7月理财市场收益“惨淡”，宁银理财多款产品领跑榜单｜理财月报

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（来源：JM金融）

在A股市场明显调整的7月，理财市场也“惨淡收场”。

根据普益标准最新数据，2026年7月，全市场理财规模32.73万亿元，环比增长2.06%；存续产品总量相比6月增加1116款。

净值表现方面，根据普益标准最新数据，今年7月，全市场理财产品近1月平均年化收益率仅0.3045%，相比6月下跌140.63BP。

数据来源：普益标准 金融数据平台，界面新闻记者整理制图

分品类看，现金管理类理财产品近1月平均年化收益率虽延续下滑态势，7月环比下降2.34BP至1.0915%，成为7月收益率最高的理财产品种类。

固定收益类理财产品近1月平均年化收益率为0.6175%，环比下降117.02BP。其中纯固收类理财产品近1月平均年化收益率为1.7664%，环比下降18.13BP；固收+类近1月平均年化收益率环比下跌138.17BP至0.3721%。

混合类、权益类、商品及金融衍生品类理财产品7月近1月平均年化收益率均为负，分别为-8.3905%、-50.1715%、-128.0336%，相比6月分别下跌988.52BP、5443.73BP、13230.42BP。

7月，多家理财子相继发声，提供震荡市场中的持有思路与投资策略，表示短期扰动不改中长期逻辑，强调当前A股不存在系统性高估，仍有大量基本面扎实、估值合理的优质标的。

某头部理财子高管对界面新闻表示，低利率环境下，含权产品的波动性天然高于纯固收产品，客户面对净值起伏时最需要的不是复杂的策略解释，而是“关键时刻有人可问、有方可循”的陪伴感，因此理财子公司需全面深化投顾体系建设。

工银理财规模突破2万亿元

从银行理财子公司表现看，根据Wind8月7日数据，截至7月底，除“老三家”（招银理财、信银理财、兴银理财）外，工银理财存续规模也突破2万亿元。在规模前十的理财子公司中，座次相比上月初暂无变化。

数据来源：Wind（截至8月7日），界面新闻记者整理制图

从近一个月32家理财子公司的产品加权平均年化收益率来看，根据Wind8月7日数据，截至7月底，在加权平均计算方式下，固定收益产品类平均年化收益率最高的理财子公司为高盛工银理财，达到2.44%，其次为渝农商理财1.92%、上银理财1.84%。渤银理财这一收益率最低，为-2.67%。

数据来源：Wind（截至8月7日），界面新闻记者整理制图

混合类理财产品分类下，根据Wind8月7日数据，在30家具有7月加权平均年化收益率数据的理财子公司中，仅6家理财子公司实现正收益，分别为宁银理财60.81%、青银理财9.82%、建信理财9.36%、上银理财9.03%、渝农商理财6.83%、中邮理财3.35%。

数据来源：Wind（截至8月7日），界面新闻记者整理制图

界面新闻记者查询发现，宁银理财被纳入统计的混合类理财产品共83款，其中仅7款产品7月年化收益率为负，2021年宁银理财宁赢个股臻选混合类开放式1号（最短持有2年）7月年化收益率最高，达到218.13%。

该理财产品为R4级灵活配置混合型理财产品，二季报资产穿透后显示，权益类投资占比近6成，债券类资产占比8.31%，境外资产占比17.32%。现身其二季报前十持仓的重仓股在7月均实现10%～20%的涨幅。

2021年宁银理财宁赢个股臻选混合类开放式1号(最短持有2年)中报前十持仓，图片来源：Wind

2021年宁银理财宁赢个股臻选混合类开放式1号(最短持有2年)中报重仓股7月表现，数据来源：Wind

根据Wind8月7日数据，在混合类产品收益榜中，汇华理财这一收益率最低，为-80.67%，其次为华夏理财-45.17%、杭银理财-43.80%。

界面新闻记者查询发现，在此收益率计算模式下，汇华理财被纳入统计的混合类理财产品仅两款，分别为汇华理财汇泽稳进、汇华理财汇泽灵活配置，7月年化收益率分别为-71.23%、-95.69%。而凭借上述两款混合类理财产品，汇华理财此前连续3个月蝉联混合类加权平均年化收益率第一。

权益类产品方面，据Wind8月7日数据，仅14家理财子公司有7月加权平均年化收益率数据，其中7家实现正收益率，7家收益率为负。

数据来源：Wind（截至8月7日），界面新闻记者整理制图

其中，青银理财这一收益率最高，达到257.20%，其次为杭银理财56.72%，工银理财、民生理财、信银理财这一收益率均低于-80%。

具体来看，青银理财被纳入统计的仅1款R4级权益类理财产品璀璨人生奋斗开放人民币权益30天最低持有期A，二季报资产穿透后显示，超九成资金投向公募基金，前十持仓主要为银行及消费类ETF产品。

青银理财璀璨人生奋斗开放人民币权益30天最低持有期A中报前十持仓，图片来源：Wind

从7月到期的封闭式产品兑付收益率业绩达标情况看，根据Wind8月7日数据，法巴农银理财等6家理财子公司7月到期达标率为100%，南银理财7月共37款产品达标，到期达标率28.91%，按此测算，南银理财7月有91款产品到期未达标。同理，兴银理财7月有113款产品到期未达标。

数据来源：Wind（截至8月7日），界面新闻记者整理制图

宁银理财霸榜固收类、混合类产品收益榜

从具体的理财产品近1个月收益率表现看，根据Wind数据，截至8月7日，在成立日期3个月以上、规模5000万元以上，由银行理财子公司发行的以公募方式募集的存续理财产品中（下同），近一个月收益率最高的固收类理财产品为宁银理财沁宁个股臻选日开理财1号，近1月收益率高达2.52%。

数据来源：Wind（截至8月7日），界面新闻记者整理制图

在近1月收益率前十的理财产品中，宁银理财占据7款，均为R3级固收+类产品。建信理财、兴银理财、光大理财各有一款产品在列。

Wind数据显示，在同等筛选条件下，截至8月7日，浦银理财一款R2级固收+产品浦银理财悦盈利之6个月定开D款H近1月收益率最低，为-19.74%。该理财产品今年中报资产穿透后显示，非标准化债权类资产占比44.96%，债券类固定收益证券占比41.71%，公募基金占比8.83%。

浦银理财悦盈利之6个月定开D款H中报前十持仓，图片来源：Wind

在同等筛选条件下的混合类产品中，近1月收益率最高的十款理财产品有八款来自宁银理财，两款来自兴银理财。

数据来源：Wind（截至8月7日），界面新闻记者整理制图

R4级灵活配置混合型理财产品2021年宁银宁赢碳中和开放式1号(最短持有1年)近1月收益率最高，达到10.02%。该产品中报资产穿透后显示，权益类投资占比64.29%，境外资产占比11.80%，债券类资产占比10.12%，现金及银行存款占比13.78%。其中报显示的重仓股在过去一个月内普遍上涨。

2021年宁银宁赢碳中和开放式1号(最短持有1年)中报重仓股近1月表现，数据来源：Wind

Wind数据显示，同等筛选条件下，近1月收益率低于-10%的混合类理财产品共有5款，其中四款来自兴银理财，一款来自信银理财。

权益类产品的筛选条件则去除了规模限制，该筛选条件下共96款权益类理财产品，其中华夏理财天工日开8号(贵金属指数)近1月收益率最高，达到15.26%。该产品中报显示，权益类投资占比达到91.06%，中报显示的重仓股绝大部分近1月实现可观增长。

华夏理财天工日开8号(贵金属指数)中报重仓股近1月表现，数据来源：Wind

华夏理财的指数类权益理财产品多与板块指数挂钩，因此与板块市场表现强相关。华夏理财与水电板块、高股息板块、中药、AI医疗板块强相关的权益理财产品近1月收益率居前。

值得注意的是，招银理财一款权益类产品招卓价值精选近1月收益率超9%。该产品中报资产穿透后显示，权益类投资占比15.73%，境外资产占比63.30%。其前十持仓多为港股，近1月绝大多数实现上涨。

招卓价值精选中报重仓股近1月表现，数据来源：Wind

受7月A股科技板块调整影响，根据Wind数据，华夏理财天工日开5号(AI算力指数)、天工日开34号存储芯片指数A近1月收益率最低，分别为-23.58%、-21.34%。

此外，Wind数据显示，工银理财一款R4级权益类产品工银财富量化理财恒盛配置近1月收益率也低于-20%，该产品一季报资产穿透后显示，54.58%资产为现金及银行存款，资管产品（公募基金）占比为45.42%，前十持仓主要为ETF类开放式基金。