国内民航需求走弱传导全球大盘 内外双重压力制约航空复苏节奏

中经记者 路炳阳 北京报道

7月17日，北京首都国际机场一架美国联合航空777准备降落。路雨轩/摄影

2026年年中航空市场迎来明确降温信号，6月全球航空客运需求同比下滑1.7%，连续3个月同比收跌；国内民航当月旅客量5700.2万人次，国内航线客流同比大幅下滑7.4%，收缩幅度显著高于全球国内航线平均水平。国际航空运输协会（IATA）日前发布的6月全球客运统计与航班管家DAST国内民航监测数据形成双向印证。

一边是全球范围内国内航线需求同比普降，亚太区域受燃油成本压制航线运力持续收缩；另一边国内实测数据显示，本土民航旅客量、航线运力同步走弱，海内外两套数据逻辑高度统一。内外市场相互传导，为下半年航司盈利与行业复苏埋下多重不确定性。

中国民航疲软形成全球传导压力

IATA客运数据显示，以收入客公里（RPK）口径统计，6月全球客运总需求同比下滑1.7%，延续4月和5月的-3.4%、-2.2%的下滑趋势，虽降幅逐月收窄，但行业复苏拐点尚未出现；同期，全球可用座位公里（ASK）总运力同比收缩1.3%，供需同步走弱令全球平均客座率降至84.2%，较2025年同期回落0.4个百分点。

国内航线是本轮行业下行的核心拖累。IATA数据显示，全球国内航线客运需求同比收缩3.0%，跌幅远超国际航线0.9%的降幅；若剔除中东地区地缘冲突带来的冲击，全球国际航线需求反而同比增长1.1%，足以说明本土出行市场疲软才是压制行业增长的主要矛盾。IATA总干事威利・沃尔什明确提及，本次全球需求走弱由中国、美国、日本三大经济体国内市场下滑共同驱动，其中，中国民航本土客流的大幅收缩，直接拖累亚太板块整体表现，进而传导至全球统计大盘。

中大咨询集团副总裁、交运物流与旅游行业负责人于占福对《中国经营报》记者表示，全球国内市场需求连续收缩，其中，中国大陆国内航线被IATA点名为主要拖累市场之一，反映燃油成本上涨与需求疲软的双重挤压仍未缓解。他建议，中国航司应着重优化国内高密度航线收益管理，在压缩低效运力的同时强化辅营变现，以对冲需求下行对票价收入的侵蚀。

航班管家DAST国内细分数据完整印证了这一判断。6月全国民航共运送旅客5700.2万人次，同比下降6.9%；其中国内航线运力同比下滑5.7%，国内客流量同比降幅扩大至7.4%，收缩幅度显著高于IATA统计的全球国内航线3.0%平均跌幅，凸显国内市场疲软程度高于全球平均水平。

如果把视线调高至全国人员流动大盘，当月公路、铁路、民航跨区域流动总量42.5亿人次，日均14165万人次，环比下滑4.5%，民航仅占全部出行总量的1.3%。需求不足之下，行业运力投放同步收缩，国内千万级机场运行数据进一步佐证市场寒意。当月34座千万级机场进出港航班量同比下降，37座机场旅客吞吐量同比下滑，天津滨海、南昌昌北等机场吞吐量降幅超16%；国内TOP10核心城市合计航班量同比下降3.1%，上海、北京、成都等全国核心枢纽全线减量，与全球国内航线运力收缩的趋势形成内外共振。

供需两端走弱的背后，高油价成为贯穿海内外市场的统一约束。IATA数据显示，燃油成本上涨迫使亚太航司大幅削减亚洲内部国际航线运力，当月区域内短途跨境航线运力同比下滑4.8%，亚太航司整体国际RPK仅微增0.4%，运力同步下降1.1%，仅依靠客座率提升1.3个百分点勉强缓冲需求压力。

国内市场，高燃油成本直接推高终端出行票价，DAST监测显示，6月国内经济舱平均含税票价达到806.7元，同比上涨12.3%，较2019年同期仍提升5.2%；票价抬升进一步分流价格敏感型休闲旅客，多数国内主干航线机票均价显著高于高铁二等座，持续压制大众民航出行意愿。同时行业机队利用效率走低，当月国内客机平均日利用率仅7.3小时，同比下降0.5小时，支线机利用率低至 4.2小时/天，航司即便在6月新增43架客机补充运力，也难以扭转需求不足带来的运力闲置问题。

市场结构性分化凸显冷暖差异

尽管全球与国内大盘整体承压，但两套数据同步展现出清晰的结构性分化，跨境航线区域表现、国内航司赛道、出行需求类型呈现截然不同的走势，成为行业下行周期中的缓冲力量。

从全球跨境航线格局来看，区域增长逻辑完全割裂。与亚太区域内航线收缩形成鲜明对比的是，欧洲航司国际需求同比增长1.5%，运力投放同步提升2.0%，其中欧亚走廊航线以11%的同比增速领跑全球所有干线；非洲航司国际需求更是同比大涨6.7%，成为全球增长最强板块。

中东是唯一拖累国际大盘的变量，地缘紧张持续压制中东航线客流。中国国际航线运行层面，DAST数据显示，6月国内国际客运航班超5.3万班次，恢复至2019年同期83.7%，出境客源71.3%集中在东南亚、东亚，区域复苏冷热分化与IATA全球区域数据逻辑统一。

国别恢复差异显著。赴韩国航班恢复率106.8%，超越疫情前水平；赴日本航班恢复率仅47.2%；马来西亚、俄罗斯、意大利等航线航班量已突破2019年同期，而泰国、美国等目的地恢复率不足七成。

国内市场内部同样呈现明显分化。6月国内共计28家航司航班量同比收缩，东航、国航航班量分别下降9.0%、8.3%，多彩、大新华等地方航司降幅超19%；但天骄航空、金鹏航空、春秋航空三家民营航司航班量同比分别增长30.7%、14.8%和10.7%，差异化航线布局帮助其逆势扩张。

需求端，商务航线成为唯一持续增长的细分赛道，DAST统计商务线航班量同比增长2.7%、旅客量提升1.6%，客座率87.2%，同比提高1.5个百分点，刚性商务出行对冲了休闲客流的大幅下滑；头部城市往返干线整体小幅增长0.5%，北京相关航线占据TOP10 城市航线半数，政企商务出行支撑核心干线基本盘。局部旅游枢纽也展现韧性，乌鲁木齐天山机场旅客吞吐量环比上涨18.2%，三亚凤凰航班量小幅增长，西北、海岛旅游目的地短期出行需求相对稳定。

放眼行业长期风险，海内外机构判断高度一致。威利・沃尔什预警，中东地缘冲突短期难以缓和，叠加国际油价高位运行，下半年航司票价竞争力、盈利空间将持续受到挤压；国内市场层面，高票价压制休闲出行、机队利用率偏低、多数枢纽客流持续下滑等问题仍未缓解。内外双重约束下，亚太区域航线运力收缩、国内本土需求疲软的格局或将延续，仅欧亚跨境干线、商务出行、差异化民营航司能够提供有限支撑，全球与中国民航市场的复苏修复仍将面临较长周期的考验。

（编辑：朱会珊 审核：朱紫云 校对：陈丽）