贷款增量股份行第一，兴业银行中报透露了哪些关键信号？

爱拼才会赢，这不仅是福建人的精神标签，也是兴业银行的真实写照。

8月28日，兴业银行披露了2026年中报。在净息差普遍承压的大环境下，兴业银行深化战略落地，持续优化资产负债结构，贷款增量领跑股份行且结构向新向优。

经营保持韧性：营收逐季改善，分红回报清晰

面对行业周期性挑战，兴业银行以“稳中求进、提质增效”为核心主线，精准发力，全方位筑牢经营基本盘，各项核心经营指标稳中有优、边际改善。

先看硬指标。资产端，截至2026年6月末，兴业银行总资产达11.46万亿元，较年初增长3.31%。剔除票据业务后的核心贷款规模稳步扩容，较年初增长4.55%，半年增量达2573.89亿元，增量领跑股份制银行。

从结构上看，科技金融、绿色金融贷款较年初分别增长12.98%、9.63%，增速高于整体贷款。

负债端，6月末该行存款规模达6.23万亿元，较年初增长5.03%。通过持续推进“织网工程”、深耕场景生态建设，该行有效撬动低成本结算性存款增长，持续优化存款结构，最终实现存款付息率同比下降34个基点，有效对冲行业息差缩窄带来的经营压力，稳固营收基本盘。

今年以来，兴业银行收入结构持续优化，中间业务增长动能充沛。依托集团协同优势，该行把握资本市场发展机遇，持续做大轻资本业务。2026年上半年，手续费及佣金收入同比增长8.61%，收入占比从去年同期的11.84%提升至12.89%，收入结构进一步多元。细分领域中，财富销售收入同比增长16%，托管业务收入同比增长11%，轻资本、高韧性的中间业务成为增长支点。

扩规模、调结构的同时，兴业银行成本管控精细化落地，经营效益持续释放。该行持续压降非刚性、非必要支出，深化集约化管理，向内部管理要效益。上半年业务管理费同比下降1.44%，累计减少支出4.09亿元，在保障业务正常推进的前提下，有效压缩运营成本，提升投入产出效率。

多策并举之下，兴业银行的营收指标呈现明显的季度改善趋势。上半年该行实现营业收入1101.77亿元，同比微降0.25%，营收小幅承压主要源于一季度大规模资产重定价带来的阶段性息差压力。进入二季度，随着负债成本持续压降、优质信贷投放提速，该行息差降幅较一季度收窄3个基点，利息净收入降幅同步收窄0.84个百分点，带动整体营收降幅较一季度收窄0.81个百分点。

净利润方面，上半年有所承压。管理层在业绩说明会上解释称，是主动做实资产质量的结果，今年兴业银行对部分信用卡协商分期客户实施更为审慎的风险分类认定标准，增加了新发生不良和减值准备，但也进一步做实风险资产分类。近年来，信用卡业务风险加快暴露，转型工作也初见成效，正逐步回归健康发展轨道。

分红方面，兴业银行持续践行分红回馈股东的理念，去年赎回成本较高的优先股，节约近20亿元的股息支出，上半年归属于普通股股东的净利润和去年同期基本持平。并且，过去十年持续提升分红比例，今年股东会已授权董事会，按不高于归属于普通股股东净利润三分之一的比例制定中期分红方案，长期投资价值清晰。

中报披露后，各大投行纷纷给出正面评价。申万宏源发布研报称，市场无需基于利润波动过度担忧，实际从分红角度出发，“归属普通股股东净利润”同比基本持平；而主动前瞻消化潜在风险也为后续资产质量轻装上阵、盈利回稳修复留足空间。

风险主动“排雷”：短期利润承压，为长期健康打底

在规模扩张、业务转型的同时，兴业银行始终将风险管理置于经营核心位置，平衡短期经营收益与长期稳健发展，通过全流程、体系化风控改革，主动排查风险、化解存量隐患，以审慎经营筑牢长期发展底气。

具体来看，客户经营层面，搭建大数据主动预授信模型，依托行业研究与数据算力精准筛选优质客户，从源头提升客户质量，严控新增风险。

授信审批层面，深化研审融合机制，上半年累计出台112个行业营销指引、94项差异化授信政策及65个行业风控策略，实现细分行业精准授信、差异化管控。

风险监测与处置层面，依托全流程智能风险监测平台，实现信贷业务贷前、贷中、贷后全流程智能预警，推动风险管控从被动应对转向主动防控。同时通过行领导挂钩督导、专项敏捷专班机制，集中资源攻坚重点风险项目，上半年实现账销案存回收61亿元，高效盘活存量不良资产。

一系列主动风控举措成效显著，全行资产质量整体保持稳定。2026年上半年，该行新发生不良资产同比减少36亿元，6月末不良贷款率稳定在1.08%，与年初持平。

从结构来看，上半年对公传统高风险领域风险持续收敛，对公房地产新发生不良大幅回落、地方政府融资业务无新发生不良，存量风险稳步出清。

零售端（尤其信用卡）阶段性风险压力仍在，但该行通过优化风控模型、严格准入标准、合规提升催收成效、压降高风险客户等多项举措，正在稳步化解。虽然短期带来利润阶段性承压，但夯实资产质量底盘，有助于长期稳健经营，充分体现了该行“让利不让风险”的经营理念。

数智赋能成效落地，产业金融打开新空间

如果说风险管控是防守，那么产业金融和数智化就是进攻。兴业银行顺应经济增长向“科技—产业—金融”新三角循环转变趋势，将产业金融列为未来五年核心战略，搭建覆盖组织、考核、资源、风控、科技的全维度经营体系，划定4大类21个重点产业，搭建完善产业图谱与客户沙盘，授信政策覆盖八成以上重点产业细分领域。

产业金融业务规模快速扩容、质效双升。截至6月末，该行21个重点产业融资余额达5.56万亿元，较年初增长9.24%，产业贷款余额2.63万亿元，较年初增长6.27%。其中交通运输、金属材料、电子信息三个领域贷款较年初分别增长25%、19%、18%，精准贴合实体经济产业升级趋势。依托“商行+投行”一体化服务模式，该行上半年重点产业投行业务落地规模同比增长6.68%，并购融资、银团融资投放规模大幅增长，业务排名稳居股份制银行前列。

依托产业金融生态，兴业银行实现公私业务协同突破。通过深耕产业链、供应链、股权链，以链主企业为核心实现链式拓客，上半年重点产业目标合作客户、授信客户数量均实现稳步增长。同时联动政府机构、资本市场、跨境生态，延伸产业服务边界，跨境融资、外币存款、跨境人民币收付等国际业务指标高速增长，形成产业金融带动对公、零售、国际业务协同发展的全新格局。

数智化方面，兴业银行将其作为第一战略，持续夯实数据、模型、算力三大核心底座，完成大数据平台全栈信创改造，开通行业首条跨省量子金融专线环网，数据管理能力获评DCMM五级行业最高认证。截至6月末，该行已在风险、营销、运营、客服等核心场景落地345个智能体，全行数字化应用氛围全面成型。

数智工具也在深度赋能业务高质量发展。产业金融领域，上线产业图谱、谱系图谱两大数智工具，依托AI模型实现产业景气分析、客户营销评级、合作案例智能推荐，精准赋能产业深耕。客户经营领域，全年部署超2万个营销策略，累计触客近6亿人次，带动综合金融资产提升同比增幅超3倍。运营管理领域，智能工具大幅替代人工操作，询证函人工替代率、集中审核效率显著提升，有效降本增效。

兴业银行管理层在业绩说明会上表示，下一步，将继续坚持“稳中求进、提质增效”的主线，集中精力办好自己的事，包括加快经营转型、推动息差企稳、促进风险收敛、增强内生动能。