AI五层蛋糕，哪些宁企在拼抢

来源：滚动播报

（来源：新华日报）

前情提要

○ 万亿级“AI蛋糕”开席，各国政府与头部企业正竞相入局抢滩。

○ AI五层蛋糕模型不仅是产业全景图，更是一套城市产业规划的战略坐标系——不同资源禀赋的城市，可以在不同层级找到差异化卡位点，而非盲目追逐热点。

○ 南京没有“五层通吃”，但形成了有自身特色的长板优势与差异布局。

○ 软件、智能电网分别是南京第一个万亿产业和下一个万亿主攻方向。两个“万亿”对应AI蛋糕的上层与底层，可形成上下双向赋能的产业闭环。

□ 本报记者 李 凯

“订单已排至明年7月”“订单已排至2028年”“半年时间干了过去三年的订单量”“上半年营收已超去年两倍”……今年上半年，南京各区不少企业“捷报频传”，PCB工业母机、光纤、智能电网、机器人、AI应用等产品订单“接到手软”。

细究这些“爆单”企业和产业逻辑，记者发现一条隐藏在背后的共性规律：看似突然的业绩大提速都与AI产业链环节关系密切，这些“优等生”或直接或间接都吃到了AI的泼天红利。

如果对照英伟达创始人黄仁勋的“AI五层蛋糕”模型，上述企业可分别归类于能源层、芯片层、基础设施层、模型层、应用层等产业分层。这个“蛋糕”大到超乎想象，市场规模可达数万亿美元，产业链环节贯穿芯片晶圆、数据洪流、算法模型，最终抵达千行百业的智慧终端。各国政府和科技巨头正在加速布局，AI算力军备竞赛持续升温。

AI五层蛋糕，南京能吃到几层？在AI产业全景和未来竞争格局里，哪些企业能分到最甜美的那一块蛋糕？不同资源禀赋的城市，如何在不同层级找到差异化卡位点？《南京观察》记者近日走访调研了南京的多个园区和企业。

AI基建狂潮下，企业感受“风口呼啸”

六合区南京大量数控科技有限公司，一台台裹着锡纸包装的PCB（印制线路板）专用数控机床排成巨龙，从工厂延伸到大门口，整装待发——今年上半年，这幅场景已成为公司日常。

“订单已排到2027年7月，公司去年营收同比翻倍，今年上半年已是去年同期的两倍……”大量数控的半年报业绩“炸裂”。如此高的行业景气度在公司过去20年里，绝无仅有。

大量数控所在的机床行业被称为“工业母机”，也就是“制造机器的机器”。公司2007年落户六合，开发出PCB数控钻孔机、成型机等产品，综合实力冲进国内PCB专用数控机床行业前三。这两年AI算力基建爆发，公司业务量随之起飞，国内前十大PCB厂商争相订购，今年上半年收入已超7.1亿元。公司新招了40多名技工还不够，还要经常请“外援”，加人加班加点忙生产。

工业母机企业处于AI产业链最上游的设备供应环节，是PCB制造环节的核心生产工具，而PCB又是AI服务器、数据中心等算力基础设施的核心组件，是英伟达、AMD等芯片巨头的上游。

大量数控能“站在光里”靠的是产品和技术的不断高端化。公司副总经理黄嘉泽介绍，公司机床单台售价即一两百万元，更重要的是操作系统拥有自主知识产权，能够及时响应客户高速、高精生产需求，提供定制化解决方案，因此产品更具优势，已成为代表六合的新产业名片。

AI基建“风口呼啸”，同样受益于这一红利的还有光通信行业。不少光纤光缆企业正迎来集体“大丰收”。

光纤光缆是我国建设“六张网”之算力网、新一代通信网必不可少的“物理纽带”。从智算中心内部的微秒级互联，到跨省枢纽的毫秒级调度，再到用户端的万兆接入，光纤贯穿AI算力生产、传输、消费的全链条。

在南京华信藤仓光通信有限公司的自动化生产车间，100多公斤重、近2米高的光棒头，经过2000℃高温加热软化，再经抽丝机以每分钟3公里的速度抽取拉伸，透明的玻璃瞬间变成头发丝般细的光纤——正是这根小小的玻璃丝，史无前例地拉近了世界各地的时空距离，成为AI基建的“隐形主动脉”。

“海外市场需求爆发，公司上半年出口收入同比上涨超80%，全年预计翻倍，今年营收预计突破20亿元。”总经理李威介绍，公司订单年初就已排到下半年，工厂38条光纤生产线产能全开，产品通过附近的南京港龙潭集装箱码头即可便捷运往海外。公司今年预计出货量将跃升至4000万芯公里，可绕地球1000圈。

业内人士告诉记者，全球算力基础设施的“扩容竞赛”，倒逼光纤从“够用就好”转向“越多越好、越快越好”——芯数要密、速率要猛。新一代光通信是南京强项，从高校科研到产业化都有优势。以华信藤仓为例，该公司是省重点产业链骨干企业，其开发的“紧凑型低线径高密度光缆”通过中国电子元件行业协会产品鉴定，芯数可达3456芯，总体技术水平被认定为国际先进,主导及参与制定多项国家标准。

电网设备订单猛增，优势产业迎“高光时刻”

AI蛋糕的能源层，为AI算力提供底层保障。大模型训练与推理消耗海量电力，能源的稀缺性直接决定上层扩张边界，所以才有了“算力尽头是电力”这句话。

这是“最懂电城市”南京优势产业的“势力范围”。今年上半年，支撑算力中心的输电、变电、配电、电网调度、稳压供电设备等相关企业，业绩表现极为抢眼。以至于不少企业面对记者采访时多次婉拒并直言“只想闷声发财”。

走进位于江宁的中电变压器股份有限公司滨江工厂，200多台储能变流升压一体机成品整齐摆放，即将陆续销往沙特。公司今年接连斩获中东两项储能产品大额订单，订单总额达数亿元。

在这里，记者还看到了代表全球新技术潮流的进化版变压器——固态变压器。“我们合作的一家数据中心，用固态变压器替换传统变压器后，一年可以节省几百万元电费。”企业人员介绍。今年被称为固态变压器商业化元年，江宁的智能电网企业已经摩拳擦掌、密集发力。前不久，南瑞继保、中电科五十五所等集中发布固态变压器整体解决方案、中高压碳化硅功率器件等前沿技术成果，展现了南京该领域硬核实力。

作为江宁智能电网产业当之无愧的龙头，南瑞吸引了一大批上下游企业落户。江宁区“智能电网谷”里，已集聚200多家产业链企业，是全国智能电网企业集聚度最高的板块。沿着将军大道，包含南瑞继保在内的7家国家级制造业单项冠军，以及菲尼克斯等5家隐形冠军企业形成“虹吸效应”，企业矩阵已构建起新型电力全周期产业链条，形成产业“一小时供应圈”。

目光投向南京北岸，江北新区这家成立半个多世纪的“老厂”——南京立业电力变压器有限公司正因吃到AI红利焕发青春。抢抓AI产业链机遇，公司卡位算力基建配套赛道，研发的220kV/240MVA变压器成为适配算力集群需求的明星产品，出口乌兹别克斯坦、挪威、马来西亚等20多个国家，重点配套输变电工程与新能源电站建设。去年公司利润同比翻倍，今年客户订单继续稳步增长。

算力中心标配的刚需应急电源也带火了柴油发电机，这是眼下算力中心最成熟、通用性最强的长时备用电源方案。

在苏美达机电有限公司南京制造基地，一批批大功率柴油发电机组完成总装与检测，不断发往全球。今年上半年出口量同比增长超过50%，德国市场订单同比增长超过100%。公司交付的新加坡微软数据中心柴油发电机组项目，是全球非美国市场首批最大功率柴油发电机组，积累了亚马逊等中国海外数据中心客户。

AI应用变现，从“好用”到“好赚”

如果说算力基础设施是AI产业的“底座”，那么“蛋糕上层”应用层的繁荣则是产业成熟度的“试金石”。

2026年，谁要是还没用过豆包之类的AI大模型就“out了”。对普通用户而言，AI大多仍是“免费午餐”；但在产业端，已有AI应用企业率先跑通了盈利模式，尝到了甜头。这背后，细分行业垂类大模型正在重塑一个个行业，影视传媒、电商、教育、精准医疗、金融风控、气象预报等，垂直应用场景率先成为热血战场。

“今年半年时间就干了过去三年才能干完的活儿。”在雨花台区软件谷，南京优通科技创始人周文明因为用AI做出“超级软件工厂”，去年公司AI新业务比前年翻了5倍，订单接到手软，收入翻跟头般上涨。

“超级软件工厂”顾名思义，就像工厂流水线一样快速批量生成软件，这是国内首个通过国家网信办备案的信息化系统生成大模型。给它一句指令，不到20分钟，就能自动生成一套包含前后端、数据库的完整政企管理系统，数十万行代码在后台一气呵成。相比传统开发模式“七八个程序员干半年”，效率呈几何倍数跃升，成本骤省数十万元。凭借这一颠覆性能力，优通科技不仅成为政企客户争相合作的“香饽饽”，更将出海版图拓展至非洲高原，在埃塞俄比亚连续拿下多个百万美元级大单。

“基本每天都有订单，公司AI业务营收已达3000万元，同比增长50%。”周文明告诉记者，上半年团队交付了80个软件订单，按以前的开发方式得3年。

与优通科技一样用大模型赚钱的，还有栖霞区云蝠智能。同样是小微企业，他们面对的市场可一点也不小。

云蝠智能专注AI原生大模型语音智能体，通俗些说就是让AI“打电话”和“接电话”。今年5月，公司发布VoiceAgent3.0版本，短短两个月，这款新产品的业务量追平上一版本过去两年半的业绩。公司营收随之爆发：今年上半年营收接近3000万元，几乎追平去年全年。

随着AI进化，公司语音智能体也越来越聪明，语言已不是障碍。“一家企业如何服务全球客户？答案可能是一位会多国语言的AI员工。”90后公司创始人魏佳星介绍。在广州某不良资产处置公司，云蝠智能体仅用时3分28秒便说服一名拖欠账款一年多的失信人接受分期还款方案。在政务端，各地正积极探索将AI用于公安反诈劝阻、市监局企业年报催报、法院执行进度告知、海关多语言服务等场景，填补了人力无法覆盖的服务空白。目前，云蝠智能的AI语音能力已覆盖3万多个外呼场景、数千个呼入场景，月均AI人机通话量达6000万通。“公司也正在从栖霞走向全球，本月将在新加坡部署第一个国际节点。”他透露。

在“AI+制造”领域，应用场景也在铺开。“工业AI是增速最快的业务板块，上半年这块收入同比增长超30%，已成为公司第二增长曲线。”科远智慧相关负责人介绍。公司NT6000智能分散控制系统已在全球最大的发电厂大唐托电以及诸多百万机组中应用，凭借这一产品入选第八批国家级制造业单项冠军企业。

针对工厂招工难，科远推出操作类智能体替代高危重复岗位。如无人行车智能体，已用在冶金库区装卸、倒垛全流程无人作业。“上半年工业智能体相关订单同比增长超40%，方案入选国家级标杆，制造业人力结构正在向高价值岗位升级，AI+制造正循序渐进地从单点场景向全厂级智能演进。”该负责人表示。

AI五层蛋糕，南京吃了几层

AI五层蛋糕，从下到上分别是能源层、芯片层、基础设施层、模型层、应用层，南京能吃到几层？

总体来看，南京底层电力底座扎实、基础设施初具规模、芯片偏短板、垂直模型有亮点、应用层场景丰富，五层虽未面面俱到，但是形成了有南京特色的长板与布局。

能源层，南京优势明显，是五层中突出的长板。代表企业有南瑞集团、国电南自、大全集团以及各类变压器、UPS电源企业。作为国家首批先进制造业集群，南京智能电网产业规模超5000亿元，“源、网、荷、储”全链条覆盖，是南京最具代表性的特色优势产业。

芯片层，是“卡脖子”的明显短板，但也有沐曦等芯片设计企业。基础设施层里，公共算力平台已经落地，商用算力平台也有一定规模。江北新区南京鲲鹏·昇腾人工智能计算中心，是长三角首个从硬件到基础软件框架全栈自主可控的智算中心；麒麟科创园南京智算中心是长三角规模最大、算力最强的全国产化智算中心。模型层里，虽不主打基础通用超大模型，但垂直行业模型有特色，比如炫佳、硅基智能、爱思科技等。

应用层是价值变现层，南京企业数量庞大，有小视科技的机器视觉，埃斯顿、亿嘉和的机器人，以及AI+生物医药赛道上的传奇、先声、驯鹿等实力选手。今年上半年南京外贸表现亮眼的“新新三样”——人工智能、机器人、创新药等也与应用层密切关联。

AI五层蛋糕模型不仅是产业全景图，更是一套城市产业规划的战略坐标系。不同资源禀赋的城市，可以在不同层级找到差异化卡位点，而非盲目追逐热点。

业内人士表示，对政企而言，AI五层蛋糕是个很好的分析启发框架，但不是硬性规划标准，不用追求五层全部通吃做全，要扬长避短择优定位。比如中西部绿电富集地区，重点做强能源层+算力基础设施层，承接大规模训练算力，科教、工业场景丰富城市如南京，可以做强基础设施配套、行业模型、AI应用层，不必硬堆大规模训练算力集群。

AI五层蛋糕模型，对南京“两个万亿产业”协同也有启示。

南京软件业是首个产值已过万亿的产业集群，智能电网是下一个万亿产业主攻方向。两者分别对应AI五层蛋糕的上层应用模型与底层能源底座，形成上下双向赋能的产业闭环。无需硬拼芯片、万卡训练集群，可以把底层、上层做强做精，实现上下两层联动。一边对外输出算力供电装备，一边落地行业AI软件，走出差异化的AI发展路径，避开各地扎堆建设大模型训练集群的同质化竞争。

再比如，在AI蛋糕应用层，处于产业爆发前夜的物理AI领域，南京亦大有可为。

具身智能、人形机器人作为物理AI的实体产品载体，区别于数字AI，既归属于AI五层蛋糕的应用层，同时向下关联能源层（如高密度长续航电池），其“大脑”的构建则离不开模型层。南京具备发展物理AI的良好产业基础：埃斯顿机器人连续多年位居国产工业机器人出货量第一，亿嘉和是特种和服务机器人龙头，中科硅纪“灵巧手”灵活度比肩特斯拉机器人，中科意象植入式脑机接口技术行业领先。立足南京万亿级软件业、5000亿级智能电网产业优势，推动大模型、AI算法与机器人本体深度耦合，能够进一步做大物理AI产业增量，形成“上层软件赋能、底层电力硬件托举”的协同格局。