新华纯债添利债券发起：中期利润增56.57%，A类成立以来跑赢基准58.51%

来源：新浪基金∞工作室

核心财务数据大幅增长

2026年上半年，新华纯债添利债券发起合计实现净利润364.71万元，较2025年同期的232.94万元同比增长56.57%。截至2026年6月末，基金总净资产达2.38亿元，较2025年末微增77.58万元，规模整体保持稳定。各分级产品核心财务指标如下：

指标A类C类B类本期利润（万元）本期份额净值增长率1.61%1.41%1.51%期末资产净值（万元）累计净值增长率（成立以来）76.53%67.65%15.20%

各阶段净值跑赢业绩基准

报告期内三类份额净值表现均显著超越同期业绩比较基准，净值波动率持续低于基准，在严控波动的前提下实现超额收益。A类份额各阶段收益与基准对比情况：

阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率超额收益净值增长率标准差基准收益率标准差过去六个月1.61%0.91%0.70%0.02%0.04%过去一年2.01%-0.56%2.57%0.03%0.06%过去三年8.05%5.12%2.93%0.05%0.08%自合同生效起至今76.53%18.02%58.51%0.06%0.08%

C类份额各阶段收益与基准对比情况：

阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率超额收益净值增长率标准差基准收益率标准差过去六个月1.41%0.91%0.50%0.02%0.04%过去一年1.61%-0.56%2.17%0.03%0.06%过去三年6.77%5.12%1.65%0.05%0.08%自合同生效起至今67.65%10.32%57.33%0.04%0.07%

B类份额各阶段收益与基准对比情况：

阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率超额收益净值增长率标准差基准收益率标准差过去六个月1.51%0.91%0.60%0.02%0.04%过去一年1.82%-0.56%2.38%0.03%0.06%过去三年7.41%5.12%2.29%0.05%0.08%自合同生效起至今15.20%7.40%7.80%0.04%0.07%

上半年采用稳健投资运作策略

2026年上半年，基金管理人结合市场环境逐步调降组合久期，核心采用票息+杠杆的稳健策略，同时适度参与长债波段交易，在海外地缘冲突反复、国内内需偏弱的复杂市场环境下，为持有人实现了稳定的投资回报。运作期间严格遵循基金合同约定，未发生违规异常交易行为。

下半年债市展望及运作规划

管理人判断后续债券市场将维持低位震荡走势，随着后续降息政策落地，利率下行空间有望进一步打开。下半年基金将结合市场情况和资金利率水平动态调整组合久期与杠杆水平，择机开展交易操作，持续为投资者提供稳健收益。

基金费用支出同比明显下降

2026年上半年基金合计支付管理费69.94万元，托管费23.31万元，分别较2025年同期的85.78万元、28.59万元有所下降，费用管控成效显著。

费用项目本期发生额（万元）2025年同期发生额（万元）管理人报酬托管费卖出回购金融资产利息支出

交易成本控制处于极低水平

报告期末基金应付交易费用合计1.64万元，全部为银行间市场交易相关费用。本期基金实现债券买卖差价收入47.62万元，对应交易费用仅1.57万元，交易成本控制在极低水平。

无关联方交易及关联佣金支出

报告期内基金未通过关联方交易单元开展股票、债券、回购类交易，也未产生应支付给关联方的佣金，所有交易均在合规范围内按市场化条款开展。

债券持仓信用风险高度可控

截至2026年6月末，基金全部资产均配置于银行间市场债券，无股票、衍生品、资产支持证券等其他风险资产，其中中期票据占比最高，达2.26亿元，占基金资产净值比例94.95%，整体信用资质以AAA评级品种为主，信用风险可控。前五大重仓债券明细：

债券代码债券名称公允价值（万元）占基金资产净值比例25国开118.50%24云能投MTN0054.42%24承德国控MTN0024.42%24象屿MTN0044.39%24长春轨交MTN0024.38%

持有人结构分散利益深度绑定

截至2026年6月末，基金总持有人户数达3.56万户，个人投资者持有份额占比99.99%，机构持有占比仅0.01%，户均持有份额5513.62份，持有人结构高度分散，不存在单一投资者持有份额超过20%的情况，流动性安全垫充足。

份额级别持有人户数户均持有份额（份）个人投资者持有占比A类99.99%C类99.99%B类4046100.00%

基金管理人从业人员合计持有本基金8.49万份，占基金总份额比例0.04%，其中基金经理持有A类份额处于0-10万份区间，实现了核心利益与持有人深度绑定。

开放式份额变动整体保持平稳

2026年上半年三类份额整体申赎保持平稳，A类份额实现小幅净申购12.11万份，C类份额净赎回205.87万份，B类份额净赎回56.03万份，整体份额规模保持稳定，未出现大额异常申赎情况。

项目A类份额（万份）C类份额（万份）B类份额（万份）期初份额总额本期总申购份额本期总赎回份额期末份额总额

券商交易单元使用集中高效

报告期内基金仅通过中信证券交易单元完成全部3041.78万元的债券交易，占当期债券成交总额比例100%，其余租用的20余家券商交易单元均未产生交易，交易路径集中高效，有效降低了交易管理成本。

点击查看公告原文>>