别慌！十家农商行宣布解散，银行“大洗牌”来了？

八月初四川一则金融消息出来，直接让不少存钱的朋友捏了一把汗，十家农商行集体官宣解散，三百多个网点都要换招牌。好多人第一反应就是，我存在银行的钱会不会没了？这是不是银行业要出大动静了？今天就把这事说透，看完你心里就有数了。

这事说穿了根本不是破产清算，就是正常的吸收合并。按照监管批复，十家县域农商行分成两批，分别被眉山和绵阳的市级农商行接手。原来的独立法人资格取消，但网点全都留着，所有存款、贷款、债权债务全由新银行接盘。

储户该办业务办业务，该取钱取钱，唯一的变化就是网点多了块新铜牌，账户里的数字半分都不会少。但这事真要往深了看，可不止四川这三百多个网点换名字这么简单。

你有没有发现，最近这几年中小银行合并解散的消息越来越多，像多米诺骨牌一样一片接一片。国内四千多家金融机构里，除了六大行和十几家全国性股份制银行，剩下的全是中小银行，数量占比超过98%。

高风险金融机构的资产规模，从2021年底的4.6万亿涨到2023年6月的6.63万亿，18个月涨了2万亿，增幅快到一半。三百多家高风险机构，清一色全是城商行、农商行这类中小银行，化解风险早就成了重中之重的事。

今年六月央企出了退金令，要求不准新增、收购、参股金融机构，其实早在这之前，就有十几家央企悄悄清掉了手里小银行的股权。就之前一周，从广东到浙江再到辽宁，四十家小银行就在地方监管下完成了解散合并。这次四川十家集体退场，只是整个大动作里最新的一步。

为啥中小银行的风险会攒到现在这个程度？其实从出生开始，就带了两个天生的毛病。第一个就是独立性太差。

绝大多数小银行都是原来的信用社改制来的，或是本地拉投资成立的村镇银行，股权分散，很容易被大股东偷偷控股。之前暴雷的包商银行，大股东十几年里套走了1560亿，全成了收不回的坏账。盛京银行给恒大放了1552亿贷款，葫芦岛银行七个大股东都是失信被执行人，大股东甚至转走26亿跑到了境外。

除了被大股东把控，小银行还脱不开和地方的绑定。按规定小银行不能跨区域经营，人事关系也大多和地方体系挂钩，本地的项目不管风险多大，都得批贷款，想不踩坑都难。

第二个天生毛病就是业务太集中，根本没法分散风险。小银行只能在本地展业，经济越差的地方，优质企业越少，好几家银行抢着给同一几家企业放贷，也就是业内说的垒大户。

县城里的小企业大多拿不出合格的抵押物，全靠互相担保。熟人社会里一圈担保下来，A给B保，B给C保，转一圈又回来了，只要一家企业出问题，整个担保圈全炸。山东阳谷农商行之前不良贷款率摸到了7.82%，远超2%的警戒线，八成不良都是担保圈坑出来的。

过去十几年银行业资产扩张快，增量能盖住存量的风险，只要整体增速往下掉，藏着的问题就全露出来了。这个问题放在中小银行身上，被地域限制放大了好几倍。

最无解的两个问题，一个是手里的抵押资产全是三四线城市的房产，另一个就是本地人口不断流失，经济越来越差。三四线的房子现在啥行情，大家都有所耳闻。离北京一百多公里的张家口，两居室二手房才卖六万。广州北边七十公里的清远，之前一万多一平的房子，现在跌到三千多一平还没人接盘。

一个小区四百五十套挂牌，三个月才卖出去十三套，全部清完要小十年，根本没有流动性。小银行的抵押物全是这种房子，拍卖了根本不够补贷款的窟窿。现在银行只要你每个月还点钱，就不算你违约，不敢收房也不敢调整贷款等级，真要按规矩来，哪家都扛不住这个损失。说白了，账面上的不良已经不少，底下藏的真实坏账只会更多。

更糟的是，中小银行的基本盘还在不断被抽走。现在人口都往大城市跑，第七次人口普查的数据显示，十年里全国两千七百多个县区里，有一半多人口都在减少，一成多县区人口减少超过10%，还有近百分之七减少了两成以上，大多集中在经济欠发达地区。

人口走了企业也跟着走，小银行根本找不到靠谱的贷款对象。一边要给储户付利息，一边放出去的钱收不回利息，赚不到钱就没法提坏账准备金，只能一点点啃之前攒的老本，相当于慢慢挖银行的地基。

现在监管的解决思路也很清楚，就是稀释风险。一勺毒药放杯子里能毒死人，到游泳池里就没什么毒性了。现在就是推动中小银行合并，把小的整合成大的，把差的资产和好的资产摊匀，不良率一下子就下来了，还能补上之前独立性差、业务集中的两个漏洞。

四川今年一月就挂牌了省级的农商联合银行，这次眉山绵阳两家市级行接手十个县域行的网点，就是整个整合框架里最新的一步。整合完表面上风险确实控制住了，但原来的不良资产还在账上，会一直拖累新银行的发展。

接下来大概率是省级银行把不良打包，地方政府发债出钱把坏账买走，该核销核销，收过来的抵押房子符合条件的改成保障房出租，政府平台的债务还能转成股权，这么一看银行、平台、地方三方都能轻装上阵。但说白了，化解风险的成本最终还是要大家一起分摊的。

这件事不是简单换几个招牌的机构改革，是一次不良资产的重新分配，是一次风险的腾挪，也是中国县域金融从拼数量到拼质量的转折点。对咱们普通储户来说，现在钱肯定是安全的，不用瞎慌。但这事能不能最终落地解决问题，还得看未来房价和人口两条曲线往哪个方向走。

参考资料：第一财经 十家农商行解散背后的中小银行整合