多数人都用错了MACD！这位交易奇才验证数十年的盈利策略全公开

MACD是大多数交易者都熟悉的技术指标，但很少有人知道如何有效使用它。

在本文中，资深交易员加勒特·德赖恩（Garrett Drinon）在对MACD进行认真研究后，发现了一种有效且能够盈利的使用方法。

他发现，一位知名的“市场奇才”对MACD进行了参数调整，并依靠这套指标获得了丰厚收益，以至于被称为“MACD交易天才”。

本文加勒特将介绍这位“MACD交易天才”使用的具体参数以及完整交易策略。

今天，我们将拆解一种使用MACD指标的独特交易形态。

它采用自定义参数，并对应一种非常具体的市场形态。一位大众知悉的“市场奇才”已经使用这套方法交易了几十年了。

我收集了所有能够找到的相关信息，并将在这里完整介绍。看完本文后，你将能够理解这套交易形态，并判断它是否适合自己的交易。

交易者的一项重要工作，就是持续研究和学习，不断提升自己。

我们必须建立扎实的交易基础，并拥有足够广泛的知识，因为这些积累能够激发新的想法，而新的想法可能进一步形成交易优势。

这种优势或许不会马上出现，但可能在未来发挥作用；它可能不适用于当前市场，却可能适用于另一个市场；它可能无法由我独立完成，却可能在与他人合作时实现。

它可能不适合主观交易，却可能应用于混合交易或自动化交易，也可能成为现有策略的补充，帮助我进一步改进策略。

我一直对如何利用MACD辅助交易很感兴趣，但目前还没有找到一种能够每天、每周或每月稳定运用的方法。

因此，我平时并不使用MACD，图表中没有这个指标，我的任何模型也没有把它作为一个变量。

不过，我知道有些交易者能够有效使用MACD，也意识到自己可以进一步了解它。未来，它或许会成为我工具箱中的一件武器。

我非常尊敬的一位交易员，是“市场交易奇才”琳达·拉什克（Linda Bradford Raschke）。我研究了她如何使用MACD赚钱。

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我很欣赏琳达的一点：在几十年的职业生涯中，她成功适应了市场的每一次变化。

她最初在交易大厅内交易期权和期货，后来转到楼上的办公室，通过电脑进行交易，并开始采用算法和系统化交易规则。

她几乎尝试过所有交易方式，而且每一种都做得非常出色。

琳达还是一位优秀的教育者和故事讲述者，始终愿意分享自己的经历。她在杰克·施瓦格的《市场奇才》一书中的访谈非常精彩。我也参加过她的一些线上讲座，内容同样出色。她的著作《Trading Sardines》也非常值得阅读。

对交易者来说，一个很好的起点，就是找到那些真正赚到钱的人，学习他们如何赚钱，然后测试这些方法是否也适合自己。

接下来，我们先快速了解MACD，弄清楚它衡量的是什么，然后再介绍琳达如何利用它捕捉趋势反转。

MACD指标

MACD是“指数平滑异同移动平均线”的英文缩写。它是一种动量震荡指标，通过两条移动平均线计算两者之间的差值。

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MACD包含两条线：MACD线和信号线。

如果你暂时没有理解也没关系。图表上看起来似乎有很多内容，但我们把每条线分别拆开后，就会发现其实非常简单。

MACD线是指标的主线，通过短周期移动平均线减去长周期移动平均线计算得出。

随着两条移动平均线相互靠近、交叉和分离，MACD线会在零轴上下波动。

在这张图表中，我们单独显示了下方的MACD线，同时在价格图表中显示了用于计算MACD的两条移动平均线。

现在，我们把信号线加回来。

信号线是MACD线的移动平均线。

MACD指标有时还会显示柱状图，用来衡量MACD线与信号线之间的距离。现在，我们也把柱状图加回来。

MACD的标准参数通常是：快速移动平均线周期为12，慢速移动平均线周期为26，信号线周期为9，并使用指数移动平均线计算。

坦率地说，这些参数对我没有任何特殊意义。也许是我遗漏了某些信息，毕竟这个指标并非由我创造。这些参数或许确实有效，但它们本身并没有让我看到明确的逻辑。

今天，我们将修改这些参数，并去掉柱状图，因为我们要研究琳达是如何使用MACD的。

琳达把自己的指标称为“3/10震荡指标”。

图表中显示的就是琳达的3/10震荡指标，本质上是采用了自定义参数的MACD：快速移动平均线周期为3，慢速移动平均线周期为10，信号线周期为16。

她使用简单移动平均线，并且不使用柱状图，因此我们也会去掉柱状图。

在这张图表中，紫色线是MACD线，绿色线是信号线。它与MACD的标准参数呈现出来的效果有很大区别。

我知道琳达会对自己的交易工具进行严格测试，因此如果她也反复测试过这些参数，我一点也不会感到意外。

她利用这个指标信号交易一种名为“Anti”的形态。

之所以这样命名，是因为在MACD形成一个新的动量高点或低点之后，MACD线会发生回归，并朝着信号线的反方向运动。

这就是Anti形态形成时，指标内部出现的变化。

不过，我们可以先把它简化，因为它本质上是一种价格行为形态，而且结构非常简单，仅凭肉眼就能够识别。

这里引用了亚当·格莱姆斯提供的一个案例。他在《技术分析的艺术与科学》一书中详细讨论了这种形态。

顺便说一下，这本书是学习价格行为、市场结构和技术分析的优秀资料。

从图表中可以看到，价格经历一轮大幅上涨后，出现了一次强烈的反向动量突破。动量被打破后，价格又出现回调。

这套方法的核心，是把这次回调视为新趋势形成后的第一次回调。在当前案例中，它表现为向下突破后形成的熊旗形态。

这里还有一个Roku的案例。

我从亚当的博客中寻找案例，因为这正是研究的一部分。我读过他的书，也知道他会交易这种形态，因此他的博客中应该能找到一些很好的案例。

这是一种非常具体的价格行为形态，而MACD似乎非常擅长识别这种信号。

琳达最近发布了几个Anti形态的案例。

她发布的第一张图表是欧元，第二张是美元。可以看到，她在美元案例中圈出了Anti形态。

这两笔交易非常相似，但方向正好相反，因为一个对应欧元，另一个对应美元。

研究到这里时，我开始认为，这对我来说属于一种趋势背面交易形态。这就是我建立的联系。

无论做多还是做空，我们都在寻找逆转原趋势的突破，也就是原有动量被打破，随后价格出现一次回调。

我们真正寻找的，是新趋势形成后的第一次回调。

我最喜欢这一点，因为它告诉我们，交易这类行情时没有必要准确猜中顶部或底部。

这套具体形态允许我们先等待“V形反转的右侧”形成，然后再参与后续走势。“V形右侧”是兰斯提出的一个很好的说法。

随后，我把这套指标添加到自己的图表中，并研究了一些案例。

它有时有效，有时无效。但总体来看，在大多数情况下，这个指标都能够较好地识别出相应的价格行为形态。

交易案例

我具体寻找哪些信号？

首先，我会寻找逆原趋势方向形成的全新动量高点或低点。

其次，我希望信号线开始朝新趋势的方向倾斜。

最后，我希望MACD线重新回归信号线，并且两条线分别朝相反方向运动。

如果我要交易这套形态，或许可以把这个指标作为预警工具。

MACD可以帮助我筛选出符合条件的交易形态，然后我再仔细观察价格行为，寻找具体触发信号，并决定是否参与。

我也可以把MACD加入某个交易模型。先筛选出价格已经严重延伸的股票，再利用MACD的Anti信号确认我想看到的价格行为，最后等待具体触发条件。

接下来，我们来看一些图表。

先从较大时间周期开始，然后再观察较小时间周期。

这里是TLT的月线图，我用粉色标出了Anti形态。

可以清楚看到，MACD线形成新的动量低点，同时价格走势也出现了逆原趋势的突破。

随后，MACD线开始回升。信号线此时向下倾斜，而MACD线向上回归并靠近信号线。

这就是指标中的Anti形态。

在价格图表上，我们看到的是一次力度较弱的反弹，基本表现为一个更低的高点。

价格在这里进行盘整，我们可以考虑做空，交易原突破方向的延续。

在这个案例中，形态最终生效。

再来看另一个案例。

这是QQQ周线图中的做多形态。

结构完全相同：价格向上突破原有趋势，随后回调并进行盘整，同时指标中形成Anti形态。

这笔交易同样取得了不错的效果。

接下来是特斯拉的案例，这一次形态没有生效。

价格逆原趋势向下突破，指标形成新的动量低点，随后MACD线重新回升，并形成Anti形态。

但价格守住了关键位置，随后演变成一轮非常强劲的上涨。

有些人可能还记得，几年前这里曾经出现过一笔非常出色的做多交易。

这是一个失败案例。

我同时也注意到，当这套做空形态失败时，它有时反而可能形成一个不错的做多机会。当然，这一点还需要进一步观察。

这里是TLT的日线图。

这个案例同样有效。新上升趋势形成后，价格出现第一次回调和盘整，指标中同时出现Anti形态。

接下来是SMCI的日线图，这个案例没有生效。

当时公司发布了财报，财报推动价格逆原趋势向下突破，指标形成新的动量低点。

随后，MACD线向上回归，与向下倾斜的信号线形成Anti形态。

然而，价格守住了关键区域，并在随后很长一段时间内横盘。目前，我们可能正在观察SMCI尝试向上突破。

同样，当价格能够守住关键位置时，可能说明这只股票本身非常强势。

接下来，我们进入更小的时间周期。

我重新查看了自己的交易手册，寻找过去记录的一些趋势背面交易，然后回到图表中确认这些案例是否也出现了Anti形态。

这些交易此前已经因为其他原因被我认定为有效的趋势背面交易。

我现在想知道的是，指标中是否也出现了Anti形态，因为这个信号将来可能被用作预警条件，或者加入某种交易模型。

这里是MARA最近的一次案例。

我记得杰夫前几天对此进行过一次非常精彩的讲解，内容很有意思。

价格首先经历了一轮大幅上涨。很多人可能会认为，股价在某个阶段已经过度延伸。

随后，价格逆原趋势向下突破，指标形成新的动量低点。

接着，MACD线向上回升，靠近已经开始向下倾斜的信号线，同时价格形成了非常清晰的盘整结构。

价格始终被压制在较低位置，形成了明确的破位做空价位，同时上方高点也提供了清晰的止损位置。

对我来说，仅观察价格行为就可以发现这笔交易，但我也可能把这个指标用作预警工具，或者将其纳入交易模型。

一笔此前已经被我认定为有效的交易，同时也被Anti形态识别出来，这一点非常有价值。

这里是RIDE的30分钟图，结构依然相同。

指标先形成新的动量低点，价格逆原趋势向下突破，随后进入盘整。

我还注意到，这些案例的图表形态看起来非常相似。

接下来是NV的一分钟图，这是我们将要观察的最小时间周期。

这是一个日内Anti形态，我对此非常感兴趣，因为我也会进行大量日内交易。

这个案例对我来说非常清晰。

价格首先出现一轮巨大的抛物线上涨，指标甚至形成了新的动量高点。紧接着，指标快速形成新的动量低点，价格的上涨动量被打破。随后，MACD线出现回归并形成Anti形态。

我特别喜欢这个案例的一点，是在Anti形态形成期间，价格的反弹力度非常弱。

这使得信号更有吸引力。

我仍然需要观察价格图表，也仍然需要把指标信号放入具体市场背景中进行判断。但在这个案例中，反弹表现得如此疲弱，进一步增强了交易逻辑。

我会继续测试和研究这套方法。

如果有新的发现，我会再与大家分享。我很想知道，自己能否把这种形态融入现有的交易体系。

如果你使用MACD实现了盈利，欢迎留言分享自己的方法。