国产存储开始补齐最后一块缺口

文 | 半导体产业纵横

在数字化时代，固态硬盘尚未完全普及时，机械硬盘（HDD）仍是数据存储应用最广泛的载体。然而，这一关键领域长期被希捷、西数等垄断，不仅导致国内售价居高不下，更使中国IT产业链在全球供应链中处于被动地位。此前，华为被制裁并限制使用美国技术制造的外国产品向其销售后，美国商务部借机重罚向华为供货HDD的希捷，切断了华为从主流国际HDD供应商处稳定采购的途径，为中国相关产业带来不小震荡。

华为高级副总裁、华为云CEO、数据存储产品线总裁周跃峰指出，整个中国IT全产业链里，至今唯一没有实现完全自主国产化的核心存储器件，就是机械硬盘HDD。伴随数据中心和人工智能基础设施建设加快，机械硬盘的供应安全和技术自主问题正在受到更多关注。

HDD市场没有萎缩，反而越来越大

有一种普遍的市场观点认为，SSD 技术成熟后，HDD 就是夕阳产业，市场规模持续收缩、利润空间微薄，终将被完全替代。然而，事实证明，HDD不仅市场没有缩小，甚至还再创新高。

海量温冷数据的存储场景，需要大量HDD。AI大模型训练会产生海量原始素材与衍生数据，4K/8K高清监控、物联网与自动驾驶数据留存、金融医疗政企的档案级数据归档，都对大容量、低成本、高可靠性的长期存储有极强需求，HDD需求量会越来越大。相比之下，固态硬盘单位存储成本更高，且基于电荷存储的物理原理，其长期离线保存的数据可靠性弱于机械硬盘；断电时间过长后数据易丢失且难以恢复，更适合对读写速度要求高、无需长期冷存储的场景，机械硬盘与磁带仍是性价比与可靠性最优的选择。

全球上游供应链的扩产动作，也直接印证了HDD市场的增长预期。

2026年5月，磁头与磁头悬臂龙头厂商TDK宣布扩产，重点应对AI数据中心近线硬盘的增长需求，同时加大下一代热辅助磁记录（HAMR）磁头的研发与产线投入。其中负责固定磁头、保障其在数纳米高度稳定悬浮的磁头悬臂，TDK将重点扩充超大容量硬盘专用的三级致动器（Tri-SA）产能；预计全年硬盘磁头产能提升约50%，悬臂产能上涨22%。

同月，全球三大硬盘厂商最大的存储盘片供应商Resonac宣布扩产磁记录盘片——这是硬盘最核心的零部件之一，以铝基板或玻璃基板为基底、表面镀磁性薄膜，是热辅助磁记录、微波辅助磁记录技术提升存储密度的核心载体。Resonac将新加坡子公司打造为全球核心生产基地，盘片年产能将从1.6亿片提升至2.1亿片，增幅约31%，新增产线计划2027年投产。

全球硬盘玻璃基板龙头供应商HOYA宣布投资约500亿日元，在越南新建硬盘玻璃基板工厂。HOYA目前在越南布局两座硬盘玻璃基板工厂，老挝设有一座工厂。新工厂预计2028年投产，届时HOYA全球硬盘玻璃基板工厂总数将达到四座。

此外，溅射靶材厂商JX Advanced Metals也公布了扩产计划，靶材是是硬盘存储盘片制造过程中，沉积磁性薄膜所需关键原材料。随着热辅助磁记录技术提升存储密度，靶材需求将持续上涨。该企业位于Isohara工厂的全新产线将于今年下半年分阶段投产。

曾经的尝试：国产HDD的兴衰

很多人可能不知道，中国其实造过机械硬盘，先后经历多次尝试，却最终相继折戟。

第一次探索是产业起步与早期代工。1970年，国营建南机器厂（4507厂）在湖南怀化创建，新中国第一条计算机外部设备生产线、第一台国产计算机硬盘、第一套软驱均诞生于此。1985 年，建南机器厂在深圳蛇口组建合资公司为美国康诺（Conner）硬盘代工，批量生产硬盘磁头，全部出口新加坡、马来西亚用于组装硬盘。到1993年共出口2500万只磁头，收入2.4亿美元。该厂曾尝试制造国产硬盘，但最终未能成功，此后长期停留在磁头、片基代工环节。

第二次探索是自主品牌冲高与合资转型。1999年，长城集团推出了第一块中国自主生产的8.6GB高速硬盘，被媒体视为我国计算机核心零部件制造技术的重大突破。彼时长城集团深圳开发科技股份有限公司的磁头产量已稳居全球第三位，供应 IBM、希捷等国际大厂。2000 年 8 月长城硬盘正式上市，同年 10 月销量突破 5 万块。但这种局面并没维持多久，由于质量事故频现，之后长城硬盘市场逐渐走低。

面对危机，长城没有选择在自主研发上死磕，而是转向代工合作，引进IBM的生产线和技术。2001 年，长城集团以中外合资模式成立易拓（ExcelStor）品牌，推出木星、火星等系列机械硬盘，其曾在一段时间内创造了可观的市场份额。2007年，改制后的易拓硬盘产销量突破2000万台，客户覆盖全球50多个国家和地区。在机械硬盘为主流的当时，易拓曾经辉煌一时，其网站上可以看到“中国第一硬盘”的自诩，经过几年的发展，已成为能与希捷、西数、日立、三星比肩而立的国际品牌。

但好景不长，由于易拓采用了IBM的“高密度玻璃盘片技术”，该技术存在严重缺陷，导致坏道频发、返修率极高，不仅导致IBM硬盘业务崩溃被日立收购，也使得易拓硬盘销量惨淡，品牌信誉崩塌。2007年12月，美国 Iomega 与易拓达成估值 3.06 亿美元的股权置换并购，但这笔交易最终流产。此后易拓作为制造基地继续运营一段时间，但自有硬盘品牌已经失去竞争力。2014 年深圳易拓科技工商正式注销，国产机械硬盘早期探索就此彻底画上句号。

第三次探索是细分赛道的突围——微硬盘。2002 年，南方汇通与美国 Riospring 合资成立公司，在贵州贵阳生产 1.0 英寸、1.8 英寸微硬盘，应用于数码相机、MP3、PDA 等设备。2003 年，其全球率先推出 2.4GB/4.8GB 容量的一英寸微硬盘，当年第四季度销量登顶全球，短暂超越日立。但好景不长，2004 年日立环储在美国起诉南方汇通侵犯 4 项微硬盘专利，叠加企业自身资金断裂、销售渠道失控、股东内耗等问题，这一项目最终宣告失败。

国产机械硬盘的历史是一部起了个大早，赶了个晚集的历史。复盘三次探索的失利，核心症结高度一致：本质上走的是“引进国外生产线 + 技术授权”的路线，而非底层自主研发。磁头设计、盘片材料配方、伺服电机控制、主控芯片算法等核心技术，始终被国际巨头牢牢封锁。一旦海外原厂的技术路线出现缺陷，或是巨头启动技术迭代、发起价格战，国产厂商便毫无招架之力。机械硬盘横跨精密金属加工、磁性材料研发、精密磁头制造、芯片与控制算法等多个高端技术领域，容量越大技术门槛越高；发展至今，全球也仅剩西部数据、希捷、东芝三家玩家，其余厂商均因研发能力不足被淘汰或收购。

国产HDD卷土重来

2007年前后，固态硬盘（SSD）开始崛起，读写速度远超 HDD。舆论普遍认为机械硬盘是夕阳产业，资源和政策向 SSD 倾斜。虽然这个选择在消费端是正确的，但也导致了对 HDD 在数据中心冷存储领域不可替代性的低估，从而错失了追赶窗口。沉寂多年之后，国产机械硬盘产业重新出发。与过往“引进—模仿”的路径不同，此次突破是底层技术原理与产业链的突破，真正从根源上补齐技术与供应链的短板。

在底层技术路线上，国内企业走出了差异化的路径。最近，大数极限科技有限公司展示了机械硬盘原型样机，技术路径和架构相较于现有机械硬盘有重大突破：带宽性能超出21倍，随机读写性能提升高达千倍，预计在成本方面也会有大幅降低。

HDD的读写结构长期受困于界面摩擦，这不仅影响设备寿命，更从根本上制约了存储密度的进一步提升。传统HDD在工作时一般采用磁头在盘体上飞行、保持一定距离的模式。磁存储技术是一种近场技术，读写磁信息时磁场强度反比于磁头与磁介质之间距离的平方。为了提高存储容量、保证数据存取的可靠性和信噪比，磁头的飞行高度在不断降低，从上世纪的几百微米降低至如今的几纳米，已逼近极限飞行高度。由郑泉水院士团队研发的基于结构超滑技术的超能存储设备，可使磁头紧贴在盘片表面滑行，磁头的飞高降低为零，实现硬盘磁头接触式读写，从而大幅提高系统信噪比和磁盘存储密度。同时，滑行模式将大幅简化结构，使盘面可排布成多个磁头，从而呈倍数提高磁盘的读写速度。此外，接触式读写模式也使得硬盘更抗振动和碰撞，可靠性和寿命更高。

在全产业链落地层面，国内也正在补上供应链的关键环节。

广州南沙万顷沙的高密度机械硬盘全产业链产业化项目已完成投资备案，由广州先导电子科技有限公司投资建设，总投资额达 100 亿元，建设期为 2026 年 10 月至 2028 年 9 月。项目将打造覆盖硬盘核心材料、基板、激光装备、核心电机的完整本土产业链，建成后可年产上亿片玻璃基板、千万套激光读写组件，直接供应国内硬盘组装与算力服务器厂商，提升存储硬件自主保障能力。

实际上，先导科技集团近年来在存储领域布局频繁。2018 年收购贺利氏（新加坡）磁存储靶材工厂，2023 年突破磁存储靶材核心技术，2026 年落地 HDD 全产业链项目。HDD 磁头、磁盘介质所需的钌、铂等贵金属靶材，正是先导在稀散金属领域的传统优势；同时先导系控股多家上市公司平台，也为 HDD 这类长周期、高投入的产业提供了稳定资本支撑。

从跟随西方技术路线到走出自主创新路径，国产机械硬盘的突围，本质是中国制造业升级与基础科研突破共同催生的产业成果。随着底层技术持续迭代、全产业链逐步打通，国产存储产业正在补齐最后一块缺口。