苍原资本：沪指涨0.42%创指涨1.61% 医药算力爆发

8月13日，A股三大指数集体高开后震荡，权重股走强带动指数上行，但个股跌多涨少，市场呈现"指数上涨、个股普跌、结构性热点延续"的分化格局。截至午间收盘，沪指涨0.42%，报3963.15点；深成指（399001）涨0.73%，报14519.97点；创业板指（399006）涨1.61%，报3660.25点。科创50（1B0688）涨1.90%，报1770.03点。

全市场2287只个股上涨，3095只下跌，56只涨停，个股跌多涨少。沪深两市半日成交1.59万亿元，较前一交易日放量约2076亿元。

盘面概述

上涨方面，医药、CRO概念（885927）集体爆发，多股20cm涨停；算力租赁（886050）概念延续强势，城地香江（603887）3连板；CPO、光通信概念表现活跃，天孚通信（300394）涨超10%；食品饮料板块持续活跃，皇氏集团（002329）、一鸣食品（605179）双双4连板；超节点概念震荡走强，共进股份（603118）涨停。

下跌方面，贵金属（881169）概念集体下挫，招金黄金（000506）、湖南白银（002716）跌超5%；油气板块震荡走低，通源石油（300164）跌超5%；房地产（881153）板块调整，中交发展（000736）领跌。

整体来看，黄白线分化明显，权重股走势较强，资金从有色等周期（883436）板块流出，流向电子、通信、半导体（881121）等科技成长方向。数据显示，早盘主力资金净流入电子、通信、半导体（881121）等板块，净流出有色金属（1B0819）、工业金属（881168）、小金属（881170）等板块，其中有色金属（1B0819）板块净流出超82亿元。

热门板块

1、医药/CRO概念集体爆发

医药、CRO板块早盘集体爆发，南模生物（688265）、博济医药（300404）、万邦医药（301520）、近岸蛋白（688137）20cm涨停，陇神戎发（300534）20cm涨停，誉衡药业（002437）5天4板，亚泰集团（600881）3连板，皓元医药（688131）、睿智医药（300149）、奥浦迈（688293）、百奥赛图（688796）等涨幅靠前。

点评：消息面上，随着三靶点、口服GLP-1、环肽、小核酸等新分子类型需求旺盛，叠加中国企业在成本、响应速度及全球交付能力上的竞争优势，外需驱动的CDMO业绩有望持续兑现；同时国内创新药（886015）投融资逐步修复，biotech研发活跃度回升，叠加AI制药进入商业闭环验证阶段，上游蛋白合成、临床前CRO等环节将率先受益。此外，8月10日单日落地三起创新药（886015）出海BD交易，涉及百济神州（ONC）、信达生物（HK1801）、甘李药业（603087）等。

2、算力租赁概念延续强势

算力租赁（886050）概念延续强势，城地香江（603887）3连板，群兴玩具（002575）一字涨停，利通电子（603629）涨停，立昂技术（300603）20cm涨停，中鼎股份（000887）、行云科技（300209）、宏景科技（301396）、鸿博股份（002229）等跟涨。

点评：消息面上，美股AI算力租赁（886050）商Nebius第二季度营收5.823亿美元，同比大增454%，隔夜股价涨超34%；CoreWeave（CRWV）第二财季营收翻倍增长至25.8亿美元，隔夜股价涨超19%。需注意，城地香江（603887）8月12日晚间公告称，公司当前主营业务为IDC投资及运营和IDC综合解决方案，暂未有算力租赁（886050）相关业务。

3、食品饮料板块持续活跃

食品饮料、乳品（884125）板块早盘持续活跃，皇氏集团（002329）4连板，一鸣食品（605179）4连板，会稽山（601579）涨停，熊猫乳品（300898）、百合股份（603102）、好想你（002582）等跟涨；白酒（881273）板块震荡走高，山西汾酒（600809）涨超4%。

点评：消息面上，数据显示，立秋当天（8月7日），瑞幸咖啡"秋天的第一杯奶茶"销量达到2500万杯，单日销量创历史新高；蜜雪冰城也宣布相关销量刷新年度纪录。多家券商看好奶价上行周期（883436）开启，机构表示，4月以来部分地区散奶价格大涨，近期主产区生鲜乳均价底部抬头，奶价触底反转信号较为明确；机构预计2026年供需基本平衡，2027年供需缺口将重新扩大。

4、超节点概念震荡走强

超节点概念震荡走强，共进股份（603118）涨停，华勤技术（HK3296）、智微智能（001339）、紫光股份（000938）、星网锐捷（002396）、锐捷网络（301165）、浪潮信息（000977）等跟涨。

点评：消息面上，8月12日，阿里云灵骏真武M890超节点实例正式上线，首批已在乌兰察布地域开售。