四川
全球科技圈还在给Gemini算命讨论它什么时候能打赢GPT和Claude时，谷歌内部已经默默调转了船头。大模型排行榜上的虚名可以丢，算力帝国的真金白银一分也不能少。
谷歌核心策略非常明确，不再把自家TPU芯片当DeepMind独占私产，而是化身为通用基础设施全面对外狂卖。大模型我不一定能夺冠，但死对头训练模型用的是我的铲子。
Gemini在顶尖梯队里声势不如从前，目前年化收入约120亿美元在巨大研发投入面前只能算贴补家用，但TPU硬件销售直接起飞了。今儿咱就唠唠这事。
最戏剧性的一幕已经上演，从2026年第三季度到2027年底谷歌超过20%的TPU出货量将直接运往竞争对手Anthropic手里，加上此前大量租给Anthropic和Meta的算力，等于一边给敌方送子弹一边按计算器收天价租金。
现在卖TPU系统不按颗算直接按吉瓦标价，一套完整TPU系统预订价高达每吉瓦350亿美元，这哪是在卖芯片分明是以国家级电力工程格局卖AI基建。
2026年第二季度光是TPU系统销售就贡献估算12亿美元收入，直接把谷歌云整体增速拉到82%，同期核心云业务增速还在70%徘徊。手里握着TPU系统订单排期超1500亿美元，未来潜在签约订单高达2500亿以上。
SemiAnalysis预测到2027年底谷歌云仅靠第三方AI基础设施收入就能进账约730亿美元，加上TPU系统销售1200亿，外部销售总额将逼近2000亿大关。
这笔生意EBIT利润率高达30%后段，光算力暴卖加速度就能给2027年每股收益硬拉高约3美元。华尔街此前预测2027年谷歌云增速在64%左右，照这势头可能直接飙到150%以上。
这背后折射出谷歌内部极其冷酷的战略取舍，曾经被DeepMind视为命根子的顶级TPU算力如今被优先变现，在云业务高额利润与远期充满不确定性的AGI梦想之间皮查伊毫不犹豫选了现金流。淘金热里最赚钱的永远不是挖金子的人而是垄断铲子和水源的人。
谷歌在大模型前沿激战中面临压力，却凭借底层硬件优势把自己做成整个AI产业无法绕开的公用事业服务商。
只要全球AI这场大火还在烧，哪怕未来顶尖模型天下三分，谷歌都能在每一个大模型账单上狠狠抽税。Gemini打成什么样已经不那么重要了，重要的是不管谁赢训练用的都是谷歌的TPU。
OpenAI拿微软的Azure，Anthropic租谷歌的TPU，Meta买谷歌的系统，算力层谷歌已经赢了。那些在模型榜上厮杀的公司争的是谁是大模型之王，谷歌争的是谁给王递铲子。从目前账本看递铲子的显然赚得更多。
这场AI竞赛最大的讽刺可能是，谷歌在模型赛道上跑不过对手，却靠卖铲子成了最大赢家。一边是DeepMind烧钱追AGI遥遥无期，一边是TPU卖到起飞含泪数钱，换谁都知道怎么选。你觉得谷歌卖算力给对手这步棋走得怎么样？评论区聊聊。
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