广东
8月24日/大湾区经济网网络综合/ 光模块龙头中际旭创近期在投资者交流中披露的订单与产品路线图，揭示了AI算力基础设施下一阶段的关键变化：1.6T和800G光模块订单需求快速增长，2.4T、NPO、XPO等新一代光互连产品有望于2027年下半年量产。这意味着光模块行业“高速率周期”尚未走完，且节奏还在加快。
订单侧的变化最直观。公司明确表示，2027年1.6T和800G光模块订单需求正快速增长，且增长来源并非单一客户。从已披露的产业信息看，1.6T主要用于AI集群内部交换机之间的高速互连，是英伟达、AMD等下一代GPU平台的标配；800G则继续承接2024-2025年的主力需求，在云厂商扩容周期中保持高景气。两条产品线同时高增长，意味着AI算力“建网”和“升级”两个维度同步推进。
产品节奏上，2.4T、NPO（近封装光学）、XPO（扩展光互连）三类新产品均有望在2027年下半年实现量产。2.4T是1.6T之后的下一代速率，每一步都意味着带宽翻倍；而NPO和XPO的产业意义在于，突破“可插拔光模块”在速率和功耗上的物理瓶颈，把光引擎更靠近交换机ASIC放置，从“插卡”走向“近封装”、“共封装”。
中际旭创特别提到，NPO将成为行业客户普遍接受的光互连方案。这一判断背后，是AI集群规模继续膨胀带来的“功耗墙”问题。传统可插拔光模块在1.6T及以上速率时，每比特功耗上升明显，NPO通过缩短电通道距离、减少高速SerDes通道数，可以把光互连的能效比往前推一档。
从产业链视角看，中际旭创的“1.6T放量+2.4T/NPO/XPO量产”组合，构成了对2027年AI算力建网周期的“先手占位”。在AI集群客户普遍“多供应商+长周期备货”的采购逻辑下，谁先进入客户验证名单，谁先实现批量出货，谁就能在下一代速率的供给端锁定更高份额。中际旭创提前在1.6T上放量、在2.4T/NPO/XPO上准备量产，正是在为这一节奏卡位。
不过，光模块行业的“速率代际跃迁”从来不是坦途。1.6T模块对激光器、Driver、TIA、DSP等核心元器件的工艺要求大幅提升；NPO则涉及客户交换机架构的深度协同，验证周期较长；2.4T目前业内尚无统一定义，标准与封装路线仍在收敛。中际旭创要在“全线领先”，仍需克服这些技术与产业化挑战。
更宏观的视角是，AI算力需求仍在持续抬升，海外云厂商资本开支预期不断上修，国内云厂商在国产GPU规模化部署后，对高速光模块的拉动也将逐步显现。中际旭创作为全球出货量最大的光模块厂商之一，其订单与产品节奏的披露，在很大程度上成为观察行业景气度的“温度计”。从当前信息看，这支温度计指向的，是“高温且持续”。
来源：大湾区经济网
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