头部私募最新“扫货”图谱：高瓴淡水泉新进这只个股，邓晓峰42亿押注周期、波段操作京东方

截至今天（8月31日），A股上市公司2026年半年报已披露完毕，多家头部明星私募基金的持仓动向也随之浮出水面。

二季部头部私募的调仓方向更为多元。

高毅资产冯柳新进传音控股，加仓化工，波段操作安琪酵母；

而邓晓峰在高位兑现京东方，退出了前十大行列，但大概率不是清仓，而是波段操作；

同时集中火力下注有色化工，单季新进三只周期股动用资金超42亿元。

睿郡资产同样有时有退，

在高位止盈鼎龙，退出了前十大，减持扬杰科技、芯朋微；但同时大幅增持了乐鑫科技，持股市值约10亿。

高瓴重仓新进盛科通信，同时和淡水泉双双现身菲沃泰前十大流通股东名单。

聚鸣投资在AI和新能源领域密集落子，旗下产品进入12只个股的前十大行列；

此外景林、理成资产等都各有调整。

投资报（Liulishidian）精心筛选了高瓴、高毅、景林、睿郡、聚鸣、理成、淡水泉等明星私募的最新动向，供投资者参考。

高毅冯柳高抛低吸

砍仓海康威视，新进传音控股

来源：上市公司中报，Choice，制图：投资报，股价涨跌截止2026.8.30，下同。

截至二季度末，高毅冯柳旗下的产品出现在海康威视、安琪酵母、传音控股、龙佰集团等8家上市公司前十大流通股东名单中，

期末合计持股市值75.52亿元。

二季度，有2家被减持，3家新进，2家被增持，一家持股不变。

2家被减持中，一家是海康威视，二季度减持幅度达到43.5%。

这已经是冯柳连续第7个季度减持海康威视，

从2024年三季报至今，累计减持了近3亿股，减持幅度约73%。

但大幅砍仓后，海康威视持股值仍高达38.65亿元。

另一家遭减持的公司是中伟新材，在二季度上涨之际遭大幅减持67.37%。

新进有3家，其中重仓买入传音控股，期末持仓市值超过10亿元。

资料显示，传音控股是一家智能终端产品提供商，上半年实现营业收入354.31亿元，同比增长21.85%，归母净利润17.73亿元，同比增长46.22%。

爱博医疗也是新进品种，二季度其股价曾跌至历史低点，可见冯柳是逆势建仓，这也符合他一贯风格，期末市值约1.28亿元。

基础化工板块，亦有明显加仓。

新进成为龙佰集团前十大流通股东，期末市值约4.53亿元；

增持300万股瑞丰新材，持股市值达4.49亿元；

再加上原本持有的松井股份，截至二季度末，冯柳在这3家化工公司上的持仓市值超过10亿元。

此外，上半年还波段操作了一把安琪酵母，

在一季度逢高减持150万股，二季度又抄底买入300万股，

期末持仓市值达到11.4亿元。

邓晓峰高位兑现

波段操作紫金，TCL，京东方等

邓晓峰的动向更为引人注目，

单季新进3只周期股——紫金矿业、万华化学和北新建材，

期末合计持股市值超42亿元。

今年二季度，有色金属板块整体陷入调整，紫金矿业股价跌超20%，邓晓峰或是在趁机逆势重新买回了紫金，期末持股市值达23.3亿元。

与此同时，大举布局万华化学；

高毅晓峰2号致信基金在二季度成为第七大流通股东，期末持股市值达17.07亿元。

此外，二季度末，邓晓峰2只产品合计持有TCL科技3.15亿股；

而根据TCL科技发布的6月2日的股东名单来看，当时邓晓峰在该只股票上拿得更重，可见在6月中下旬，趁着股价上涨，明显在逢高减持，高位兑现。

另外，值得一提的是，

这次中报显示，邓晓峰管理的产品已经退出了其此前长期重仓的京东方A的前十大流通股东名单；

上一季度末，邓晓峰有2只产品现身前十大，合计持股市值超25亿元。

不过，目前的退出大概率不是清仓，同样是波段操作——

京东方A在二季度受益于玻璃基板概念，以及本身业绩的成长，股价迅速飙升，2个月内就大涨125%；在高位获利了结部分恰逢其时，在7月后其股价迅速被下杀。

以第十大流通股东的持股数量推测，邓晓峰在二季度至少逢高减持了1.9亿股，获益颇丰。

高毅卓利伟

新进信科移动

此外，高毅另一位基金经理卓利伟管理的产品二季度新进了信科移动867.59万股，期末持股市值约1.72亿元；

潮宏基则维持1020.18万股不变。

信科移动是大型中央企业中国信科集团旗下的核心企业，专注于移动通信国际标准制定、核心技术研发及产业化。

公司以5G/6G移动通信网络设备及技术服务为主业，并积极布局“空天地一体化”的卫星互联网业务。

睿郡止盈鼎龙股份

减持杨杰、大幅增持乐鑫科技

睿郡资产在二季度的调仓中展现出对电子板块的精细化操作。

乐鑫科技获得大幅增持，

3只产品同步加仓，期末合计持有775万股，持股市值超过9亿元，持续加码半导体物联网赛道。

与此同时，睿郡对部分标的采取了高位止盈。

睿郡有孚1号、睿郡有孚3号合计减持扬杰科技478万股，减持幅度达59%；

睿郡有孚3号、睿郡稳享等产品退出芯朋微前十大股东名单；

另一大显著变化为，二季度退出鼎龙股份前十大流通股东名单，

鼎龙股份上半年股价涨幅也颇为可观，达到182.17%，睿郡选择高点减持，落袋为安。

此外，睿郡还小幅增持了医药生物板块的盈康生命，以及宁波联合，兔宝宝持仓不变。

聚鸣大举布局

新进大族激光、炜冈、鸿仕达

聚鸣投资的动作则更为集中，旗下产品新进入阳光电源、大族激光、炜冈科技、东方锆业、意华股份、云意电气、鸿仕达等12只个股的前十大流通股东名单。

其中，截至8月30日，大族激光年内涨幅已超过113%，聚鸣在二季度新进 654.71 万股，显示出其对高端制造设备赛道的看好。

更为引人注目的是鸿仕达，这只今年4月刚登陆北交所的个股，

同时获得聚鸣投资等多家私募重仓，

从股价表现来看，二季度鸿仕达股价涨幅一度超过1000%，

在前期调整后，截至8月30日，年内涨幅仍有654%。

此外，聚鸣还新进多只新能源个股，

包括阳光电源、锦浪科技、固德威、以及杭可科技。

景林资产

连续四个季度减持石基信息

截至二季度末，景林出现在两只个股的前十大流通股东名单中。

石基信息期末持股1374.23万股，持股市值约9935.68万元，较一季度末减持432.45万股。

这是景林资产自2025年三季度开始，连续第四个季度减持石基信息。

石基信息在高星级酒店市场占有率长期位居前列，但其业绩一直不见起色。

今年以来股价表现低迷，截至8月30日年内跌幅达28.18%，

景林在此期间选择降低仓位。

另外，新进医药生物相关的建信超导，合计持股97万股，持股市值4558万元。

理成资产重仓半导体

鼎龙股份年内涨幅超92%

理成资产二季度现身鼎龙股份、爱婴室、东微半导、零点有数4只个股的前十大流通股东名单，

期末合计持股市值约21亿元。

其中，半导体材料龙头鼎龙股份是理成长期重仓的个股，

早在2019年一季报旗下产品就已经首次出现在其前十大流通股名单中，持有950万股。

今年中报中理成资产的两只产品合计持有1844万股，期末持股市值约19.54亿元。

理成资产在二季度选择了部分减持兑现收益，与睿郡的操作不谋而合，但睿郡的兑现力度更大。

与此同时，理成资产新进了东微半导128万股，期末持股市值约1.34亿元。

总体来看，理成资产在二季度围绕半导体产业链进行了调整，但显然在鼎龙股份身上近20亿的持仓，显示出对公司未来的空间有着更大的期待。

高瓴新进盛科、赛分

与淡水泉双双现身菲沃泰

淡水泉资产二季度新进了菲沃泰131.69万股，期末持股市值约5134.59万元。

菲沃泰属于电子行业，截至8月30日，年内涨幅高达65.08%。

高瓴资产二季度同样新进了菲沃泰136.86万股，期末持股市值约5336.17万元。

菲沃泰是一家高性能、多功能纳米薄膜定制化解决方案提供商。

产品主要应用于消费电子领域，并已拓展至汽车电子、医疗器械、数据中心等多元下游市场。

与此同时，高瓴还新进了盛科通信120.26万股，

期末持股市值高达4.69亿元，截至8月30日，该股年内涨幅达157.68%；

赛分科技则被小幅减持119.77万股，

期末仍持有603.26万股，持股市值约1.33亿元，截至8月30日，年内涨幅为53.16%。

盛科通信是一家专注于以太网交换芯片及配套产品的研发与销售的企业，

产品广泛应用于数据中心、企业网络、运营商网络等领域，是国内少数能够提供高性能交换芯片的厂商之一。

总体来看，高瓴也在科技赛道积极挖掘，

二季度新进的菲沃泰与盛科通信均为科创板电子行业，虽静态业绩还在亏损，股价涨幅已不低。

最后需要提醒大家的是，中报披露的持仓数据，反映的是截至6月30日的静态信息，具有一定的滞后性。

而随着7月以来市场的大跌和反弹，这些私募对持仓个股肯定会有不少操作，

可能在高位兑现的还会买回，可能业绩兑现度不足的反会被大幅卖出。

因此，这些调仓信息可供参考，但切忌盲目“抄作业”。

- 结语-

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