新华纯债添利债券发起：中期利润364.7万元 长期跑赢基准58.51%

来源：新浪基金∞工作室

核心财务利润数据表现亮眼

2026年上半年，新华纯债添利债券发起全品类合计实现净利润364.71万元，期末净资产合计达2.38亿元，较2025年末微增77.58万元，整体资产规模保持平稳。三类份额的核心财务表现如下：

指标A类C类B类本期利润（万元）期末资产净值（万元）期末份额净值（元）累计净值增长率76.53%67.65%15.20%

净值表现大幅跑赢业绩基准

报告期内三类份额的净值增长率均显著高于同期中债新综合指数（全价）0.91%的收益率，且净值波动率持续低于基准，实现了低波动下的超额收益。长期维度下A类份额自成立以来累计跑赢基准58.51%，收益优势突出。

份额类别报告期净值增长率同期基准收益率超额收益净值增长率标准差基准收益率标准差A类1.61%0.91%0.70%0.02%0.04%C类1.41%0.91%0.50%0.02%0.04%B类1.51%0.91%0.60%0.02%0.04%

上半年以票息杠杆策略为主

2026年上半年，管理人逐步调降组合久期，核心采用票息和杠杆策略，适度参与长债波段交易。一季度市场呈现中短端与超长端利率走势分化特征，1年期国债收益率下行12bp至1.22%，10年期国债收益率下行3bp至1.82%；二季度内需偏弱叠加资产荒支撑债市，1年期国债收益率进一步下行10bp至1.12%，10年期国债收益率下行9bp至1.73%，组合在震荡行情中实现了稳健收益。

三类份额超额收益表现显著

截至2026年6月末，A类份额净值1.2257元，上半年净值增长率1.61%；C类份额净值1.2010元，上半年净值增长率1.41%；B类份额净值1.1098元，上半年净值增长率1.51%，三类份额收益均大幅跑赢业绩比较基准，符合基金为投资者提供稳定回报的运作目标。

下半年债市展望及策略规划

管理人判断，后续内外需分化格局仍将延续，债券市场当前处于低位震荡区间，随着后续降息落地，利率下行空间有望进一步打开。下半年基金将结合市场情况和资金利率水平动态调整组合久期与杠杆水平，择机开展波段交易，持续为持有人创造稳健收益。

运营费用计提合规清晰

报告期内基金各项运营费用合计152.84万元，其中管理费69.94万元，托管费23.31万元，费用计提均严格按照基金合同约定费率执行，管理费年费率为0.6%，托管费年费率为0.2%。

费用项目本期发生额（万元）上年度同期（万元）管理人报酬托管费销售服务费9.11交易相关利息支出

交易费用与价差收入情况

报告期内基金应付交易费用合计1.64万元，全部为银行间市场交易相关费用。当期实现债券买卖差价收入47.62万元，全部来自债券交易的价差收益，无股票投资相关收益。

项目本期金额（万元）应付交易费用1.64债券买卖成交总额买卖债券差价收入

关联方交易单元无交易发生

报告期内基金未通过关联方交易单元开展股票、债券、回购等各类交易，也无应支付给关联方的交易佣金，关联交易全部在正常业务范围内按一般商业条款订立，合规性得到充分保障。

前五大重仓债占比26.11%

报告期末基金全部资产均配置于银行间市场债券，无股票、资产支持证券等其他风险资产，前五大重仓债券以政策性金融债、地方国企中期票据为主，信用资质优良。

债券代码债券名称公允价值（万元）占基金资产净值比例25国开118.50%24云能投MTN0054.42%24承德国控MTN0024.42%24象屿MTN0044.39%24长春轨交MTN0024.38%

持有人以个人投资者为主

截至2026年6月末，基金总持有人户数35580户，户均持有基金份额5513.62份，个人投资者持有份额占比高达99.99%，机构投资者占比仅0.01%，持有人结构分散，不存在大额集中赎回的流动性风险。

份额类别持有人户数（户）户均持有份额（份）个人投资者占比A类99.99%C类99.99%B类4046100.00%

从业人员少量持有本基金

报告期末新华基金全体从业人员合计持有本基金8.49万份，占基金总份额比例为0.04%，其中A类份额持有8.47万份，基金经理持有份额处于0-10万份区间，体现了管理人团队对基金运作的认可度。

开放式份额变动整体平稳

2026年上半年基金总申购份额3038.95万份，总赎回份额3088.75万份，整体份额规模小幅微降，三类份额中A类份额规模基本保持稳定，C类、B类份额出现小幅净赎回，整体运作保持平稳。

份额类别期初份额（万份）本期申购（万份）本期赎回（万份）期末份额（万份）A类C类B类

仅中信证券单元发生交易

报告期内基金租用27家证券公司的交易单元，全部股票交易金额为0，仅在中信证券交易单元发生3041.78万元的债券交易，占当期债券成交总额的100%，其余交易单元均未发生交易，交易集中度合理合规。

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