四川
出品|中访网
审核|李晓燕
2026年7月，一则经营异常名录的公示，让中信消费金融走入大众视野。因未能按时完成2025年度报告公示，公司短暂被列入经营异常，在完成补报流程后迅速完成信用修复 。这件程序性疏漏，也成为观察这家中信体系持牌消金机构转型进程的一个小小切口。
作为国内第24家持牌消费金融机构，中信消金2019年正式开业，中信金控持股70%，金蝶软件持股30%，兼具央企金融资源与科技企业数字化能力双重禀赋。2025年，公司完成关键增资，注册资本由7亿元提升至10亿元，刚好踩中新版《消费金融公司管理办法》的资本门槛，资本缓冲垫得到夯实，为业务迭代筑牢资本根基。
增资落地之后，中信消金重新迈开规模扩张的脚步。大股东披露的数据显示，2025年末公司总资产突破133亿元，贷款余额超过127亿元，两项指标均实现近两成增长，业务版图稳步拓展 。但市场也留意到，资产规模向上增长的同时，营收端增长趋于平缓，全年营业收入小幅上涨，规模的扩张并未同步带动营收同比例抬升，这也是当下不少消费金融机构共同遇到的现实难题。
行业大环境正在发生深刻变化。过去依靠流量助贷快速做大规模的时代已经落幕，监管对助贷合作、信息披露、贷后催收、征信管理的约束持续细化，行业整体告别野蛮生长，步入存量风险出清、精细化运营的新阶段 。2026年上半年，全行业不良资产转让规模创下新高，数十家持牌消金机构集中处置历史遗留的存量信贷资产，化解早期扩张遗留的历史包袱，中信消金也是本轮行业风险出清浪潮中的一员。
今年7月，中信消金在银登中心挂牌多笔个人不良资产转让项目，资产大多形成于业务发展早期，逾期周期较长，具备笔数多、单笔额度小、回收成本高的特点。主动挂牌转让这类存量逾期资产，是行业通行的风险处置手段，有助于加快历史包袱剥离，把资源更多投向新增优质业务，改善资产结构。与此同时，公司拨备覆盖率实现显著提升，风险抵御能力得到加强，体现出主动夯实风险底盘的导向。
助贷模式重构，是中信消金转型路上的另一道必答题。过去不少消金机构借助外部合作渠道快速获客，但也带来链条管控难度提升的问题：流量来自合作平台，而合规责任、消费者投诉、征信风险，最终都要由持牌机构承担。监管新规出台之后，助贷业务迎来名单制管理，机构准入、风控权限、息费披露全部收紧，要求持牌机构牢牢握住自主风控的主动权。
面对规则变化，中信消金梳理更新助贷合作名录，对合作机构开展准入管控，同时在委外催收环节完善采购管理。催收外包不等于责任外包，在监管对催收行为划定清晰红线的背景下，如何平衡逾期资产回收效率与消费者权益保护，是所有消金企业共同的课题。过往监管开出的罚单，也集中指向合作业务管控、征信信息报送等链条接口，这也倒逼机构持续打磨全流程内控体系。
背靠中信集团丰富的金融生态，叠加金蝶的数字化技术能力，中信消金拥有自身独特的转型优势。依托股东协同，公司产品接入中信体系金融服务场景，深度融入集团综合金融服务矩阵；同时推进数智化风控体系建设，运用大模型、数字机器人赋能风控、运营、客服等环节，以技术手段提升授信决策效率，降低人为管控漏洞，探索科技驱动的普惠信贷路径。
客观来看，中信消金当下正处在“消化旧账、重构新模式”的特殊阶段。年报公示疏漏、存量历史不良、助贷链条整改，都是行业转型阵痛的缩影，并不只是单一企业的问题。资本实力已经补齐，技术底座正在搭建，但如何实现规模、收益、风险三者的均衡，把百亿级的信贷盘子做细做实，依旧是需要持续作答的考题。
消费金融行业早已告别“重速度、轻质量”的旧模式。未来比拼的，不再是放款规模的增速，而是自主风控实力、资产质量管控、消费者权益保护、信息治理等综合能力。对中信消金而言，短暂的经营异常已经修复，但真正的考试才刚刚开始。妥善化解历史遗留的存量问题，把股东资源、资本实力转化为可持续的经营能力，才是这家持牌机构行稳致远的关键。
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