交银丰盈收益债券上半年赚4384万元 长期超额收益超27个百分点

来源：新浪基金∞工作室

核心财务指标表现亮眼

2026年上半年，交银丰盈收益债券整体经营稳健，两类份额合计实现本期利润4384.48万元，其中A类份额贡献4383.45万元，C类份额实现利润1.03万元。两类份额加权平均基金份额本期利润分别为0.0109元和0.0124元，加权平均净值利润率分别达0.96%和0.94%。截至2026年6月末，基金整体净资产合计46.01亿元，较2025年末的45.57亿元增长4405.67万元，规模稳中有升。

指标项目交银丰盈收益债券A交银丰盈收益债券C本期利润（万元）1.03期末资产净值（万元）期末份额净值（元）本期份额净值增长率0.96%0.95%

长期收益大幅跑赢业绩基准

报告期内基金各时间维度收益均显著高于同期业绩比较基准，超额收益能力突出。自基金合同生效至今，A类份额累计净值增长率达53.06%，较同期业绩比较基准高出27.79个百分点，长期收益优势显著。

时间区间A类净值增长率A类基准收益率超额收益C类净值增长率C类基准收益率超额收益过去六个月0.96%0.91%0.05%0.95%0.91%0.04%过去一年1.69%-0.56%2.25%1.68%-0.56%2.24%过去三年6.96%5.12%1.84%6.24%5.12%1.12%过去五年13.97%8.48%5.49%12.31%8.48%3.83%自生效至今53.06%25.27%27.79%31.68%14.30%17.38%

上半年以票息策略主导运作

报告期内债券市场收益率整体震荡下行，曲线形态先陡后平。基金以中高等级信用债为底仓，灵活调节久期与杠杆水平：一季度在流动性平稳环境下重点布局优质城投债及金融债，集中增配5年期以内品种；二季度以3年内中高等级信用债为核心配置，在市场调整中择机增加高评级信用债、银行二债和利率债仓位，减持绝对收益较低品种，保障杠杆操作有效性。截至6月末，一年期国债收益率较上年末下行22BP至1.12%，十年期国债下行11BP至1.73%，AA+中短期票据各关键期限收益率均不同程度下行，组合充分把握行情实现收益增厚。

上半年业绩达标符合稳健定位

2026年上半年，交银丰盈收益债券A份额净值增长率0.96%，C类份额净值增长率0.95%，均跑赢同期业绩比较基准0.91%的收益率，在震荡债券市场中顺利实现稳健收益目标，完全匹配基金追求稳健投资收益的产品定位。

下半年债市研判及运作规划

管理人判断2026年下半年债券市场或呈现区间震荡格局，国内经济修复节奏、融资需求变化和流动性环境将成为影响债市的核心因素。基本面方面经济边际走弱，复苏基础尚不牢固，通胀环境整体温和，货币政策仍有降准降息空间，资金面将从宽松转向均衡但阶段性波动增大。后续基金将根据不同资产收益率动态变化调整组合结构，动态调整组合杠杆率，通过前瞻性判断进行合理久期管理，严格控制信用风险、流动性风险和利率风险，为持有人创造稳健收益。

管理托管费用同比增长45.9%

2026年上半年，基金当期发生的管理费为681.38万元，较2025年同期的467.00万元同比增长45.9%，管理费按前一日基金资产净值0.30%的年费率逐日计提。当期发生的托管费为227.13万元，较2025年同期的155.67万元同比增长45.9%，托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率逐日计提，费用增长与基金规模扩张匹配。

费用项目2026年上半年金额（万元）2025年上半年金额（万元）基金管理费基金托管费

交易费用合计2.02万元

报告期内基金发生的交易费用合计2.02万元，全部为债券交易相关费用，交易成本处于合理区间，无应付关联方的佣金支出。

债券投资贡献核心收益

2026年上半年，基金实现债券投资收益4159.57万元，其中债券利息收入5073.56万元，买卖债券差价收入为-914.00万元。同时当期实现公允价值变动收益1439.85万元，全部来自债券投资的公允价值变动，权益类资产无任何投资，完全符合基金纯债投资的定位。

关联方交易单元零交易

报告期内，基金未通过关联方交易单元进行任何股票、债券、债券回购或权证交易，关联交易完全合规。

高评级债券持仓占比超9成

截至2026年6月末，基金全部债券投资公允价值达47.67亿元，占基金资产净值比例103.59%，其中金融债券占比55.75%，中期票据占比41.19%，企业债券占比6.20%。前五大重仓债券均为银行金融债，合计占基金资产净值比例14.65%，持仓集中于高评级品种，信用风险可控。

债券名称公允价值（万元）占基金资产净值比例21邮储银行二级014.49%23华夏银行债032.89%26光大金租债012.62%24国银金租债022.44%25中银032.21%

机构持有占比近99.9%

截至报告期末，基金总持有人户数243户，机构投资者持有份额40.14亿份，占总份额比例99.89%，个人投资者持有份额仅422.11万份，占比0.11%，机构持有占比极高，投资者结构高度稳定。其中A类份额机构持有占比99.92%，C类份额全部为个人投资者持有。

从业人员持仓占比极低

期末交银施罗德基金所有从业人员合计持有本基金89.69份，全部为C类份额，占基金总份额比例几乎可忽略，持仓占比极低。

基金份额规模保持稳定

2026年上半年，A类份额总申购15.997万份，总赎回71.48万份，期末份额40.17亿份；C类份额总申购166.83万份，总赎回102.44万份，期末份额101.06万份，整体份额规模基本保持稳定，未出现大幅申赎波动。

券商单元交易全为债券类

报告期内基金通过租用的证券公司交易单元完成债券交易成交金额62.29亿元，完成债券回购交易成交金额184.35亿元，无股票类交易，交易行为完全符合纯债基金的运作要求。

点击查看公告原文>>