北京
来源：新浪基金∞工作室
8月31日消息，近期宏利消费红利指数C披露2026年上半年报，基金规模2.43亿元，比2026年第一季度降低34.61%。基金经理助理、基金经理李婷婷最新投资观点同步出炉。
李婷婷表示，后续A股市场风格将向价值与成长平衡切换，行情分化核心转向估值性价比与业绩确定性的双向筛选，消费红利指数基金将锚定基本面严控回撤，为投资者捕捉消费板块的稳健收益机会。 宏观经济： 当前市场核心驱动逻辑已从前期题材炒作切换为业绩兑现、订单验证的基本面驱动模式，景气度与估值性价比将共同成为后续市场行情分化的核心标尺。 资本市场： 后续A股市场风格将在价值和成长维度更趋平衡，高景气成长赛道延续弹性优势，低位超跌、估值修复空间充足的价值板块则凸显避险与补涨属性。 投资方向： 组合将依托量化模型严格复制跟踪标的指数，严控仓位、行业与个股权重的超额暴露，持有中证主要消费行业中股息率最高的标的，同时获取消费行业稳定盈利带来的股价增值与高股息的额外收益增厚。 风险提示： 指数基金跟踪误差可能因市场流动性、成分股调整等因素出现波动，消费行业基本面复苏进度不及预期可能导致标的指数表现承压，投资者需结合自身风险承受能力理性决策。
业绩回报：2026年上半年跑赢基准1.86%
数据显示，截至2026年上半年末，宏利消费红利指数C净值为1.23元，2026年上半年年基金份额净值增长率为-21.20%，同期业绩比较基准收益率为-23.06%，跑赢基准1.86%。
李婷婷自2024年7月30日担任宏利消费红利指数C基金经理，截止2026年8月31日，任期回报3.53%。
表：宏利消费红利指数C业绩表现（截止2026年6月30日）阶段净值增长率业绩比较基准收益率跑赢基准近3月-15.90%-18.00%2.10%近6月-21.20%-23.06%1.86%近1年-18.25%-20.09%1.84%近3年-25.93%-31.66%5.73%近5年-26.42%-36.82%10.40%成立以来
(2020-3-26)23.47%-6.89%30.36%
资料显示，本基金基金经理具备9年基金从业经验，拥有基金从业资格，相关任职信息以公司官方公告为准。
整体来看，整体来看，宏利消费红利指数C在跟踪中证消费高股息标的的运作中，各周期均实现对业绩基准的超额收益，契合当前市场向基本面驱动、价值成长平衡切换的环境。该产品依托量化模型严控跟踪偏离，锚定消费板块高股息标的兼顾股价增值与股息收益，同时投资者也需留意跟踪误差、消费复苏不及预期等潜在风险，结合自身风险承受能力理性配置。
附公告原文节选：
今年以来,A 股结构性行情突出,叠加上市公司财报集中披露,市场风格显著切换,科技成 长成为绝对主线,业绩兑现能力成为行情分化核心标尺｡在AI 产业加速迭代､半导体国产替代提 速､政策持续加持的背景下,算力､半导体设备材料､光通信等科技细分领域财报业绩亮眼,大 幅跑赢市场,成长风格依托扎实基本面持续占优,市场资金集中抱团业绩确定性强的高景气赛道｡ 组合操作上,我们严守风控纪律,严控组合风险敞口,以财报业绩为核心依据,均衡配置长期有 效的基本面因子,同时通过机器学习模型捕捉市场投资机会,以期持续增厚组合超额收益｡
作为策略指数类的被动复制策略基金,本基金严格遵守合同规定,投资于中证主要消费行业 中股息率最高的部分股票｡本基金在操作中严控组合持仓相对基准指数的仓位偏离､行业与个股 权重偏离,力求缩小与基准指数的跟踪误差,获取与基准指数一致的收益｡
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