英伟达5000亿“循环融资”？黄仁勋发声！科创芯片设计ETF汇添富(589290)涨0.74%！SK海力士投资384亿美元建厂，存储短缺是否会逆转？

8月11日，科技板块冲高回落。截至14:12，聚焦"算力+存储"的科创芯片设计ETF汇添富（589290）涨0.74%！全链条布局AI产业链的科创人工智能ETF汇添富（589560）涨0.60%。

科创芯片设计ETF汇添富（589290）标的指数成分股大多飘绿，算力方面，寒武纪跌超1%，海光信息、芯原股微跌；存储方面，普冉股份涨超3%，佰维存储涨超1%，睿创微纳微跌。

【科创芯片设计ETF汇添富（589290）标的指数前十大成分股涨跌幅】

截至14:08，成分股仅做展示使用，不构成投资建议。

消息面上，全球AI算力军备竞赛仍在加速。

英伟达联合六大金融机构设立5000亿美元算力融资平台。当地时间8月10日，英伟达宣布与阿波罗、贝莱德、黑石、博枫、高盛和KKR合作，设立独立的算力融资平台，为AI基础设施建设筹集逾5000亿美元第三方资本，专门供给云厂商、AI实验室与实体企业，用于采购英伟达芯片、建设大型数据中心AI工厂。

尽管英伟达和高盛、贝莱德在内的金融巨头都对这一合作前景信心满满，但资本市场上关于“循环融资”泡沫的质疑声浪却快速涌来。

面对质疑，英伟达CEO黄仁勋否认关于“循环融资”的质疑，并在访谈中强调，当前AI算力已经成为新时代刚需基础设施，搭建融资平台背后代表着市场对于AI基建的“真实而长期的需求”，并非资本单纯炒作催生的泡沫需求。

韩国宣布设立5万亿韩元（约35亿美元）半导体专项基金，提速"超级工程"。基金将重点投资有前景的半导体材料、零部件及设备领域。韩国计划在年底前制定一项特别法，以支持三大“超级项目”——半导体、实体AI及AI数据中心。

此外，SK海力士表示将在韩国投资384亿美元建设晶圆厂，扩产是否会逆转存储短缺现状？存储短缺会还会持续多久？

【存储：供需短缺未来两年仍将持续】

摩根大通在最新研报中指出，AI需求推动存储芯片价格和出货量同步增长，并将2026年至2028年全球存储市场规模预测上调4%至8%，预计市场规模将由2026年的约9690亿美元增至2027年的1.44万亿美元、2028年的1.82万亿美元。

摩根大通还提出，供需短缺未来两年仍将持续，2027年可能进一步恶化，2028年仅小幅缓解；明年客户需求与供应之比仍只有70%至80%。而本次预测调整的主要原因是HBM是此次预测调整重点。

平安证券指出，尽管为了应对当前快速增长的存储需求，各家存储原厂开始加大产能扩建，但新增产能大规模释放普遍要在2027年后，短期供应紧缺问题仍难以得到明显缓解。

此外，原厂商通过长协锁定中长期需求：三星与五大CSP签订5年期滚动长协，现有产能难以满足全部供货请求；美光已签署16份SCA长协、对应约220亿美元现金存款及相关承诺；SK海力士HBM4提前批量出货并锁定约10家核心客户多年长协。此外，国内存储巨头也和下游消费电子终端厂商签订长期协议。

东吴证券指出，存储涨价周期持续兑现，AI服务器与HBM需求挤占先进DRAM产能，原厂以长协锁定供给、供需缺口中期内难以缓解，建议重点关注：1）受益于存储涨价的原厂及模组厂；2）HBM与先进制程产能紧张带来的产业链配套机会；3）企业级SSD、接口芯片等需求弹性较大的细分环节。

（来源：东吴证券20260811《电子行业点评报告：存储涨价持续兑现，原厂业绩验证景气上行》；平安证券20260729《电子行业AI动态跟踪系列(十七)：存储，AI加剧行业供需失衡，产业链盈利水平持续提升》）

全链条布局人工智能发展红利，认准高成长、高弹性的科创人工智能ETF汇添富（589560）。科创人工智能ETF汇添富（589560）紧密跟踪科创人工智能指数，指数精选30只成份股，荟聚AI“软硬件”龙头，软硬件占比“三七开”，全面布局AI算力+技术+应用三大环节，充分受益于“政策驱动+技术迭代+基本面稳健增长”三重催化。科创人工智能ETF汇添富（589560）还有单日20CM的涨跌幅优势，抢反弹更快！习惯场外申购、定投的投资者可重点关注联接基金（A:026654，C:026655），支持7*24h申赎！

若希望更精准布局国产算力及存储，可关注科创芯片设计ETF汇添富（589290），算力+存储含量高达72%，在AI算力需求爆发+存储芯片涨价超级周期+国产替代三重共振下，有望充分受益于AI浪潮与自主趋势下的国产算力及存储产业链历史性发展机遇，20CM大长腿更有助于轻松把握本轮超级周期！

（数据截至2026/8/6）

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本材料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。投资有风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。科创芯片设计ETF汇添富的标的指数（上证科创板芯片设计主题指数）2021-2025年涨跌幅分别为7.73%、-42.51%、4.75%、35.54%、60.00%。指数过往表现不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件以详细了解产品信息，基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则。本基金属于中高风险等级（R4）产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为进取型（C4）及以上的投资者，客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。在代销机构认申购时，应以代销机构的风险评级规则为准。特别声明：基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成未来本基金业绩表现的保证。

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