算力扩张，曾经低迷的新能源企业做起了AIDC大生意

界面新闻记者 | 梁宝欣

AIDC（AI数据中心）正在把新能源产业链上原本分散在不同环节的企业，拉向同一个市场。

界面新闻在8月20日与阳光电源、上能电气、三晶电气、优优绿能以及TÜV莱茵等企业交流中了解到，随着AI算力继续扩张，AIDC对电力的需求正在从数据中心内部向外延伸：从电源设备，到储能、电网稳定，再到能源管理和测试认证。

“所有的互联网算力大客户，也是能源大客户。”阳光电源AIDC电源事业部总裁张迪向界面新闻记者表示。

他把这种变化概括为“从源到芯”：从发电、储能、电网，到数据中心电源，再到最终消耗电力的AI芯片。过去相对分散的新能源、电网和数据中心生意，开始因为同一个问题变得越来越紧密——如何给越来越大的算力提供稳定、高效的电。

对新能源行业来说，这是一个新的需求来源。过去几年，光伏、储能、充电基础设施等新能源产业链环节，都曾经历不同程度的价格下行、供需失衡或盈利压力。

几家企业原本所处的位置并不相同。阳光电源和上能电气长期覆盖光伏逆变器、储能和电力电子业务，三晶电气更靠近工商业光储，优优绿能主要做新能源汽车充电模块，TÜV莱茵则提供测试、检验和认证服务。

现在，这些能力开始与AIDC出现不同程度的交集。

阳光电源和优优绿能已经直接把业务延伸至AIDC电源。阳光电源从SST继续向800V高压直流和板载电源延伸；优优绿能则把原有的高压、大功率充电模块技术迁移至AIDC，并将其视作未来的“第二增长曲线”。

上能电气的构网型储能和弱电网技术，与大型算力负荷接入后的需求开始重合；三晶电气关注的是光伏、储能与新型高功率负荷结合之后，收益模型能否成立；TÜV莱茵看到的则是，随着产品功率越来越高、系统越来越复杂，现有标准和检测能力开始追赶产品迭代的速度。

深究下来，这轮变化的推动力，是算力。

张迪判断，当前AI应用还没有接近饱和。“我们跟下游这些客户、中美大的互联网公司沟通的情况来看，这个景气度暂时来看是没有泡沫的。”他说。

在他看来，AIGC还在从文字、图片向视频等更高算力消耗的场景扩展，自动驾驶和具身智能也没有进入成熟阶段。“AI工具这个东西其实是不可逆的。”

以AI生成视频为例。据界面新闻记者观察，AI剧近两年频繁出现在短视频平台上。一位市民告诉记者，身边一位50多岁的阿姨最近迷上了AI短剧，平时吃饭时也会看，有一次甚至一直刷到凌晨三四点。

一些AI剧的播放量也已经到了数亿级，比如《被裁掉的女孩》，单平台播放量突破2亿，全网相关话题阅读量超过8亿。

更多内容还在不断被生产出来。DataEye数据显示，2026年上半年，仅抖音端就新增了22.19万部原生AI剧漫剧。换算下来，平均每天有超过1200部新作品上线。同期，这些内容带来的播放增量超过5157亿次，国内AI短剧用户规模已突破6亿。

视频生成本身又是更“吃电”的AI应用。今年6月，国家能源局局长王宏志在国新办发布会上举例称，每让人工智能生成5秒高清视频，用电量相当于给10部手机充电。

仅一个平台，每天就有1200多部AI新剧上线。持续生成的视频背后，是不断增加的算力消耗，而这些算力最终都要落到电力上。

“AIDC，它其实是未来整个新型算力经济的核心基座。所有的东西最后还是要落脚在这个物理设施上。”张迪认为，因此现阶段对AIDC进行“适度超前”的建设仍然有必要。

他举例，一些海外头部企业此前曾经低估算力资源需求，结果在实际需求出现后，反而面临资源供给不足。这也是他判断算力基础设施仍有增长空间的原因之一。

用电数据已经开始反映这种变化。

国家能源局披露，2025年中国算力中心总用电量达到1700亿千瓦时，占全社会用电量1.6%；全国一体化算力网络八大枢纽节点近三年算力用电平均增速约39.5%。预计“十五五”期间，全国算力用电量每年新增1000亿千瓦时以上，到2030年达到8000亿千瓦时左右，占全社会用电量约6%。

全球也是如此。国际能源署2026年预计，到2030年，全球数据中心用电量将达到约950TWh，较目前翻倍，其中，AI数据中心用电增长更快，预计同期将增至约3倍。

不过，张迪认为，AIDC当前面对的一个核心矛盾，是算力需求增长得太快，而电力基础设施建设得太慢。

“大模型爆发的时候，它是一个几何级数的增长。”他说，“海外电力建设可能规划要10年，建设至少要3到4年。一个新的这么大容量的电力需求，从申报到审批下来，到真正能够去并网，可能至少两三年。”

张迪把它称为“时间差之间的矛盾”。

“过去海外在做电网规划的时候，可能没有预料到这个时间点，突然间AI就有一个大的爆发，所以现在就是来不及建设。”他表示。

这也是过去一段时间，海外数据中心的供能方式开始变得更加多元的原因。燃料电池、燃气轮机，甚至一些过去逐渐退出主流的发电设备，又重新进入大型算力基础设施的讨论。“这个可能是要多元化地持续一段时间，才能达到一个相对稳定的点。”张迪说。

国际能源署也指出，一座数据中心通常可以在两三年内投入运营，而更广泛的能源系统需要更长的规划和建设周期。

电力成为算力扩张的限制条件，让新能源企业看到了新的市场。

“我们做电的产业同行，就要匹配他们的方向，把能源侧的东西做好，快速地提供电力。”张迪把这一轮机会称为“十年难遇的新的产业机会”。

“新能源也好，电力电子也好，最好的产业链都是在中国。所以这是一个十年难遇的新的产业机会。”他说。

在他看来，AIDC现在需要解决的问题，和中国过去十多年在新能源产业里积累的能力有大量重合：光伏负责发电，储能负责调节，逆变器和PCS处理大功率电能转换，构网技术解决电网稳定，新能源汽车又培养出一批高压、大功率电源模块企业。

这些能力正在被AIDC重新调用。

阳光电源已经从光伏、储能继续向SST、HVDC和更靠近服务器的电源环节延伸。“芯片最后是直流电。那么就不要再交流转直流换很多环节，上来就直流，然后配下去。”张迪说。

按照他的描述，一种理想的下一代架构，是35kV通过SST直接变成800V，再从800V通过高压板载电源进一步降压。相关高压板载产品，“过去两三年已经开始陆续做一些预研验证”。

这和AIDC电源整体演进方向一致。英伟达已经提出从2027年开始推动800V直流架构，以支持1MW及以上AI机柜。

优优绿能走的是另一条路。

公司原来主要做新能源汽车充电模块。优优绿能副总经理陈玉龙说，“800伏平台往上走AIDC的话，也是轻车熟路的”。目前，公司围绕AIDC高压直流模块已经有国内外数家合作伙伴，并把AIDC视为未来“核心的第二增长曲线”。

做光伏逆变器的、做储能PCS的、做充电模块的企业，开始在AIDC这个新市场遇见。

机会具体落在哪里，国内外并不一样。

海外遇到的问题，是大型算力负荷怎么接进相对薄弱的电网。“很多国家它的电网其实不如中国的电网。”上能电气副总经理孙建峰提到，尤其是中东、印度、中亚等地区，新能源比例提高以后，对构网型技术的需求会更加迫切。

这也改变了中国新能源企业的出海方式。孙建峰告诉记者，“这个不只是一个产品走出去的问题，它最终带动的包括相关的技术标准，还有解决方案，甚至到最后整个运营、交付，整个都在往外走。”

孙建峰提到，过去更多是单一产品出口，现在已经变成产品供应商、集成商和总包方联合获取项目。

三晶电气董事长欧阳家淦则从另一面看全球化。他判断，未来相当长一段时间，全球供应链不会再回到过去那种统一的全球化模式，而会越来越走向“本土化运营”。但本土化不等于到每一个市场都重资产建厂。

“我们在供应链上面要足够灵活。”他说，中国企业可能需要逐步弱化过去重资产制造的模式，更多采用本地组装、代工等方式，同时把利润建立在产品、品牌和渠道之上。

国内面对的则是另一种情况。

国家能源局已经提出，西部算力设施要与大型新能源基地协同建设，东部则推动分布式算力与分布式电源、微电网、虚拟电厂协同，并探索绿电直连、源网荷储一体化。

换句话说，国内AIDC要解决的已经不只是“有没有电”，还包括新能源、储能和算力怎么组合。

在欧阳家淦看来，中国并不是简单的“缺电”，能源安全的重要性要高于单纯的经济性。过去几年，随着光伏性价比提高、装机持续增加，储能也进入快速发展阶段。但当行业进一步走向工商业储能、光储融合等用户侧场景后，一个问题开始变得越来越现实：技术可以实现，投资回报却未必容易算清。

“我觉得技术问题不是根本挑战，机制问题大于本身。”欧阳家淦说。

他提到，相比海外已经出现的动态电价等机制，国内电力市场和电价机制仍处在过渡阶段。这使企业在投资用户侧储能项目时，很难准确判断未来几年的收益。

在他看来，只做光伏，收益相对容易测算；只做储能，也可以根据现有条件计算，但商业空间有限。真正值得期待的是光伏、储能与用电侧、电力市场进一步结合。

欧阳家淦表示，未来光伏、储能和虚拟电厂会进一步结合，但电价机制最终决定这套模式能不能跑通。

“我个人认为可能是应用会推着政策走。”欧阳家淦说，随着光伏和储能装得越来越多，“你的市场化电力机制、电价机制必须出来”。

另外一道门槛来自产品本身。

“产品的发展永远是领先于标准的制定。”TÜV莱茵大中华区太阳能与商业产品服务总经理董斌说。

这也给了相关检测企业新的机会。

过去产品可能只有1MW，现在测试平台已经需要往10MW级建设；储能安全测试也从单颗电芯走到模组，甚至整个集装箱。AIDC又把算力、电源、储能、液冷等多个系统装到一起，原来的单一设备认证已经不够。

这也是新能源企业进入AIDC之后必须面对的新问题，不仅要把产品做出来，还要让它能够被测试、认证和规模化交付。

过去十几年，中国企业已经做出了一条庞大的新能源和电力电子供应链。现在，新的客户变成了AIDC。