A股深“V"，三大股指收涨：半导体、CPO等概念股活跃

A股三大股指8月14日集体高开。早盘两市震荡回落，午后逐步回暖三大股指重返升势。

从盘面上看，电子化学品、稀土永磁、工业金属、PCB、半导体、CPO、锂矿概念股活跃，文化传媒、电力、白酒、金融、教育、医药板块走弱。

至收盘，上证综指涨0.01%，报3927.18点；深证成指涨0.45%，报14354.31点；创业板指涨1.12%，报3626.3点。

Wind统计显示，两市及北交所共2398只股票上涨，2963只股票下跌，平盘有173只股票。

沪深两市成交总额21429亿元，较前一交易日的25509亿元减少4080亿元。其中，沪市成交9904亿元，比上一交易日11642亿元减少1738亿元，深市成交11525亿元。

据大智慧VIP，两市及北交所共有90只股票涨幅在9%以上，25只股票跌幅在9%以上。

通信股领涨，农林牧渔表现不佳

在板块方面，通信股领涨两市，阿莱德（301419）、长盈通（688143）、共进股份（603118）、大唐电信（600198）、剑桥科技（603083）等涨停或涨超10%，太辰光（300570）、长进光子（688635）等涨超7%。

稀土板块的走强带动有色金属涨幅居前，金田股份（601609）、中国稀土（000831）等涨停，龙磁科技（300835）、和胜股份（002824）、金诚信（603979）等涨超6%，鼎胜新材（603876）、宁波富邦（600768）等涨超5%。

建筑材料板块强势，中材科技（002080）涨超7%，长海股份（300196）、万里石（002785）、中国巨石（600176）、山东玻纤（605006）等涨超3%。

农林牧渔表现不佳，中基健康（000972）跌超6%，中宠股份（002891）、宏辉果蔬（603336）、巨星农牧（603477）等跌超5%，*ST景谷（600265）、瑞普生物（300119）、金健米业（600127）等跌超3%。

公用事业跌势明显，德龙汇能（000593）、立新能源（001258）等跌停，华银电力（600744）、梅雁吉祥（600868）、粤电力A（000539）、华电辽能（600396）、京能电力（600578）等跌超8%。

医药生物冲高回落，美诺华（603538）、超研股份（301602）等跌超7%，万邦医药（301520）、瑞康医药（002589）、南模生物（688265）、百花医药（600721）、药易购（300937）等跌超3%。上海证券研报表示，当前创新药产业基本面兑现逻辑逐步强化，政策、出海、业绩多重利好共振，且板块前期处于估值历史低位。此外，AI制药从技术概念逐步走向价值验证阶段，AI赋能成为创新药价值重估的重要因素，建议聚焦头部企业商业化落地进程、研发管线进程等。

市场信心正进入重建过程

中信证券研报表示，央行2026年二季度货政报告对国内经济定调“稳定运行、向新向优”，国际方面强调对地缘风险和AI发展的关注。货币政策层面要求“综合运用并适时调整货币政策工具”，定调略偏积极；流动性方面要求引导短端资金利率围绕政策利率运行，而降成本层面则提及推动贷款定价基准多元化。总的来看，中信证券认为下阶段央行或继续加大金融对于实体经济的支持力度。

兴业证券研报表示，当前A股市场景气逻辑正在回归，基本面成为重要的定价线索。具体来看，净利润增速、营收增速、订单增速等景气因子成为近期市场的“分水岭”，并成为多数行业的主要定价因子，基本面仍是交易核心。

光大证券策略首席分析师张宇生认为，8月半年报密集披露期有望成为市场从“估值消化”切换至“盈利驱动”的拐点，或是下半年较好的配置窗口。当前国内外科技企业盈利均保持高增长，同时整体盈利增速也在PPI的带动下持续回升，全部A股非金融企业半年度盈利增速有望达15%左右。叠加政策层面的系统性支持，以及A股对海外冲击敏感性持续下降，8月半年报季或是下半年较好的配置窗口。

渤海证券认为，市场信心正进入重建过程，两融已现企稳回升迹象。不过，中报业绩密集披露期的到来，令部分资金短期转为观望，市场成交也出现缩量。伴随反弹的持续，行情通过震荡进行筹码交换的需求正在上升。而站在中期视角看，经济向新向优的格局已经形成，政策端也在加力推动这一方向的转变，管理层“提升资本市场韧性和信心”的政策部署，使得股市的中期方向得以明确，投资者应利用中报期业绩及业绩预期的增量变化，积极进行配置调整，完成对中期行情的布局。行业方面，可关注：（1）全球AI产业景气持续，叠加国产算力链渗透率将提升下，算力板块的逢低配置机会以及电网配套等领域的轮动机会；（2）中报业绩存在支撑且有望延续，叠加筹码端压力相对较小下，有色金属、医药生物行业的投资机会；（3）市场风险偏好阶段性承压，叠加中长期资金入市将获推进下，红利板块的防御属性。