A股收评：创业板跌1.32%，科创50跌2.19%，大消费、短剧概念股逆势走强，农业及大金融板块活跃

9月1日，A股三大股指全天震荡，截止收盘，上证综指下跌6.41点，跌幅0.16%报3979.89点；深证成指下跌142.62点，跌幅1.02%报13872.38点；沪深300指数下跌13.65点，跌幅0.3%报4611.44点；创业板指数下跌45.25点，跌幅1.32%报3393.43点；科创50指数下跌36.86点，跌幅2.19%报1647.53点。沪深两市成交额2.03万亿，全市场超3300只个股上涨。

盘面热点快速轮动，大消费板块逆势走强，茂业商业、国芳集团、新华百货、国光连锁、古井贡酒、西安饮食、佳禾食品涨停。农业板块反复活跃，万向德农6连板，新赛股份4连板，福建金森3连板，京粮控股、隆平高科涨停。短剧概念延续强势，芒果超媒、欢瑞世纪、中广天择、大晟文化涨停。AI应用端盘中拉升，遥望科技、竞业达涨停。大金融板块表现活跃，华林证券涨停，中国银行、建设银行、成都银行、江苏银行均创历史新高。下跌方面，PCB概念震荡调整，方邦股份、铜冠铜箔、南亚新材等纷纷下挫。

盘面动态

1、农业股热度不减

农业板块反复活跃，新赛股份4连板，福建金森3连板，京粮控股涨停。

地缘冲突叠加极端天气，全球农产品（850200）价格显著上涨，CBOT（芝加哥期货交易所）小麦、玉米（885811）期货双双刷新近年高点。国信证券研报认为，新一轮厄尔尼诺启动，强度或创历史纪录，农产品供给端风险上升。

2、短剧概念延续强势

短剧概念延续强势，芒果超媒、欢瑞世纪、中广天择、大晟文化涨停。

消息面上，2026年8月31日，国内首部上星播出的AI长剧《后西游记》上线芒果TV，登陆湖南卫视黄金档，该剧由Seedance 2.0、Seedance 2.5提供AI技术支持，采用AIGC完成画面与人物演绎，无真人演员参与，并采用“边制作、边审核、边播出”的创新模式。

3、银行板块再度走强

银行板块反复活跃，中国银行、建设银行、成都银行、江苏银行均创历史新高，其中中国银行A+H股总市值站上2万亿元，邮储银行、西安银行、民生银行、江阴银行、西安银行等涨幅靠前。

消息面上，截至8月30日晚间，A股上市银行半年报全部出炉，相较于去年全年，上半年42家上市银行中有19家净息差回升、1家持平。有可比数据的25家银行中，9家净息差较一季度环比回升，6家较一季度持平。

4、证券板块表现活跃

证券板块表现活跃，华林证券涨停，国盛证券、湘财股份、国元证券、广发证券等个股跟涨。

消息面上，上市券商半年报日前披露完毕。整体来看，受益于市场回暖下自营、经纪业务提振，上市券商上半年业绩延续高增长态势。其中，中信证券、国泰海通两大头部券商归母净利润双双突破200亿元。

机构观点

中信建投：把握业绩和催化共振机会，均衡配置

展望 9 月行情，市场大概率延续结构性演绎。AI 算力、应用端、消费电子等方向，依旧是资金重点关注方向，权重蓝筹的表现将直接影响指数能否向上突破。操作层面，不宜盲目追高短期暴涨题材，建议把握业绩和催化共振的机会，均衡配置，同时警惕高位题材回调风险。

瑞银：当前可以重新买入科技股 相比港股更看好A股

瑞银中国股票策略研究主管王宗豪在周二的媒体会上表示，当前可以重新买入科技股，同时考虑到资金面等因素，相比港股更看好A股。王宗豪称，之前引发科技股回调的因素，包括AI叙事的变化、仓位集中、降杠杆，三个因素目前都有所改变。不过预计下半年投资者会找更多非AI的板块，使得整体股市的板块表现会没有上半年那么狭窄。

相较港股IPO和配售较多，A股资金面相对比较充裕，同时更看好硬件股，A股这类股票也占比较多。由于哑铃配置，亦看好银行股，并推荐与AI关联度没有那么高的有色板块，以及出海主题。对消费比较谨慎，增量政策可能更针对投资。持续看好美股科技股，对于标普500指数的年底目标位在8100点。

中信证券：反转信号确认 关注四大主题方向

中信证券研报表示，上周市场在高位分化整固后止跌回升，风格再度切换。上证指数收涨1.20%，此前转弱的大盘蓝筹重新走强，低位小盘补涨接棒。创业板指跌3.42%领跌全场；科创50仅微涨0.52%；此前独立领涨的通信上周回吐最重，农林牧渔、煤炭、非银金融领涨。日均成交额继续缩量至1.99万亿元，ETF资金先抄底后止盈、融资转向百亿级净买入，低位反攻初步落地。

市场行情处于活跃板块间主题轮动的资金博弈阶段，聚焦叙事、事件、业绩高确定性主题。从催化因素和时序上看，AI液冷、测试设备、算力新技术、消费电子新品的主题热情有望升温。结合市场环境、催化因素以及综合量化指标研判，建议关注上述四大主题方向。