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8月，市场在经历7月的超跌后整体迎来反弹。

不过，上证指数反弹至年线附近时遭遇明显压力，叠加市场情绪尚未完全修复，反弹期间成交量始终未能有效放大。指数在压力位附近数次回落，但整体仍未跌破前期低点，整体在3750–4000点区间内维持震荡。

与此同时，随着成交量逐步萎缩，大盘股所需资金体量较大，因此在当前缩量阶段，小盘股整体表现优于大盘股。

行业层面，市场并未像上半年那样高度集中于科技板块，而是呈现出明显的板块轮动特征，科技、煤炭、有色金属、石油化工、农林牧渔、创新药、银行等方向均获得阶段性机会。

对于9月，海外方面，美债长期收益率走高等因素可能仍会持续对市场形成压制，叠加美联储将于9月17日公布利率决议，仍存不确定性，或仍会反复抑制市场情绪。

但从国内视角看，国内外周期存在错位，国内通胀处于低位，利率有望维持较低水平，宏观流动性保持宽松；同时，中报数据显示，A股上市公司营收同比增长7.6%，净利润同比增长19.5%，基本面稳步复苏，市场整体具备基本面支撑。因此，9月市场可能呈现压力与支撑并存的局面。

站在行业角度，随着半年报披露完毕，行业基本面已经清晰。科技板块基本面仍具备较强韧性，中长期来看，全球算力需求依然旺盛，科技板块中期业绩确定性仍较高，尤其国内科技巨头资本开支明显提速，叠加超节点方案逐步落地，国产算力业绩确定性突出。并且，经过7月的大幅调整，板块估值已明显回落，具备底部支撑；关键在于当前市场对前期叙事逻辑的认可度有所下降，因此科技板块若要重拾升势，需要新的强逻辑催化，可能仍需等待硬件端或AI应用端的重大突破。在此之前，区间震荡的概率较大。

总体来看，市场或仍缺乏明确主线，板块轮动可能延续。在此背景下，或可考虑采取均衡配置策略，兼顾科技龙头，但要避免追高，可以沿区间震荡下沿进行布局；同时可综合配置基本面良好的创新药、化工、有色金属、锂电等板块，并搭配银行等防御性品种，以求攻守兼备。

基于上述逻辑，我们梳理出9月被券商推荐次数最多的十只个股。

需要注意的是，相关个股仅供投资者参考，不构成任何投资建议。股市投资存在风险，建议投资者谨慎决策，充分评估市场波动及个股风险。

据不完全统计，截至9月1日，已有19家券商公布了9月金股组合，下列排名按券商推荐次数排序。

一、宁德时代（300750）

当前市值：1.66万亿元

被券商推荐次数：9月获5家券商推荐，近三个月累计被推荐25次。

基本面：2026年中报实现营业收入2769亿元，同比增长54.80%；归母净利润432.8亿元，同比增长41.98%。

主营业务与核心产品：公司是全球动力电池与储能电池龙头，市占率长期位居世界第一。从业务营收占比看，2026年中报显示，动力电池占69.38%，储能电池占19.23%。公司覆盖从上游锂矿到电池材料、电芯制造及回收的全产业链闭环，具备显著的技术与规模优势。

核心逻辑：受益于动力电池与储能电池需求旺盛，公司两类产品销量快速增长，业绩实现高增。动力电池方面，新能源汽车出口高速增长及海外能源转型加速，推动动力电池需求保持稳健增长；储能方面，海内外市场均实现高增，为锂电池需求贡献核心增量。公司作为行业龙头深度受益，同时凭借技术实力与规模效应，议价能力较强，毛利率显著高于同行。此外，公司积极布局钠电池技术，有望逐步贡献业绩增量；固态电池领域后续技术突破有望加速，有望对相关企业形成催化。

二、天孚通信（300394）

当前市值：2746亿元

被券商推荐次数：9月获5家券商推荐，近三个月累计被推荐5次。

基本面：2026年中报实现营业收入28.28亿元，同比增长15.15%；归母净利润12.04亿元，同比增长33.92%。

主营业务与核心产品：公司为全球光器件核心供应商，2026年中报显示，无源光器件占营收54.12%，有源光器件占44.55%。核心产品涵盖高速光引擎、FAU光纤阵列单元、ELS外置光源、微光学组件、光电封装组件等，广泛应用于AI数据中心及云计算等领域。

核心逻辑：受益于AI算力需求爆发，光器件产品需求旺盛。公司作为行业龙头，已具备800G及1.6T高速光引擎的量产能力，业绩保持稳健增长。前期受物料紧缺影响，业绩释放有所滞后，后续随着物料供给紧张格局逐步缓解，业绩有望加速释放。同时，公司在CPO等光通信演进方向卡位优势突出，后续随着英伟达等新一代光通信方案逐步落地，公司有望率先受益。

三、药明康德（603259）

当前市值：4628亿元

被券商推荐次数：9月获4家券商推荐，近三个月累计被推荐25次。

基本面：2026年中报实现营业收入289亿元，同比增长38.93%；归母净利润110.8亿元，同比增长29.43%。

主营业务与核心产品：公司为全球CRDMO龙头，为全球客户提供从药物早期发现到商业化生产的全流程解决方案，覆盖化学药研发生产、生物学研究、临床前测试及临床研发全产业链。公司深度绑定全球头部药企，形成全球化产能布局，行业龙头地位稳固。

核心逻辑：作为行业龙头，公司深度受益于行业景气周期。医药投融资回暖带动CXO需求持续释放，上半年扣非净利润同比增速高达89.39%，业绩充分释放。截至2026年6月，公司持续经营业务在手订单达664亿元，同比增长25%，有望持续为业绩提供有力支撑。

四、石头科技（688169）

当前市值：347亿元

被券商推荐次数：9月获3家券商推荐，近三个月累计被推荐3次。

基本面：2026年中报实现营业收入100.8亿元，同比增长27.60%；归母净利润9.86亿元，同比增长45.6%。

主营业务与核心产品：公司为全球扫地机器人龙头，全球市场份额领先。2026年上半年，公司市场份额位居全球第一，竞争优势突出。

核心逻辑：公司作为全球扫地机器人龙头，积极拓展海外市场，海外份额持续提升；同时积极布局洗地机、割草机等新业务，带来增量空间。后续随着海内外扫地机器人等清洁家电渗透率持续提升，公司有望持续受益，业绩有望进一步改善。当前公司估值处于历史低位，具备明显的安全边际。

五、海信视像（600060）

当前市值：372亿元

被券商推荐次数：9月获3家券商推荐，近三个月累计被推荐7次。

基本面：2026年中报实现营业收入282.4亿元，同比增长3.71%；归母净利润11.95亿元，同比增长13.23%。

主营业务与核心产品：公司聚焦显示终端业务，电视业务为压舱石，旗下拥有海信、东芝、Vidda等差异化品牌，覆盖全价格带，行业份额领先。2026年上半年，智慧显示终端占营收77.95%，新显示新业务占14.66%。

核心逻辑：公司作为全球电视龙头，持续推进海外扩张，全球出货量稳居前三；同时积极把握大屏化趋势，带动高价值产品占比提升，毛利率逐步回升，盈利能力持续改善。后续随着高基数效应减弱、终端需求边际回暖，有望为业绩提供支撑。当前公司估值相对合理，具备较好的安全边际。

六、中际旭创（300308）

当前市值：1.01万亿元

被券商推荐次数：9月获3家券商推荐，近三个月累计被推荐28次。

基本面：2026年中报实现营业收入417.8亿元，同比增长182.49%；归母净利润136.5亿元，同比增长241.70%。

主营业务与核心产品：公司为全球光模块龙头，市占率排名第一。2026年上半年，光通信收发模块占营收98.99%，为绝对核心业务。产品覆盖400G/800G/1.6T全系列，并积极布局3.2T及NPO等下一代光互连技术。

核心逻辑：受益于AI算力需求爆发，公司光模块销量大幅增长，带动业绩爆发。当前1.6T光模块已逐步放量，公司占据先机。后续随着技术迭代，公司凭借行业龙头与技术领先优势，有望持续保持较高市场份额。长期看，海外科技巨头仍有望维持较高资本开支，公司业绩具备持续支撑。7月份经历大幅调整后，当前估值已明显回落，后续随着业绩持续兑现，有望获得资金回补。

七、桐昆股份（601233）

当前市值：646亿元

被券商推荐次数：9月获3家券商推荐，近三个月累计被推荐9次。

基本面：2026年中报实现营业收入527.1亿元，同比增长19.36%；归母净利润43.22亿元，同比增长185.03%。

主营业务与核心产品：公司是全球最大的涤纶长丝生产企业，海内外市占率领先。主营产品涵盖POY、FDY、DTY、复合丝、ITY、中强丝等1000多个品种，产品线丰富。公司已形成炼化、PTA、MEG、聚酯、纺丝、加弹、纺织的全产业链一体化布局，具备显著的规模与成本优势。

核心逻辑：受受益于反内卷政策持续推进，行业供给逐步出清，带动供需格局改善，上下游价差扩大，推动盈利大幅提升。后续随着旺季到来，销量有望进一步获得支撑，业绩有望持续改善。当前公司PE（TTM）估值仅为12.53倍，处于低位，有望吸引资金关注。

八、中微公司（688012）

当前市值：3357亿元

被券商推荐次数：9月获3家券商推荐，近三个月累计被推荐10次。

基本面：2026年中报实现营业收入66.91亿元，同比增长34.89%；归母净利润28.35亿元，同比增长300.22%。

主营业务与核心产品：公司为我国半导体设备龙头，产品涵盖CCP刻蚀设备、ALD钨设备等多品类设备，下游客户覆盖中芯国际、长江存储、三安光电等国内龙头芯片企业。

核心逻辑：受益于AI需求爆发，芯片企业需求旺盛并积极扩产，为公司产品需求提供支撑。同时半导体设备国产替代加速推进，公司产品线持续拓展，有望进一步提升市场份额。后续随着晶圆厂扩产持续推进，公司业绩有望加速释放。

九、浪潮信息（000977）

当前市值：1257亿元

被券商推荐次数：9月获2家券商推荐，近三个月累计被推荐9次。

基本面：2026年中报显示，实现营业收入843.8亿元，同比增长5.22%；归母净利润29.52亿元，同比增长269.59%。

主营业务与核心产品：公司为我国服务器龙头，液冷服务器国内市占率第一。2026年上半年，服务器产品占营收92.51%，为核心业务；存储与交换类产品占7.44%。下游客户绑定头部互联网等大厂，具备客户壁垒。

核心逻辑：受益于AI算力需求爆发，公司服务器需求旺盛，迎来量价齐升。从盈利指标看，2026年上半年毛利率大幅提升92.44%，净利率大幅提升269.59%，盈利能力显著增强，业绩实现爆发。后续随着国内AI算力基建加速推进及超节点方案逐步落地，公司业绩有望持续释放。

十、宁波银行（002142）

当前市值：2265万亿元

被券商推荐次数：9月获2家券商推荐，近三个月累计被推荐5次。

基本面：2026年中报实现营业收入414.5亿元，同比增长11.54%；归母净利润156.6亿元，同比增长12.12%。

主营业务与核心产品：公司为我国城商行代表，地处区域经济发达地区，营收与净利润保持稳健增长。2026年上半年，利息收入占营收79.91%，投资收益占12.78%，手续费及佣金收益占8.67%。

核心逻辑：受益于资产端收益率降幅逐步收窄，负债端存款利率持续下调，叠加负债结构不断优化，推动净息差降幅逐步趋缓。同时，公司积极拓展财富管理业务，为业绩贡献新增量；债券市场与权益市场向好，为投资收益提供支撑。当前行业盈利能力逐步修复，银行板块整体估值仍处洼地，叠加高股息属性，在外部不确定性犹存的背景下，具备较强防御价值，有望获得资金关注。

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本文由公众号“星图金融研究院”原创，作者为星图金融研究院研究员高政扬。

编辑：胡伟