公司决定，就境外上市外资股（D股）发出自愿公开股份回购要约，回购上限为8104.45万股D股，约占目前已发行D股总数2.71亿股的30%。此次回购要约的回购价格为每股D股1.87欧元，较要约公告发布前第三个交易日D股在法兰克福证券交易所Xetra交易系统的收盘价溢价5%。如此次回购要约中申报回购的D股超过8104.45万股，公司将按比例回购。公司将注销此次回购要约项下回购的D股。

因未及时披露债务逾期及重大诉讼等事项富力地产及董事长李思廉收警示函

9月2日，中国证券监督管理委员会广东监管局发布行政监管措施决定书，广州富力地产股份有限公司（简称“富力地产”）及其时任董事长李思廉、时任信息披露事务负责人胡杰收到了出具警示函的监管措施。根据警示函内容，富力地产作为公司债券发行人，未及时披露有息债务逾期和重大诉讼、仲裁等事项，违反了《公司债券发行与交易管理办法》和《公司信用类债券信息披露管理办法》的相关规定。李思廉时任公司董事长，胡杰时任公司信息披露事务负责人，未能按照相关规定保证公司履行信息披露义务，对上述有关事项负有主要责任。广东证监局决定对富力地产、李思廉、胡杰采取出具警示函的行政监管措施。并要求富力地产应当高度重视存在的有关问题，切实进行整改，依法依规履行信息披露义务，维护债券持有人的合法权益。（澎湃新闻）

华峰化学拟68.5亿元收购集团两公司 对方承诺：3年内净利润合计不低于18亿元

9月2日盘后，华峰化学披露《发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）》，拟以68.5亿元收购控股股东华峰集团等持有的浙江华峰合成树脂有限公司（下简称“华峰合成树脂”）和浙江华峰热塑性聚氨酯有限公司（下简称“华峰热塑”）各100%股权。其中，华峰合成树脂交易价41.5亿元，华峰热塑交易价27亿元。交易对方同步作出业绩承诺。据悉，此次收购是华峰化学2019年重组时资产注入承诺的兑现。

华特气体：股东拟合计减持不超过2%公司股份

华特气体（688268）发布公告称，股东厦门华弘多福投资合伙企业（有限合伙）、厦门华和多福投资合伙企业（有限合伙）、厦门华进多福投资合伙企业（有限合伙）拟通过大宗交易方式减持公司股份，合计减持不超过255.3万股，占公司总股本的比例不超过2%。上述股东系公司控股股东、实控人的一致行动人。

甘肃能化：拟购买金昌化工100%股权

甘肃能化（000552）发布公告称，公司拟通过发行股份的方式购买甘肃能源化工投资集团有限公司持有的金昌化工100%股权，交易价格8.65亿元。本次发行股份购买资产的发行价为2.61元/股，发行数量3.31亿股，占本次发行股份购买资产后公司总股本的比例为5.83%。金昌化工是一家化学原料和化学制品制造企业，目前主要从事尿素与合成氨的生产与销售。金昌化工主要建设并运营低阶煤高效利用项目，项目设计产能为每年生产合成氨30万吨、尿素30万吨、高浓度尿基复合肥50万吨、氢气2亿Nm³。本次交易完成后，将有效提高公司化工业务产能。

瀚蓝环境：披露并购重组审核问询函回复

瀚蓝环境发布公告称，公司拟发行股份及支付现金购买南海高质量发展基金100%财产份额、支付现金购买粤丰环保7.22%股份，最终实现对粤丰环保100%控股，同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金不超过12亿元。公司已就上交所出具的本次交易审核问询函逐项落实回复并公开披露，本次交易尚需上交所审核通过及证监会同意注册后方可实施，存在不确定性。

美股三大股指集体收涨

美股三大股指集体收涨。道指涨0.56%，标普500指数涨0.46%，纳指涨0.45%。

美伊冲突推升国际油价升至五周高位后，涨势在9月2日纽约时段按下暂停键，通胀担忧随之降温，10年期美债收益率从盘中高点回落，美股三大指数集体收涨，终结三连跌。全球债市的重定价并未停歇，欧英日长债收益率盘中续创多年新高；日本央行官员放鹰令日元盘中急涨，美元走软带动黄金V形反弹，A股与港股则在债市抛售和地缘风险压制下缩量调整。

德国DAX跌0.50%，报25839.33点；法国CAC40跌0.26%，报8280.63点；英国富时100跌0.30%，报10756.45点；英国10年期金边债收益率盘中触及5.294%，为2007年8月以来最高。

WTI原油涨0.88%，报91.01美元/桶，盘中最高触及92.29美元后回吐，最低见88.97美元；布伦特原油涨1.04%，报95.63美元/桶，盘中触及97.04美元；美国商业原油库存减少450万桶至4.245亿桶，炼厂开工率升至98%。

现货黄金V形反转涨1.38%，盘中最低触及4282.63美元后回升，重新逼近4400美元/盎司；现货白银涨1.92%，报65.14美元/盎司。COMEX铜期货报6.61美元/磅，基本持平，长端利率上行压制基本金属表现。

10年期收益率盘中升至4.816%，创2023年末以来最高，收于4.783%，较前一日降约1.3个基点；30年期回落至5.25%，2年期报4.369%；日本10年期国债收益率报3.016%，延续1996年以来首次破3%的走势。比特币报约7.73万美元，与前一日基本持平。

美元指数跌0.11%，报99.51；美元兑日元收158.71，跌0.89%，盘中一度触及160.39后急挫；离岸人民币兑美元报6.7167附近。（华尔街见闻）