全国不良贷款地图2026（七）：珠三角风险暴露加速

接上期《全国不良贷款地图2026（六）：加码西部》

我们选取9家样本银行（工、农、建、交、邮储五大国有行+招商银行+广州银行+广州农商行+深圳农商行）2024~2025年珠三角地区数据，对2025年该地区银行资产现状进行大致呈现（样本行中，5家国有大行及招商银行的“珠三角”业务范围，基本涵盖广东与福建；广州本土银行，业务基本覆盖本省；中国银行因只有中南地区数据，涵盖范围较广，不具备呈现珠三角特定区域特征属性，故舍去）。

贷款增6%，不良贷款增17%

2025年，9家样本银行珠三角地区贷款增速约5.92%，与不良贷款增速约16.96%相比，之间出现近11个百分点的巨大裂口，说明该区域新增不良的速度远超信贷扩张速度。

国有大行珠三角表现

2025年，5家国有大行珠三角区域在该行全行贷款中占比，均明显低于其在该行全行不良贷款中的占比。这表明，五大行珠三角区域的不良浓度均显著高于其各自全行平均水平，区域信用风险敞口在全行中处于偏高位置。

2025年5家国有大行珠三角区域在该行贷款及不良贷款占比情况：

中国工商银行：贷款全行占比15.12%，不良贷款全行占比21.7%；

中国农业银行：贷款全行占比15.5%，不良贷款全行占比19.5%；

中国建设银行：贷款全行占比15.5%，不良贷款全行占比23.80%；

交通银行：贷款全行占比13.39%，不良贷款全行占比16.1%；

中国邮储银行：贷款全行占比12.54%，不良贷款全行占比16.38%。

同时，5家国有大行的不良贷款额增速也远超贷款额增速，其中工商银行不良贷款额年度增长31.0%，为5家国有大行中最高。

综合看，珠三角区域的信用风险在5家国有大行中相对集中、浓度偏高，值得关注；但其成因涉及区域产业结构、历史投放结构与口径范围等多重因素，不宜单纯归结为“区域经济下行”。

股份制银行——招商银行：不良额增速38%

招商银行2024年至2025年数据样本变化剧烈：2025年不良额增速38%，远超贷款增速8.25%；不良率由0.75%上升至0.96%；不良贷款全行占比超过贷款占比，显示招行珠三角区域优质客群正在接受信用冲击。

招商银行

不良率：2024年0.75%，2025年0.96%；

不良额增速：38.0%；

贷款增速：8.25%。

城商行——广州银行，9家中唯一“双降”行

广州银行是珠三角9家样本银行中，唯一不良贷款余额及不良率“双降”的银行，但其不良率1.73%的绝对水平在各行中较高，显示其风控进行时的特征。

广州银行

不良率：2024年1.84%，2025年1.73%；

不良额增速：-1.24%；

贷款增速：5.38%。

农商行——广农收缩，深农扩张

广州农商行与深圳农商行呈现特征不同。

广州农商行在贷款余额收缩2%的情况下，不良率仍上升0.2个百分点至1.86%，不良额增加11.49亿元，说明其存量资产质量出现系统性下沉，主动缩表也未阻止风险暴露。

深圳农商行，贷款扩张7.3%，不良额暴增30.8%，不良率上升0.24个百分点至1.34%，虽然绝对不良率较低，但承压明显。

9家样本行，不良压力下的不同姿态

综合9家样本银行情况可见，因存量资产质量压力与各行风险偏好的差异，各银行的信贷经营姿态也呈现显著分化。

信贷扩张步伐较快的银行，不良率较低。反之，信贷策略表现谨慎的银行，信贷增速较低，不良率较高。

由以上列表可见，以工商银行为界，在其之上，贷款增速前5的样本银行，为中高速扩张梯队，不良率表现较低；在其之下，贷款增速靠后的3家，不良压力明显，风控特征显著。

工商银行本身，在珠三角传统投入较高，不良包袱也较大，6.11%的增速，既体现对珠三角信贷支持的政策执行，也体现了现实压力。

综合而言，9家样本行，除广州银行风控下不良贷款余额及不良率“双降”外，其余银行不良余额及不良率均呈现增长，体现2025年珠三角整体信用风险处于上行周期，存量风险仍在释放，本土法人银行因缺少跨区域风险缓冲，经营防御姿态更为显著。

附：9家样本行珠三角贷款及不良贷款原始数据

中国工商银行

2025年

贷款：46136.31亿元

全行占比：15.12%

不良贷款：867.32亿元

不良贷款全行占比：21.7%

不良率：1.88%

2024年

贷款：43481.21亿元

全行占比：15.33%

不良贷款：661.87亿元

不良贷款全行占比：17.4%

不良率：1.52%

中国农业银行

2025年

贷款：41864.81亿元

全行占比：15.5%

不良贷款：667.42亿元

不良贷款全行占比：19.5%

不良率：1.59%

2024年

贷款：38952.77亿元

全行占比：15.7%

不良贷款：589.09亿元

不良贷款全行占比：18.3%

不良率：1.51%

中国建设银行

2025年

贷款：43031.52亿元

全行占比：15.5%

不良贷款：866.33亿元

不良贷款全行占比：23.80%

不良率：2.01%

2024年

贷款：41695.75亿元

全行占比：16.2%

不良贷款：825.90亿元

不良贷款全行占比：23.96%

不良率：1.98%

交通银行

2025年

贷款：12219.76亿元

全行占比：13.39%

不良贷款：187.95亿元

不良贷款全行占比：16.1%

不良率：1.54%

2024年

贷款：11158.64亿元

全行占比：13.04%

不良贷款：147.04亿元

不良贷款全行占比：13.2%

不良率：1.32%

中国邮储银行

2025年

贷款：12095.52亿元

全行占比：12.54%

不良贷款：149.96亿元

不良贷款全行占比：16.38%

不良率：1.24%

2024年

贷款：11148.51亿元

全行占比：12.51%

不良贷款：118.75亿元

不良贷款全行占比：14.78%

不良率：1.07%

招商银行

2025年

贷款：13600.47亿元

全行占比：18.74%

不良贷款：129.94亿元

不良贷款全行占比：19.1%

不良率：0.96%

2024年

贷款：12563.55亿元

全行占比：18.24%

不良贷款：94.13亿元

不良贷款全行占比：14.3%

不良率：0.75%

广州银行

2025年

贷款：4869.76亿元

不良贷款：84.19亿元

不良率：1.73%

2024年

贷款：4621.14亿元

不良贷款：85.25亿元

不良率：1.84%

广州农商行

2025年

贷款：7060.58亿元

不良贷款：130.99亿元

不良率：1.86%

2024年

贷款：7202.34亿元

不良贷款：119.50亿元

不良率：1.66%

深圳农商行

2025年

贷款：3834.31亿元

不良贷款：51.20亿元

不良率：1.34%

2024年

贷款：3573.12亿元

不良贷款：39.15亿元

不良率：1.10%

值班编委：李红梅

编辑：韩涧明

审读：戴士潮