人均年薪110万！什么信号？腾讯预付500亿杀入算力！黄金、美存都爆了

8月12日消息，A股近期的走势非常稳健，调整的也非常健康，随着美联储9月加息预期降温，美股半导体、光通信爆发，周四的A股依然充满期待。

1）英伟达入股大光？两个小作文，光通信爆发。炬光科技20cm涨停，长盈通、致尚科技等涨超11%，永鼎股份、通鼎互联涨停，光库科技涨10%，联讯仪器涨9%，天孚通信涨8%。

美股光通信龙头Lu­m­e­n­t­um公布一季度财季，市场传言CEO接受采访时表示，市场不必过度交易“全面禁令”的极端预期，从当下AI算力基建的现实需求来看，FCC很难推出一刀切、全面封杀中国产高速光模块的硬性禁令。

面对记者提问，Lu­m­e­n­t­um CEO直言，政策层面的安全诉求可以理解，但产业供给与AI扩张的刚性需求，是横在全面禁令面前最大的现实障碍。

在中午又有小作文，市场传闻称英伟达计划斥资20亿美元战略入股光模块龙头中际旭创，资金用于新一代光模块研发、全球产能扩充以及泰国新工厂建设；同时英伟达有意成为新易盛港股IPO的基石投资者。

对此，相关人士回应：对于该市场传闻，公司并不了解，以公司相关公告为准。

由于英伟达入股中际旭创和新易盛的小作文太过离谱。不少股民都想效仿在X上发布，然后转内销。

2）万万没想到房地产涨停潮，李蓓终于能硬气一回了。房地产今日涨停潮，荣盛发展、市北高新、滨江集团、新城控股、京投发展、中交发展等纷纷涨停潮；港股中国金茂涨14%，越秀地产、绿城中国涨超9%，龙湖、融创等涨超8%。

地产爆发背后：美国多项宏观指标公布，美联储加息预期大幅降温； 城市更新纳入十五五专项规划，市场预期更多增量政策；北京再度优化购房政策，明确非京籍家庭购买五环内商品住房的社保或个税缴纳年限由“2年”，调减为“1年”，夫妻公积金最高贷款额度提至340万元。

随着地产股爆发，李蓓终于能硬气一回了，因为其重仓持有央企建筑、港股高股息股票。但是，私募排排网显示，李蓓今年依然亏损超15%，最差产品亏损近20%。

3）峰哥今年回本，不知是多少人的意难平。一直以反指著称的“峰哥亡命天涯”刚刚发微：今年亏损的全部回本了。他还与大家共勉： 小聪明不是大智慧，做T会让你错过一波伟大的上涨。最好的操作就是不操作。领悟这句话，可以让你在股市里少走十年弯路！

对此，网友的第一反应就是接受不了：我不能接受！还有网友表示，今年听到的最坏的消息；完蛋了，科技历史大顶正式确立；峰哥还赚了流量，赢两遍。

4）腾讯公布Q2业绩，自由现金流转负138亿，人均年薪超百万。 业绩依然稳健，其中，Q2营收2047.85亿，同比增长11%，扣非净利润684.15亿，同比增长9%。

7月下旬传出的腾讯游戏业务miss，实际情况：增值服务收入增长8%至984亿，本土市场游戏收入473亿，同比增长17%；国际市场游戏收入186亿，因汇率波动下降0.8%，按固定利率增长4%。而一季度分别增长6%和13%。

根据财报，腾讯云效率AI智能体解决方案实现了快速的增长与健康的留存率。其中，以日 活跃账户数计，WorkBuddy已成为中国最受欢迎的效率AI智能体服务。

2026年4月，公司发布了基于重构后的AI基础设施上搭建的Hy3 preview大语言模型。4月28日以来，以token消耗量计，其已成为OpenRouter上最广受使用的模型。据悉，参数规模更大的Hy4计划近期上线。

最受大家关注的是公司现金流，一季度现金净额有1469亿，如今现金净额大幅萎缩至582亿，原因是季度资本开支大幅增至593亿，还有股息支付416亿。

Q2公司录得负现金流138亿，主要是经营活动产生的现金净额527亿被资本开支593亿、媒体内容付款50亿以及租赁负债付款22亿超额抵消。

公司经营现金流包括大额AI相关预付款项，用于提供基础设施支持Hy模型升级WorkBuddy及CodeBuddy推理的需求、微信AI举措以及其他AI能力建设；若剔除算力采购预付款，自由现金流为376亿。

刘炽平在电话会议上表示，“我们始终认为AI是长期赛道，会持续长期布局，随着规模扩张，商业收益会逐步兑现，最终实现盈利。更关键的是，我们拥有保底方案：哪怕停止自研应用，单纯把算力对外租赁，相关业务本身就能盈利，因此我们敢于长期投入。”

此外，腾讯有115927名员工，薪酬成本645亿，人均半年薪酬55.64万，人均年薪则高达111万。

5）但斌最新持仓来了。近期但斌惨遭投资者控诉：7月净值跌35%，8月仅反弹7%，怀疑低位割肉了，言行不一，且让但斌反思。但斌也进行了回复，没有底部割肉，只是微调，依然满仓，依然相信人工智能是未来十年的投资主线，确实买入A股AI较晚。

不过，但斌国际仓位为主的基金均是正收益，且批量涨10%以上。其最新持仓曝光，网友制图看起来很明显，新晋英特尔、闪迪、AMD、迈威尔、安谋、博通、Lumentum，同时暴力加仓美光，核心杀入半导体、光通信赛道，而这也是美股7月跌幅较大的板块，不过8月有不同程度的反弹。

减仓方面，谷歌减持12.9%但依然是第一大仓位，持仓占比22.5%，英伟达减仓15.7%退居第三大持仓；台积电减持1/3，亚马逊减持2/3，meta清仓。

6）美联储9月加息预期再度降温，风险资产、黄金狂飙。 美国7月未季调CPI年率录得3.4%，为3月以来最小增幅，符合市场预期，前值为3.5%；7月季调后CPI月率录得0.1%，重回正增长区间，也完全符合预期，前值为-0.4%。

其中，黄金突破4400美元，向4500美元进发，仅8月黄金涨了近10%，核心一点：无论中东局势还是美国经济数据，都指向一个问题，9月加息降温，实际利率下行，刺激金价走高。

美国风险资产爆发，前两天的光通信，今日的存储，貌似一夜之间全回来了。sk海力士暴涨近9%，美光涨近7%，闪迪涨9%，希捷涨8%。周四的A股熊大（兆易）、熊二（德明利）、熊三（江波龙）可能又要冲高了。

报道称，淡马锡计划通过内部投资团队直接投资这两家芯片制造商，而非委托外部资产管理公司进行投资，目前正在考虑入场时机。据报道，淡马锡认为人工智能供应链中的存储芯片仍被低估。

7）宇树科技中签率出炉，科创板新低，2万个幸运儿。宇树科技大约有2万个幸运儿，中签号码有19414个，按1000亿估值计算， 最小股东即散户若中签，一签可赚500*150.8*64%=4.8万，大约一签赚5万；如果市值冲刺2000亿，一签可赚17.2万；如果市值冲刺3000亿，一签可赚500*150.8*392%=29.56万。这就意味着，宇树科技上市，有望成为今年前五大大肉签。

在此之际，上观新闻采访的一位成都股民，充分展现了一般散户的心态。对于打新宇树带来的收益，杨先生预估可达20万元，待上市价格达到心理预期便全部卖出。他还表示，“中签后不敢发朋友圈，怕同事心生嫉妒，也怕亲戚借钱。”杨先生说，他计划请家人和好朋友一起吃个饭，然后去线下提车。