从“被动兜底”到“主动嵌入”： 保险服务实体经济的角色之变

保险参与实体经济的方式，正在发生一场静默却深刻的变化。过去很长一段时间里，保险在产业链条中扮演的角色相对靠后。但近年来，随着新质生产力企业批量涌现、产业升级节奏加快，一批保险公司开始从单一的风险兜底走向全周期的风险管理和资源匹配。这场角色转变的深度与广度，正在成为衡量保险公司服务实体经济能力的新标尺。

从标准化到“一企一策”：保障如何适配创新节奏

新质生产力企业从研发、转化到量产，不同阶段面临的风险截然不同，标准化的保险产品很难适配这种动态变化的需求。在这一背景下，部分险企开始探索“一企一策”的定制化路径。以建信人寿为例，公司创新推出“科创保”等配套产品，精准回应科创企业发展过程中的痛点，已逐步收获各类科创企业的认可和青睐。

在浙江，建信人寿携手同业保险公司，以“共保体”模式参与阿里巴巴2025年度员工补充医疗项目，成为项目三大共保方之一，进一步将服务触角延伸至科技龙头企业的保障体系之中。在江西，建信人寿为一家正处于产业转型阶段的大型国有企业完善员工保障体系，公司聚焦该企业在储能、新能源科技转型期保险保障需求，将补充医疗等方案逐步纳入企业综合金融服务体系。2024年至2026年6月末，建信人寿已累计为3000余家科创企业提供“一企一策”定制化保险服务方案，总保障金额超2000亿元。

类似的探索，正在越来越多不同规模、不同行业的科创企业中展开。春节前夕，北京亦庄国家信创园里，带着几分年味将近的忙碌。建信人寿的服务团队专程赶来，除了企业保障方案，他们还围绕春节返乡、异地就医等青年员工普遍关心的问题完善保障服务，让不少初创企业第一次感受到，保险不仅是企业采购的一套方案，也可以成为稳定团队的一项长期安排。

保障方案因企业而异，服务思路却保持一致。在湖南一家刚过百人的智慧农业科技公司里，建信人寿服务团队聚焦意外医疗和重大疾病保障，为不同岗位的企业核心骨干量身定制了人均10万元的保障额度。这套方案后来也被复制到当地其他几家同类企业，成为保险陪伴科创企业转型发展的一个缩影。

从理赔金到“耐心资本”：资金如何找准产业坐标

保险资金期限长、规模大、来源稳定，天然具备“耐心资本”的禀赋。如何将这一禀赋转化为对实体经济、尤其是新质生产力领域的有效支持，是当前保险业资金运用端共同面对的课题。建信人寿作为建行集团成员，立足银行系公司综合金融优势，近年来持续加大对科创债权、产业园区建设、专精特新企业的投资力度。

从体量上看，公司持续加大新质生产力领域投资力度。截至2026年6月末，建信人寿科技金融投资规模余额251.6亿元，较上年末增长27.7%。

从方式上看，公司在新质生产力领域的投资采用多层次股权投资模式。在初创期，通过参与政府产业引导基金、私募股权基金等方式进行早期布局；在成长期与成熟期，参与定向增发、战略配售等，为企业扩大规模提供稳定资金支持。公司依托建信领航战略性新兴产业发展基金等“拳头”项目，助推战略性新兴产业加速发展。在投资方向上，公司聚焦具有关键核心技术的硬科技企业——半导体领域的长鑫科技、沐曦股份、摩尔线程，生物医药领域的迪赛诺医药，航空航天领域的航发商发等，均在公司投资名册之上。

与此同时，保险业的长期资金也开始更多流向绿色低碳和基础设施建设等领域。建信人寿深入对接“美丽中国”建设需求，依托债券、股票和另类投资工具，将更多资金配置到清洁能源、基础设施绿色升级、生态环境等绿色产业。在福建，建信人寿依托建信保险资管发行的福州输配环基础设施绿色债权投资计划，支持福州国家级新区核心基础设施地下空间建设。该项目获得G1最高绿色评级，也是建设银行系统首笔“绿色基础设施保险债权投资计划”。截至2026年6月末，公司绿色投资规模余额已达121.5亿元。

着眼更广阔的发展布局，保险资金支持国家重大战略的路径也在不断拓宽。建信人寿持续将长期资金投向重点区域建设，截至2026年6月末，在京津冀协同发展、粤港澳大湾区建设、长江经济带发展、长三角一体化发展等重点区域的投资余额已达1754.3亿元。从支持一家企业成长，到布局一个产业、服务一片区域，保险资金服务实体经济的长期价值正在不断释放。

从保单到场景：服务如何嵌入实体经济运行

保险服务的价值，不仅体现在一家企业、一张保单，更体现在越来越多真实的生产生活场景中。近年来，行业内的一个共识逐渐清晰：保险只有深度嵌入实体经济的运行脉络，才能从“事后兜底”真正走向“全程陪伴”。建信人寿的实践，正是在这一共识下展开的。

在江西，建信人寿全面深化政企合作，将学平险产品接入赣服通平台，打造“保险+政务”融合示范案例。在陕西太白鳌山滑雪场，建信人寿将定制化意外险产品嵌入滑雪场官方小程序，游客购票的同时即可自主完成保险投保，保障随着消费场景自然嵌入。

在上海、福建、苏州等10个城市，建信人寿作为“共保体”成员积极参与城市定制型商业医疗保险项目，为既往症患者、新市民、老年人、城市低收入人群等传统商业健康险难以惠及的群体构建普惠健康保障，累计承保市民177余万人次。2023年至2026年6月末，公司累计为220万余人次普惠客群提供近2万亿元风险保障。

在乡村振兴方面，建信人寿通过“保险产品下乡、医疗保障下乡、健康服务下乡、采购下乡、创投下乡”五个下乡新模式，把保险服务送到田间地头。截至2026年6月，公司已在全国各地运营了40家乡村“健康小屋”，累计举办百余场“名医下乡”健康公益行动，为超1.5万名乡村居民提供健康检测等公益服务。

保险与实体经济的关系重构，本质上是一场从“被动响应”到“主动嵌入”的能力再造。过去，保险更多是实体经济的“安全网”——出了事，兜个底。现在，保险正在尝试嵌入实体经济的运行脉络之中。这种嵌入的深度，取决于一家险企对产业需求的理解精度，也取决于其将资金、产品、服务串联起来的系统能力。

从一份保单到全周期服务，这条路固然漫长，但它所指向的方向，或许正是保险业深度服务实体经济的下一个坐标。