AI浪潮重塑全球海缆产业 未来5年投资超190亿美元

IT时报记者 钱立富 整合报道 图 豆包AI

全球数字经济持续高位发展，为国际海缆建设带来强劲源动力，推动海缆规模呈现不断增长的发展态势。

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中国信通院日前发布的《全球海底光缆产业发展研究报告（2026年）》（以下简称《报告》）显示，截至2025年底，全球在役海缆条数达592条，总长度超过150万公里，其中2021年至2025年新交付120条。面向未来五年，全球海缆依旧保持较高的投资规模，其中亚洲市场是海缆投资增长的核心贡献区域。据不完全统计，已公布的2026—2030年期间海缆系统投资规模超190亿美元，亚洲投资规模居全球首位，占比22%。

从“单极中心”转向“三足鼎立”

全球国际带宽加速扩容与结构调整，国际流量格局加速从美国主导的“单极中心”向亚欧美“三足鼎立”转变。

近年来，亚洲流量枢纽地位显著提升。一是亚洲内部国际带宽实现快速增长，成为驱动区域带宽增长的核心动能。据统计，2025年亚洲内部国际带宽使用量达到943Tbps，使用带宽较2021年翻三倍。二是跨洲际互联带宽持续保持稳定增长，随着“一带一路”建设持续推进，亚欧经贸合作日益活跃，亚欧方向带宽增速超越亚美方向。据统计，亚洲跨区域国际带宽使用量从2021年的242Tbps增长至2025年的673Tbps，CAGR（符合增长率）约23%，亚洲—欧洲增速超过亚洲—北美（美国和加拿大）增速约6个百分点。

欧洲成为国际带宽使用量最大的区域。得益于欧洲国家一体化程度较高、跨国经贸与数字交互旺盛，欧洲内部使用带宽大幅增长，同时诸多原本经美国中转的流量逐步改由欧洲直连，加之欧洲承接大量欧非、欧中东、欧亚、欧美等跨区域和转接流量，促使其成为全球国际带宽使用量最大的区域。据统计，2025年欧洲区域内部带宽占其总国际带宽比例约76%。

美国跨区域流量枢纽位置有所弱化。从带宽总量来看，美国仍是跨区域国际带宽总量最大的区域，但流量集中度出现明显下滑，正逐步向欧洲、亚洲两大市场分流。据统计，2025年北美（美国和加拿大）地区承载全球约74%跨区域带宽，与2005年北美地区包揽全球96%的历史水平相比明显下降。从带宽方向来看，欧洲、亚洲、拉美是其国际带宽使用量最大的三个方向，这与欧洲、亚洲区域中心快速发展存在较强关联关系。

四巨头主导海缆集成市场

当前，仅少数企业具备跨区域海缆端到端交付能力，因此美国SubCom、法国ASN、日本NEC及中国华海通信4家企业主导的海缆集成市场格局相对稳定。迄今为止，SubCom交付200多个海缆项目，总长度超过100万公里；ASN交付140多个海缆项目，总长度约85万公里；NEC也在全球部署超过45万公里的海缆；华海通信自2008年成立以来，已承建超过180个海缆项目，签约交付13万公里海缆。在2021—2025年全球交付的120个海缆系统中，华海通信、ASN、SubCom 和NEC交付数量占比分别为23%、23%、11%和9%。

海底光缆制造环节则主要由法国/挪威Nexans、意大利Prysmian、日本NEC、法国ASN、亨通华海、中天科技等企业主导。各大企业依托技术、产能与项目资源开展全面角逐，行业整体在激烈竞争中加速技术迭代与全球产能提升。

海缆建设运营方面，2021~2025年间各国运营商主导和参与建设的海缆占比超过70%，以中国电信为代表的中国运营商是其中的重要力量。就在今年5月，“亚洲快链”（Asia Link Cable）国际海底光缆在香港春坎角海缆登陆站顺利完成登陆，中国电信进一步完善亚太地区国际通信骨干网络的重要战略布局，显著提升其在亚太区域的网络承载、互联及调度能力。

AI发展驱动海缆需求增长

人工智能技术的突破性发展与全球部署，正在深刻重塑国际数据流量的规模、结构与分布特征，推动国际带宽需求进入历史性爆发期。

从全球来看，一直以来，国际海缆布局与区域数据中心建设都存在高度的空间耦合和紧密的正向关联关系，两者之间相互促进、相互成就。例如，新加坡以超过30条登陆海缆成为全球海缆重要连接枢纽，同时也是东南亚数据中心核心聚集区，数据中心超过90个。法国马赛以超过10条登陆海缆成为欧洲南部门户，同时也是法国重要的数据中心集聚地。

随着人工智能蓬勃发展，牵引全球智算需求指数级增长，对国际海缆互联需求日益旺盛，尤其是亚太地区。根据CUSHMAN & WAKEFIELD预测，2030年之前亚太地区数据中心托管业务将超过美国成为最大的市场。从区域内部来看，受各区域传统数据中心集聚地、海缆枢纽所在地空间、电力等资源限制，新建智算中心加速向其周边国家和地区落地。