收评：创业板指震荡反弹涨1.12%，CPO板块表现活跃

来源：股市直击

　　8月14日，A股三大指数集体收涨，沪指涨0.01%，深证成指涨0.45%，创业板指涨1.12%。

　　板块方面，CPO概念震荡走高，金戈新材30cm涨停，富信科技、阿莱德等多股涨停；电子化学品板块持续走高，海星股份、中石科技涨停；租赁概念表现活跃，数据港涨停。下跌方面，下跌方面，影视院线板块震荡走弱，人气股儒意电影、北京文化双双跌超5%；电力板块震荡下挫，梅雁吉祥跌停、华银电力逼近；房地产板块集体调整，京投发展天地板。总体来看，两市个股跌多涨少，下跌个股超2900只。

　　盘面上，电子化学品、非金属材料、CPO等方向涨幅居前；电力、影视院线、乳业、等板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、共封装光学

　　金戈新材30cm涨停，富信科技、阿莱德等多股涨停。

　　消息面上，高端光模块持续放量带动散热需求，昨日晚间，光模块龙头中际旭创与主营高性能散热组件及屏蔽材料的中石科技共同公告称，中际旭创拟17.47亿元受让中石科技10.47%股份。

　　信息面：

　　【中芯国际赵海军：中国互联网公司硬件投资超预期 算力及配套芯片供不应求】中芯国际联合CEO赵海军在业绩会上表示，中国互联网公司大幅提高硬件投资在公司此前预测之外，能够明显感受到客户在跟公司谈以后的合作时，后续下线量都远远超过原来的预期。直接相关的需求，以及数据中心的电路板跟算力板相关的配套芯片，比如逻辑电路、BCD、光模块发送接收，都供不应求。

　　【智谱发布GLM-5.3】8月14日，智谱正式发布GLM-5.3。据介绍，与GLM-5.2相比，GLM-5.3基座模型未变，但通过极致的后训练Scaling大大提高了模型的智能上界。GLM-5.3拥有更强的编程能力，在内部自建体感评测中较GLM-5.2提升50%，在包括Terminal Bench 3.0、Agents‘ Last Exam （CLI）在内的公开基准测试中取得开源第一。智谱还表示，将在发布两周后开放模型权重。

　　【全球资金重返韩国股市 韩股外资大幅回流 有望创4月初以来最大单周净流入】韩国股市有望迎来4月初以来最大单周外资净流入，这表明，在经历一轮历史性抛售之后，全球投资者正重新回流这个规模达4.1万亿美元的股票市场。数据显示，本周截至周四，海外资金净买入20亿美元韩国股票。周五外资有望继续净买入超10亿美元韩国综合指数成分股。

　　此前数月，韩国股市几乎持续遭遇资金流出，年内撤资规模已超1000亿美元。外资回流推动基准股指韩国综合指数本周每个交易日均上涨，累计涨幅超10%。随着AI板块拥挤交易中的杠杆头寸被出清，市场极端波动阶段显现缓和迹象。

　　【SK海力士崔泰源：明年将迎最严重“存储荒” AI客户需求几乎翻倍】周四，SK海力士董事长崔泰源在公司韩国总部接受了媒体专访。他在采访中再次强调了存储需求的爆发式增长，并表示明年将出现最严重的“存储荒”。他还肯定了其合作伙伴英伟达在AI基建浪潮中的重要性，并反驳了外界对SK海力士过度依赖英伟达的担忧。

　　【市场消息：苹果专门针对中国市场训练了一款AI模型 得到阿里巴巴的支持】据市场消息，苹果专门针对中国市场训练了一款AI模型，该AI模型的训练得到阿里巴巴的支持。苹果未来几个月将在中国发布一套AI工具。

　　【南亚据报将再调涨20%铜箔基板基材售价 公司回应】据报道，今日市场流传，南亚向客户发出涨价函，因应铜箔、玻纤布、树脂等原材料成本大幅上涨，基板和基材售价将分别调涨20%，自9月1日起生效。南亚今日表示，涨价属实，今年以来已多次因应材料成本上涨，与客户协商调整产品价格。不过，该份文件并非公司正式对外发出的涨价通知，公司并未全面性、一次性向客户调涨20%价格。

　　机构观点：

　　浙商策略表示，2006年以来，A股共经历四轮较为典型的抱团行情。2007年的金融、地产、钢铁、煤炭、有色“五朵金花”，2013-2015的TMT，2019-2022的核心资产+新能源，2025-2026的AI。

• 启示1：历史上抱团调整后大概率会在40天左右出现反弹。

• 启示2：反弹持续时间整体较短，大约持续2周。

• 启示3：抱团调整的跌幅通常较大，反弹通常难以覆盖前期跌幅，大致平均修复度约为40%。

• 启示4：不同抱团阶段的反弹弹性差异明显，前期跌得多并不意味着反弹的幅度越大。

• 启示5：抱团调整后的首轮反弹通常围绕原主线（或与原主线强关联的上下游方向）横向展开。

• 启示6：中证1000、中证2000为代表的小微盘在首轮反弹中通常表现出较强的修复能力和反弹弹性。

• 启示7：抱团行情具有科技成长属性时，成长风格（如创业板指、科创50）在反弹阶段通常涨幅靠前。