2026年上半年跑赢基准5.76%！天弘创业板指数量化增强C王帅：2026下半年掘金创业板新质...

来源：新浪基金∞工作室

8月31日消息，近期天弘创业板指数量化增强C披露2026年上半年报，基金规模1.94亿元，比2026年第一季度增加5.00%。基金经理王帅最新投资观点同步出炉。

王帅表示，下半年新质生产力将持续驱动我国经济高质量发展，创业板依托战略新兴产业的成长逻辑清晰，量化增强策略将在严控跟踪误差的前提下持续迭代，力争为持有人获取长期稳健的超额收益。 宏观经济： 我国经济结构转型持续深化，新质生产力仍是驱动经济高质量发展的核心主线，“十五五”规划开局之年的政策落地与资本市场改革的持续推进，将进一步引导社会资本向科技创新领域聚集。 资本市场： 创业板作为新质生产力在资本市场的核心承载阵地，聚焦新一代信息技术、新能源、生物医药等战略新兴产业，龙头企业集聚效应显著，长期成长逻辑依然清晰。 投资方向： 将继续严格锚定创业板指数，把跟踪偏离度与跟踪误差控制放在首位，不因短期市场风格变化主动放大风格与行业暴露，持续推进量化Alpha模型迭代优化，扩充低相关超额收益来源，坚持纪律化投资运作，力争在中长期维度为持有人持续获取超越基准指数的投资回报，分享创业板产业升级与科技创新的长期成长价值。 风险提示： 上半年相关产业逻辑已被市场充分定价，后续需重点关注产业资本开支节奏、行业竞争格局变化以及相关公司业绩兑现程度对当前高预期的验证，警惕相关不及预期带来的市场波动风险。

业绩回报：2026年上半年跑赢基准5.76%

数据显示，截至2026年上半年末，天弘创业板指数量化增强C净值为1.45元，2026年上半年年基金份额净值增长率为39.44%，同期业绩比较基准收益率为33.68%，跑赢基准5.76%。

王帅自2025年9月2日担任天弘创业板指数量化增强C基金经理，截止2026年8月31日，任期回报16.29%。

表：天弘创业板指数量化增强C业绩表现（截止2026年6月30日）阶段净值增长率业绩比较基准收益率跑赢基准近3月37.55%34.36%3.19%近6月39.44%33.68%5.76%近1年---近3年---近5年---成立以来
(2025-9-2)45.13%44.38%0.75%

资料显示，王帅，数量经济学专业硕士，证券从业年限11年，2015年6月加盟天弘基金管理有限公司，历任助理研究员、研究员、高级研究员、投资经理，2025年09月02日起担任天弘创业板指数量化增强型证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，天弘创业板指数量化增强C上半年依托锚定创业板的量化策略实现了显著的超额收益，后续将围绕新质生产力主线，在严控跟踪误差的前提下迭代模型增厚收益。投资者在关注该产品分享创业板科创成长红利潜力的同时，也需留意产业落地、业绩兑现不及预期带来的波动风险，结合自身风险偏好理性评估配置价值。

附公告原文节选：

2026年上半年,创业板指整体表现强势,呈现“一季度震荡蓄势､二季度加速上行” 的两段式运行特征,涨幅位居主要宽基指数前列｡一季度指数基本收平,年初延续上年 末的科技行情稳步上行,此后受前期涨幅消化与外部扰动影响连续回调,并于二季度初 触及区间低点;二季度指数逐月加速上行,并于报告期末前创出区间新高｡报告期内指 数波动水平较上年明显放大,期间一度出现较为明显的阶段性回撤｡横向比较,创业板

指涨幅高于沪深300､上证指数等大盘宽基以及中证500､国证2000等中小盘宽基,但低 于同期科创50,成长风格内部亦存在分化｡

行业结构上,本报告期指数涨幅的来源高度集中｡以中信一级行业口径测算,通信 与电子两个板块合计贡献了指数涨幅的绝大部分,以光模块为代表的AI算力产业链是本 报告期的绝对主线;基础化工､电力设备及新能源､计算机､机械等板块贡献相对有限, 而医药､农林牧渔､非银行金融等板块对指数形成拖累｡个股层面的集中度进一步凸显, 指数涨幅中的相当大一部分来自少数几只AI算力相关龙头个股,其股价在报告期内接近 翻倍;受此影响,上述个股在指数中的权重较年初大幅提升,标的指数自身的权重集中 度显著上升｡

报告期内,本基金份额净值增长率为39.70%,同期业绩比较基准收益率为33.68%, 在严格控制跟踪误差的前提下取得了较为稳定的超额收益,报告期内多数月份实现正超 额,超额收益的阶段性回撤幅度可控｡本基金严格遵循“被动跟踪+主动增强”的核心 运作原则,在严控跟踪误差的基础上,依托量化增强策略优化组合配置,力争实现超越 基准指数的长期投资回报｡在组合管理过程中,管理人始终将风险管理放到首位,在有 效控制组合跟踪误差的基础上获取超额收益,避免大幅偏离指数本身的风格属性和行业 特征｡在此基础上,持续迭代Alpha模型,不断扩充Alpha收益源,通过叠加各类低相关 性Alpha因子,提升超额收益的稳健性和可持续性,并采用纪律化的投资运作方式,杜 绝主观随意性,规避个体情绪影响｡

点击查看公告原文>>