上海
周一（8月17日），继续站在“光”里！英伟达官宣量产CPO交换机，CPO概念股集体上涨，太辰光20CM涨停，长芯博创涨超12%，天孚通信涨超7%，中际旭创涨超6%，新易盛涨超4%。
热门ETF方面，重仓CPO龙头的创业板人工智能ETF华宝（159363）午后全线上攻，场内收涨3.96%，单日放量成交15.82亿元，资金继续净申购3000万份。
消息面上，英伟达近期官宣CPO规模化量产，意味着AI数据中心的互连方式正加速从“电”转向“光”——交换芯片与光引擎共封装，可显著压低功耗与延迟，是支撑下一代万卡、十万卡集群的关键底座。这一产业拐点，为整条光互连链条打开了从“主题预期”到“订单兑现”的增量空间。
国联民生证券表示，英伟达Spectrum-X以太网硅光交换机进入全面量产，Feynman进一步向CPO、SoIC及更高带宽互联架构演进，AI集群规模扩大有望持续提升光模块、激光器及硅光器件需求。*
在CPO光互连的价值链中，光器件与光引擎是核心增量环节。天孚通信作为深耕光通信精密器件的企业，深度参与CPO相关光引擎配套，有望在本轮放量中直接承接器件需求，其业绩弹性与产业地位持续受到市场关注。
布局高“光”主线，创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类023407、C类023408）重点布局光模块CPO龙头，兼顾AI应用。标的指数“中际旭创+新易盛+天孚通信”含量约40%，是AI算力核心旗手。创业板人工智能ETF华宝（159363）最新规模约70亿元，近6个月日均成交超10亿元，规模、流动性领跑同标的指数8只ETF。
数据来源：沪深交易所等。
*机构观点参考资料来源：国联民生《北美光芯片厂商业绩高增，CPO交换机全面量产》
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