流量重构，渠道深耕：2026H1消费金融APP榜单

2025年下半年以来，消费金融行业监管、市场环境与经营逻辑迎来多重深刻变革，核心标志性事件为“助贷新规”正式实施，行业外部导流渠道迎来规范清理，机构对第三方流量依赖度持续下降，自营APP渠道的战略地位大幅提升。

进入2026年，个人消费贷款财政贴息政策全面铺开，AI大模型深度融入内部运营与客户服务，市场资源加速向头部聚拢，不同持牌机构在用户运营、渠道布局、技术投入层面差距持续拉大。

整体来看，行业APP月活大盘小幅回落，但马太效应凸显，马上消费、中邮消金等头部平台依靠高用户粘性实现逆势增长，中腰部平台则呈现明显分化。

与此同时，全行业APP下载量同比大幅下滑，获客投放收缩带来新增流量萎缩，不少产品存在“高下载、低留存”的转化短板。

用户体验层面，头部机构多平台评分稳居行业前列，而多家平台存在iOS与安卓端口碑分化严重的问题。

数据背后是行业经营策略的调整：一是加速深耕自营阵地，依托APP核心载体联动股东资源，降低对第三方非场景导流的依赖；二是AI深入核心业务，智能体应用加速，头部机构落地全链路大模型体系，多家机构采购智能体底座；三是抢抓贴息政策红利，通过场景分期、商圈联动、系统智能化改造，实现财政贴息与消费补贴叠加落地。

基于点点数据、七麦数据、APP STORE等渠道，我们整理了33款[剔除了随星借，因其运营方为天星数科，非小米消费金融]持牌消金APP的月活、下载量、用户评分等维度数据，推出2026年上半年消费金融APP活跃度相关榜单，结合各消金公司的经营动态，拆解竞争格局，挖掘发展趋势，为行业参与者提供参考。

01

月活情况：小幅回落

集中度进一步提升

APP月活是评判持牌消金自营业务竞争力的关键指标，直观反映平台存量用户规模、用户使用粘性与市场资源分配格局，是行业竞争格局最核心的观测维度之一。

2026年上半年，33款消费金融APP月活总盘约为2698.67万，同比下降0.20%，环比下降0.78%；同比下降的有22款，环比下降的多达25款。月活整体小幅回落，行业集中度进一步提升，CR3达71.78%，CR5达86.60%。

这背后的逻辑并不复杂，行业从增量竞争转向存量博弈，用户的迁徙成本决定了他们更倾向留在认知度最高的平台。

马上消费旗下的安逸花平均月活1300W+，且安逸花同比增长6.40%，环比增长1.85%。马上消费旗下另外两款APP——马上金融和优逸花，均月活也在100万以上和50万左右，跻身TOP10。

若按公司口径合并，马上消费旗下三款APP合计月活1457.15万，占据了行业过半的份额。

在平均月活百万级别的消金APP中，招联金融相对最高，为435万，同比下降8.35%，环比下降4.57%，幅度相对最大；京东消费金融跌破200万，同比降幅超过10%；中邮消费金融同比增长5.13%，但环比略降1.79%；中原消费金融也有小幅下降。

第三梯队中，中信消费金融平均月活从2024年上半年的110万以上，持续跌到84万以内；中银消费金融平均月活长期稳定在50万以上，同比环比变动在2%以内。

平安消费金融平均月活在2025年上半年增长到32万左右，此后持续下滑，目前再次回到30万以内，环比下降4.55%，同比下降8.07%。

建信消费金融、长银消费金融则出现大幅增长，前者同比增长近350%，环比增长近75%；后者同比增幅超过50%，环比增长近20%。两家基数较低，特别是建信消费金融，2023年6月底才开业，2024年平均月活还不到1万，最近两个半年度跨过4万和7万。

还有海尔消费金融和杭银消费金融，同比增幅均超过9%，环比增幅也在2%上下。

苏银消金平均月活跌破5万，未进入本期榜单，南银法巴消金、蒙商消金、盛银消金、幸福花（幸福消金）、金美信消金、兴业消金、湖北消金等9款APP月活更低。

其中，南银法巴消金同比增长25%以上，也是在持续增长；苏银消金和盛银消金同比增幅分别超过20%和30%，但环比是下滑的，幅度在9%上下。

表1：2026H1消金APP平均月活情况（单位：万）

数据来源：点点数据，零壹智库整理

除了马上消费外，还有多家消费金融公司采取多APP策略。招联金融旗下另有招联好期贷APP，月活较为稳定，长期在12—14万之间；中原消费金融旗下还有中原提钱花APP，也长期稳定在7万左右。

杭银消费金融旗下的杭银金融APP，平均月活9.34万，超过了“杭银消费金融”这个所谓的“主”APP，不过前者同比均下降2.88%，后者同比增长近10%，而且一直在持续增长。

此外，一些消金公司没有独立的APP，通过依托超级平台或简化渠道降低运营成本。例如，蚂蚁消金主打产品借呗和花呗均集成在支付宝内；小米消金在天星数科旗下的随星借以及微信公众号中提供服务。

02

下载量：大幅下滑

建信、长银、兴业逆势增长

APP下载量代表机构自营渠道新增获客基础，能够直观体现品牌曝光、渠道投放效果与潜在用户触达规模，是自营获客链路的第一道观测关口。

本期下载量的统计包括IOS和国内安卓端，整体同比下滑幅度超过40%，下滑60%以上的APP甚至超过11款。2025年10月“助贷新规”正式实施，对持牌消金的影响之一便是清理纯流量中介，各家投放基本上停了，所以数据比较刺眼。

安逸花998.23万次居首，但同比减少37.49%。结合月活来看，在下载量显著减少的情况下，安逸花的月活仍在正增长，说明其用户粘性较强。这离不开其长期的自主技术布局。

截至2025年末，马上消费累计研发投入超60亿元，构建了超1000个核心科技系统，实现了APP自主获客占比超78%；自研的“天镜”大模型意图理解准确率达93%，自动化审批率与智能客服自助办结率均超90%，年度智能客服交互量超7700万次，客户满意度超97%。

招联金融下滑幅度相对较小，只有6.61%，其下载量仍在200万以上，排到马上金融前面，事实上这一位序在2025年下半年便已出现。

上述三款APP在IOS和安卓端的表现，是一致的，均排在前三。下载量超过百万的还有海尔消费金融，但其IOS端的数据只能排在第六位。

中原消费金融、优逸花以及中邮消费金融下载量均在80-90万之间，中原消费金融IOS端表现相对更好，有32.69万，排在第4位。

招联金融旗下的另一款APP——招联好期贷，下载量在60万以上，且同比降幅较低，只有9.61%。两款APP下载量降幅均在10%以内，表现较稳。

不过，有3款APP不降反增，且增幅较大。其中，建信消费金融同比增长400%以上，长银消费金融和兴业消费金融“兴惠民”分别同比增长65%和33%左右。这与其月活数据的增长情况是一致的。

哈银消金、盛银消金、晋商消金、幸福消金“幸福花”、长银五八消金“城一代”（6.57万）、金美信消金“金质花”等APP下载量不足5万，未在表中呈现。

表2：2026H1月消金APP下载量情况（单位：万）

数据来源：点点数据，零壹智库整理

部分 APP下载量与月活之间差异较大，大量下载用户未完成注册激活，或存量用户活跃不佳。例如，够花下载量超过50万（第10位），月活8.55万（第20位）；还有如南银法巴消金，其44.86万的下载量在行业中处于中游，但月活只有4.40万。

03

用户体验：招联、中原、马上

多款APP获高分

应用商店用户评分是量化用户体验最直观的综合指标，集中反映产品功能、服务响应、跨端适配等综合服务水平，直接作用于用户留存与口碑传播。

在IOS端，招联金融和南银法巴消费金融的评分都为4.9，后者相对于上一期（对应2025年9月数据，下同）上升1.1分，但评分次数较少，仅为259次，参考性不强。

中原消费金融的两款APP、马上金融、招联好期贷，得分均为4.8，马上消费旗下的另外两款APP——安逸花、优逸花得分均为4.7，这几款APP得分较上一期无变化。

结合月活来看，马上、招联、中原三家头部机构的跨端口体验性较为突出，均至少有一款APP双端口都在4分以上；腰部机构——海尔消金“够花”，以及尾部机构——幸福消金“幸福花”两款APP也类似。

从相对变化来看，除了南银法巴消金，得分增长较大的还有阳光消费（+0.5）和中邮钱包（+0.3）。

总的来说，IOS端的得分普遍高于安卓端，但个别APP正好相反，且差异显著。例如，平安消费金融（安卓4.3分、IOS 2.9分）和京东消费金融（安卓4.2分、IOS 2.8分），端口分差均达到1.4；中银消费金融（安卓3.7分、IOS 2.8分）和蒙商消费金融（安卓3.9分、IOS 3.1 分），端口分差也在0.8以上。

表3：消金APP用户评分情况（截至2026年7月）

数据来源：APP Store，七麦数据，零壹智库整理

04

综合观察：渠道深耕，AI赋能

抢抓政策红利

结合2026年上半年消费金融APP的月活、新增下载量、应用商店用户评分等多维度数据，以及各消金机构在运营、技术、合规、消保等方面落地实践，能够清晰捕捉行业渠道布局、技术投入、政策运用等层面的转向与竞争逻辑。

（一）强化自营阵地，降低外部流量依赖

“助贷新规”落地后，行业外部流量合作框架迎来重塑，粗放式第三方导流模式难以持续。消金公司不约而同加大自营渠道建设力度，将独立APP作为可控的核心流量底座，联动股东资源，逐步压缩对纯流量中介的依赖，有机构几乎从零开始搭建线上化运营体系。

不少APP通过产品升级、场景嵌入、权益搭建等方式沉淀私域用户。例如，海尔够花PRO版则将智家分期审批缩短至三到五秒，中信消费金融金融进一步简化借款审批流程，平均放款时间缩短30%，核心逻辑都是让用户点得更少、等得更短。

中原消费金融在官方APP上线景区门票促抽奖惠民活动，涵盖河南省内多家优质景区资源，以免费赠票、门票优惠等多元形式降低大众出游门槛。该活动精准对接大众休闲出游需求，同时将金融服务与文旅惠民深度结合，打造轻量化、普惠化的文旅消费新体验。

股东资源，尤其是银行、电商、产业系的股东，是消金公司低成本稳定获客的重要抓手。以兴业消金为例，其于2026年5月在兴业银行APP上线自营产品“随兴享（集团版）”，一个月内获客2.98万户，授信超6800万元，放款超2300万元。

对于分期商城这一特殊场景，消金公司态度不一。马上消费于6月30日关停了自营商城，此前中原消费金融、金美信消金也已终止与第三方分期商城的合作，蒙商消费金融虽仍保留入口，但实际购买流程已报错停摆。

全行业普遍收缩，仅招联消金的分期商城持续稳定运营。新进场者寥寥，南银法巴消金上线“周末双休的商城”，仅工作日14点至24点营业；宁银消金发布消金自营系统、场景金融系统等招标公告，业内推测其正在筹备布局分期商城业务。

监管层面的约束进一步加速渠道结构优化。零壹智库2026年7月初统计数据显示，与4月中旬相比，22家消金公司发生合作机构变动，累计清退115家次合作机构，仅新增48家次，净缩减67个合作席位。

同时，部分传统线下机构启动线上基建投入。2026年4–6月，长银五八消金密集发布18项招标，涵盖私有云、反欺诈、征信数据采购，释放出线下业务向线上自营渠道转型的信号。线上线下，其实各有优势，机构可结合自身资源禀赋灵活搭配布局重心。

（二）AI深入核心业务，智能体落地加速

人工智能技术已全面渗透消费金融核心业务链条，深度介入信贷审批、风险定价、客户服务等关键决策环节，头部机构率先探索智能体应用，相关技术采购与落地实践持续推进。

马上消费金融“天镜3.0”已全面嵌入获客、风控、运营、消保全链条，服务覆盖超2亿用户。招联金融基于自研“招联智鹿”大模型，打造招联智鹿消保智能体，可实时洞察超过60种场景，问题一次性解决率达到90%。

长银五八消费金融在合同智能消保审查、客户方言语音意图识别等环节落地智能化应用，覆盖业务准入、客户交互、纠纷处置全流程，推动消保模式由传统事后维权向源头事前防控转型。

2026年上半年，中原消费金融和建信消费金融两家机构先后启动智能体相关采购。中原消金采购内容为SAAS版本的基础大模型，涵盖通用语言大模型、ASR大模型、多模态大模型、向量大模型、推理大模型、视觉大模型，以及智能体管理平台。

建信消费金融则采购“人工智能应用创新（人工智能能力底座和智能体）”，覆盖客户运营、风险控制和公司管理领域三类智能体。

2026年7月，兴业消金启动了2个智能体相关招标：智能问数智能体、标签中心及标签挖掘/审查辅助智能体，后者要挖掘约400个风控场景标签和近700个风控贷中行为标签。这是在用智能体重建消费金融最底层的数据资产和风控标签体系。

（三）抢抓贴息机遇，多元举措激活消费

2026年年初，财政部、央行、金监总局联合发布《关于优化实施个人消费贷款财政贴息政策有关事项的通知》，将监管评级在3A及以上消金公司全部纳入经办机构范畴。

叠加国家消费品以旧换新补贴等政策以及春节、618等消费节点，各消金机构结合自身优势将贴息与国补、商户让利、平台补贴多优惠组合起来，既响应政策导向，又实现获客与促活，但打法各不相同。

作为首批纳入财政贴息经办的持牌消金机构，招联金融在2025年9月便上线行业首批独立贴息系统，APP设立“国补贴息”一站式专区，方便用户便捷享受贴息福利。

马上消费优化产品设计，通过与主流互联网消费平台及超20万家商户合作，推出“金渝惠”等特色品牌及200余场专项促销活动，覆盖家电、家居、数码等领域，累计促成商品交易超9.58亿笔，销售额过万亿，有效激活消费市场。

中原消费金融搭建“补贴让利+权益护航”模式，发起“周三礼遇日”常态化品牌活动，围绕春节、“五一”、“618”等关键节点推出系列主题活动；同时联合郑州万达坊商圈打造提振消费主题市集，创新“金融+商圈+民生”服务模式。

618期间，海尔消金在全国15座城市开展家电分期专场，定向投放免息券、利息折扣券；重点面向新市民家电换新需求，打通云闪付国补核销通道。

在国补中，技术支撑至关重要。例如，京东消费金融方面表示，公司采取了“系统自动识别+支付环节直抵”的技术方案，在京东白条的年货节中，电子家电、时尚单品实现了“国补+贴息”的双重减免。

中原消费金融对业务系统进行智能化改造，实现贴息规则的灵活配置，强化对贷款用途和资金流向的监测，确保财政资金精准流向真实消费。

-End-