增速五年新高、不良率六连降：从半年报透视全国最大上市农商行的发展韧性

8月30日，重庆农村商业银行(以下简称“重庆农商行”，股票代码：601077.SH/03618.HK)发布2026年半年报。在银行业净息差持续承压、行业竞争日趋激烈的背景下，这家全国资产规模最大的上市农商行交出了一份成色十足的靓丽答卷：上半年实现营业收入158.92亿元，同比增长7.81%，增速为近五年最高；净利润83.43亿元，同比增长6.32%；不良贷款率降至1.05%，较上年末再降0.03个百分点，已连续6年保持下降趋势。

营收提速、盈利稳健、资产质量持续向好——一组组数据背后，是这家扎根巴渝大地的地方金融主力军，坚持稳中求进、以扎实行动支撑高质量发展的战略定力与改革魄力。

营收提速，蓄势积能厚植发展优势

2026年上半年，重庆农商行营收增速创近五年同期最高，发展效益持续提升。

利息净收入仍是核心引擎。该行上半年实现利息净收入135.29亿元，同比增长15.20%。信贷规模稳步扩张——贷款余额8447.46亿元，较上年末增长474.59亿元、增幅5.95%。与此同时，通过持续深化资产负债组合精细化管理，优化价格引导机制，强化主动负债管理，净息差同比上升6个基点至1.66%，在行业整体承压的背景下实现企稳回升。

非利息净收入方面，该行通过重塑财富管理体系，推进生态圈建设，夯实客户基础，持续强化综合金融服务能力，推动手续费及佣金净收入企稳回升。上半年实现手续费及佣金净收入8.21亿元，同比增长5.24%。其中代理及受托业务佣金收入4.07亿元，同比增长13.22%；其他手续费及佣金收入2.20亿元，同比增长129%。财富管理、投行业务等中间业务正成为新的增长极。

从成本端看，负债成本管控成效显著。客户存款付息率1.24%，同比下降28个基点。业务及管理费37.89亿元，同比下降3.29%，成本收入比降至23.84%，同比下降2.74个百分点。“开源”与“节流”并举，为盈利增长打开了空间。

息差企稳，精细化管理激活盈利新空间

在利率下行的大环境中，净息差逆势回升6个基点至1.66%，是重庆农商行半年报中最具含金量的信号之一。

资产端，信贷结构持续优化。公司贷款4841.97亿元，较上年末增长492.23亿元、增幅11.32%，聚焦“33618”现代制造业集群体系、成渝地区双城经济圈等重大战略。科技贷款余额1074.21亿元，较上年末增长165.15亿元，重庆地区“专精特新”企业覆盖率达45%。绿色信贷余额885.37亿元，较上年末增长57.20亿元。养老产业贷款余额11.96亿元，较上年末增长3.52亿元。

负债端，存款付息率同比下降28个基点。个人存款9278.75亿元，较上年末增长475.08亿元、增幅5.40%，个人存款总量、增量市场份额保持重庆市第一。公司存款1539.32亿元，较上年末增长100.39亿元、增幅6.98%。存款付息成本管控效果明显，为净息差修复提供了有力支撑。

资产质量，不良率“六连降”筑牢安全底线

上半年，重庆农商行不良贷款率1.05%，较上年末再降0.03个百分点，已连续6年保持下降趋势。拨备覆盖率357.47%、资本充足率14.07%，保持较强风险抵补能力。

这份稳健来之不易。该行公司贷款资产质量延续良好趋势，不良率仅0.54%，较上年末下降0.01个百分点。面对零售贷款质量管控压力，该行主动作为：加快数字化产品创新，强化数字化精准获客手段，丰富数字金融产品体系；稳步推进数字风控三年发展规划，上线三大万亿级产业链客户预授信模型，推进17个风控垂直智能体建设项目，着力提升风险识别及预警的前瞻性和精准度。同时，该行还持续强化贷后管理和不良处置清收，拓宽不良资产处置渠道，加大不良资产清收力度，不断提升处置效率，为资产质量筑牢“缓冲垫”。

深耕主责主业，在服务大局中彰显金融担当

经营业绩的稳步提升，离不开对主责主业的坚守与深耕。作为扎根重庆的地方金融主力军，重庆农商行始终坚持“服务‘三农’、服务中小企业、服务县域经济”的市场定位，在服务国家战略和区域发展中持续释放增长动能。

在服务重大战略方面，重庆农商行紧扣成渝地区双城经济圈、西部陆海新通道等国家战略，加大信贷投放力度。公司贷款较上年末增长492.23亿元，其中中长期贷款增加422.04亿元，重点支持基础设施、先进制造、绿色低碳等领域。支持2026年成渝地区双城经济圈、市级重点项目138个，贷款余额374.6亿元，夯实区域协同发展金融根基。制造业贷款余额806.37亿元，其中“33618”现代制造业集群贷款客户达5014户、贷款余额693.28亿元，实现对全部细分产业的信贷全覆盖。

在普惠金融与乡村振兴主阵地，重庆农商行涉农贷款余额2700.05亿元，市场份额稳居重庆首位。普惠小微贷款余额1454.97亿元，规模稳居全市第一，服务普惠型小微企业贷款客户近21万户。值得一提的是，该行充分发挥遍布城乡的网点优势，深化“党建+金融”网格化营销活动，以党建联建、金融知识宣讲等活动为纽带，推动营销触角向基层深度渗透。通过运营社区商业生态场景、文旅场景、乡村振兴场景，做深做透普惠金融。在养老金融方面，推动养老产业服务平台建设，开设养老机构账户615个，养老金代发超440万人、金额230.42亿元。

在科技赋能方面，重庆农商行持续强化科技能力向业务价值的转化。数字信贷产品余额1350.94亿元，较上年末增长19.58亿元。“7+6+N”业技融合组织体系持续释放效能，将科技优势转化为生产力。手机银行App客户达1243.73万户，数字渠道账务交易替代率达98.40%，“本本支付”交易客户数超130万，科技与业务的深度融合正在重塑服务模式和客户体验。

从经营业绩的稳中有进到资产质量的持续优化，从息差的企稳回升到服务实体经济的深耕细作，重庆农商行半年报展现的不仅是数字的改善，更是一家全国领先农商行在低利率时代的战略定力与改革成效。正如该行所确立的战略愿景——致力于打造科技型、产业型和生态型的世界一流现代化农村商业银行，这份半年报，正是迈向这一目标的有力注脚。(邹雨璠)