公募调研主赛道切换至医药生物领域，易方达、永赢等旗下百亿基金经理现身

来源：澎湃新闻

　　随着电子行业调研热潮回落，医药生物板块正被公募重新关注。

　　公募排排网数据显示，上周（2026年8月3日-8月9日）共有112家公募机构参与A股调研活动中，覆盖到16个申万一级行业中的41只个股，合计调研次数达384次。

　　其中公募机构对医药生物行业调研热度大幅攀升，成为唯一一个公募调研次数突破100次的申万一级行业，而且在公募调研热度前十个股中，医药生物行业占据了三席。

　　另一大看点是多位知名基金经理现身调研名单。具体来看，易方达基金400亿级基金经理祁禾现身半导体元器件综合解决方案供应商英唐智控；永赢基金权益投资部总经理李文宾，则调研了首家A股IPO的就业导向型职业教育集团传智教育；平安基金百亿基金经理要文强关注了刚于4月上市的红板科技；而泉果基金研究部总经理刚登峰、基金经理钱思佳等一行4人则共同调研了覆盖传统燃油车与新能源车领域的飞龙股份。

　　医药生物行业的调研热度明显升温

　　从行业来看，上周3大申万一级行业最受公募调研青睐，被调研次数均不下50次。其中，公募机构上周调研医药生物行业个股多达104只，覆盖到该行业包括百济神州（688235.SH）、泽璟制药（688266.SH）、九洲药业（603456.SH）、爱伦医疗（920050.BJ）、三诺生物（300298.SZ）在内的5只个股。

　　诺安精选价值基金经理唐晨指出，当前医药板块的估值水平和机构持仓比例都处在历史低位，叠加海外需求的拓展，行业未来五年的增速或将会显著提升，成长空间进一步打开。医药行业经过几年的出清后，整体处于周期较低位置，创新药处于放量前期，国内医保结余率较高，就诊率、治疗率有修复空间，海外的确定性正在逐步验证，整体来看具备配置价值。

　　唐晨表示，他比较看好创新药及其相关产业链，另外其他细分领域走出周期底部带来估值修复的行情也值得关注。“过去两年捕捉的机会主要在于价值重估，未来在于业绩兑现，核心就是看‘商业化’，临床数据、海外合作、销售情况是最关心的风险因素。”

　　展望未来，中欧基金称，创新药板块有三个关键因素值得持续观察：一是资金面的跷跷板效应；二是标志性临床数据读出在即；三是三季度政策方向需密切跟踪。下半年整体结构性转向概率较高，资金有望向具备出海属性的创新药板块流入。

　　此外，上周公募调研汽车行业达55次，覆盖到飞龙股份（002536.SZ）、涛涛车业（301345.SZ）、华阳集团（002906.SZ）和旷达科技（002516.SZ）4只个股；调研电子行业51次，覆盖到国瓷材料（300285.SZ）、红板科技（603459.SH）、顺络电子（002138.SZ）、英唐智控（300131.SZ）、京东方A（000725.SZ）、晶丰明源（688368.SH）、一博科技（301366.SZ）7只个股。

　　总体来看，公募机构对医药生物行业的调研热度明显升温，反而对此前长期稳居最受公募调研青睐行业的电子行业，近期调研热情明显降温。

　　飞龙股份、仕佳光子、百济神州最受关注

　　从个股来看，上周22只个股深受公募调研关注，被调研次数均不下5次。其中汽车行业个股飞龙股份最受公募机构调研关注，被公募机构调研达44次，并且吸引到包括国泰基金、南方基金、嘉实基金、招商基金在内的6家千亿规模公募机构扎堆调研。从调研内容来看，飞龙股份在液冷领域的发展前景备受调研机构关注。

　　通信行业个股仕佳光子（688313.SH）被公募机构调研次数达43次，位列第二。其中，国泰基金、富国基金、南方基金等5家千亿规模公募参与该股调研活动中。今年上半年，仕佳光子实现总营收14.95亿元，同比增长50.66%；归母净利润3.15亿元，同比增长45.30%。其中，最核心的光芯片和器件业务表现亮眼，收入12.43亿元，同比增加77.64%，是拉动业绩增长最主要的动力。

　　医药生物行业前十占三席，百济神州、泽璟制药和九洲药业依次被公募机构调研42次、35次和23次，成为第三、第四和第六受公募机构调研关注个股。其中百济神州吸引到华夏基金、国泰基金和富国基金等7家千亿规模公募机构参与调研。

　　鹏华基金、华宝基金和华夏基金在内的8家千亿规模公募参与泽璟制药调研活动中，公司注射用ZG006的最新临床、研发进展以及与艾伯维就ZG006的合作主要内容和目前的进展情况成为机构调研重点关注内容。

　　九洲药业吸引到包括国泰基金、富国基金、南方基金在内的5家千亿规模公募参与调研，整个调研内容主要围绕九洲药业CDMO业务展开。

　　祁禾、李文宾、刚登峰等知名基金经理现身调研名单

　　除了行业与个股热度的结构性变化，多位知名基金经理现身调研，成为上周调研记录中的又一大看点。

　　具体来看，易方达基金400亿级基金经理祁禾调研了英唐智控（300131.SZ）。公开资料显示，英唐智控主要从事电子元器件分销、芯片研发、设计及制造等业务，在全球四个国家或地区设立有22个分公司或子公司，是中国领先的半导体元器件综合解决方案供应商之一。截至8月11日收盘，该股的年内涨幅为6.34%。

　　与此同时，永赢基金权益投资部总经理李文宾现身传智教育（003032.SZ）的调研名单。公开资料显示，传智教育是第一个实现A股IPO的教育企业，是一家以就业为导向的职业教育集团；截至8月11日收盘，该股的年内涨幅为84.30%。

　　平安基金百亿基金经理要文强则调研了红板科技（603459.SH），目前其旗下在管仅平安科技精选这一只基金。据Wind数据，截至今年二季度末，该基金规模为161.41亿元，较一季度末时的5.31亿元增长2939.74%。另据公开资料，红板科技专注于印制电路板的研发、生产和销售，产品定位于中高端应用市场，是行业内HDI板收入占比较高、能够批量生产任意互连HDI板和IC载板的企业之一；该公司也于今年4月初新上市。

　　此外，泉果基金研究部总经理刚登峰、基金经理钱思佳等4人共同调研了飞龙股份。公开资料显示，飞龙股份主要覆盖汽车热管理领域，包括传统燃油车、新能源车等新兴领域；截至8月11日收盘，该股的年内涨幅为34.64%。

　　澎湃新闻记者 丁欣晴