上海
2026年8月12日盘中，通信设备、光纤概念、光通信模块等板块概念涨幅居前；个股方面，长进光子涨超19%，长盈通涨超12%，永鼎股份、通鼎互联10cm涨停，欣天科技、光库科技、德科立等跟涨。
8月11日晚间，光芯片龙头源杰科技公告称，公司拟投资建设源杰半导体科技产业园项目，投资总额约42.68亿元（含土地出让金）。公告显示，项目拟在陕西省西咸新区沣西新城建设包含激光器芯片生产线、生产厂房及配套设施等产业化基地，旨在突破产能瓶颈，扩大高端激光器芯片生产规模。据了解，源杰科技核心产品——用于硅光方案的大功率连续波（CW）激光器芯片，是800G、1.6T高速光模块乃至下一代CPO（共封装光学）技术的核心组件，也是解决数据中心内部海量数据高速、低功耗传输瓶颈的关键。
海外消息方面，光通信龙头Lumentum公布了2026财年第四季度以及全年（2025年7月1日至2026年6月27日）业绩。数据显示，Lumentum第四财季营收同比飙升109%至10.1亿美元，超出华尔街9.88亿美元的预期；调整后每股收益为3.23美元，远高于去年同期的88美分，也高于分析师一致预期的2.97美元；调整后毛利率为50.4%，也高于分析师预测的48%；调整后营业利润率达到36.6%，高于上一季度的32.2%和去年同期的15%。
此外，近期光模块市场因美国联邦通信委员会拟限制进口中国制造新型号产品而引发关注。金元证券指出，中国厂商在800G及1.6T高端光模块领域已占据全球超70%份额，若禁令落地将对北美AI产业造成显著冲击，但基于中美产业链深度绑定的现实，政策实际执行或面临较大阻力，建议持续跟踪地缘政治博弈进展。
有数据显示，北美四大云厂商Q2资本开支合计超1700亿美元，全年指引上修至约7450亿美元。谷歌将全年Capex从1800亿~1900亿上修至1950亿~2050亿，云业务收入同比+82%，合同积压突破5000亿美元；微软Azure收入同比+43%；亚马逊AWS收入同比+37%创18季度最快增速，AI和自研芯片年化收入均超250亿美元；Meta全年Capex下限从1250亿上调至1300亿。
国泰海通证券研报指出，美股光通信公司业绩指引强化基本面，看好通信拐点机会。AI驱动网络升级，海外需求强劲，国内核心企业充分受益全球基建浪潮，全国产化产业链迎来新周期，新连接有望于2026年迎来行业发展奇点。中信证券研报表示，随着1.6T光模块加速放量、硅光与CPO等前沿技术逐步进入商业化导入期，以及国内AI算力基建持续加码，高景气度有望持续驱动板块估值与业绩双重提升。
场内ETF方面，截至2026年8月12日 13:50，国证通信指数(399389)强势上涨3.07%，通信ETF广发(159507)上涨3.00%，盘中最高涨超4%。成份股致尚科技上涨11.91%，灿勤科技上涨10.17%，永鼎股份10cm涨停，通鼎互联，光库科技等个股跟涨。前十大权重股合计占比59.45%，其中权重股天孚通信上涨8.41%，中际旭创、中天科技等跟涨。
规模方面，截至2026年8月11日，通信ETF广发近3月规模增长2.82亿元，实现显著增长；份额方面，通信ETF广发近3月份额增长6.83亿份，实现显著增长。
此外，市场轮动加快，可以“配点红利”，相关产品如高股息ETF广发(159207)，通过哑铃策略平衡风险和回报，一端是高成长性或进攻型资产，另一端是低波动防守型资产。
相关ETF：
1、通信ETF广发(159507)：紧密跟踪国证通信指数，选取沪深北交易所通信产业相关上市公司，用以反映中国证券市场上通信行业证券价格变动的趋势，标的指数一键覆盖新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头，权重占比超26%！场外联接(A：019236；C：019237)。
2、高股息ETF广发(159207)：紧密跟踪中证智选高股息策略指数，中证智选高股息策略指数选取50只连续分红且现金分红预案股息率较高的上市公司证券作为指数样本，以反映股息率较高上市公司证券的整体表现，成份股多为稳定高股息的民营企业，侧重机械、银行和公共事业等。一键低成本、高效率配置高股息板块优质资产。场外联接(A：025682；C：025683)。
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