一则小作文直接20cm涨停！刚刚，大基金再度套现15亿，今年累计套现46亿

8月6日消息，随着美股费城半导体指数跌超1%，韩美存储股大跌，今日的A股终于走出了独立行情，科技小登集体爆发，六氟化钨、工业气体、半导体材料、磷化铟、玻纤、覆铜板、光模块等概念气势如虹，不过11点后大幅跳水，但全天走势依然可圈可点。

1）半导体材料、六氟化钨、磷化液续强势，中巨芯涨停，有研硅、欧莱新材涨15%，多氟多、云南锗业、有研新材等涨停；中钨高新、中船特气等涨8%。随时光模块禁令小作文，替代性难度大的上游材料和资源被市场追捧。

六氟化钨 是 存储芯片 制造工艺中的关键 电子 特气耗材。 钨行业供需格局持续收紧，钨作为兼具工业属性与战略属性的关键金属，供给端刚性收缩叠加新兴产业需求爆发，推动行业进入长景气周期，市场普遍预期国内钨龙头企业有望实现量价齐升，且当前板块估值具备较高吸引力。

此外中东冲突损毁卡塔尔氦气提取设备，俄罗斯同步出台氦气出口管制至2027年底，多重冲击叠加之下，全球电子特气供给持续收紧。太平洋证券认为，电子特种气体贯穿了芯片制造中的薄膜沉积、离子注入、光刻涂胶、扩散、刻蚀等全流程工艺，成本占芯片制造耗材总额13%至15%，是仅次于硅片的第二大关键材料，因此也被称为“半导体血液”。

2）美股存储股盘前暴跌，西部数据闪崩15%，闪迪跌8%，sk海力士跌7%，希捷跌3%，美光跌4%。不过，最新盘面显示，西部数据跌幅收窄至10%，盘初一度暴跌21%，闪迪仅跌3%，美光涨超1%，sk海力士跌近4%。

闪迪Q1 FY2027营收指引103亿至108亿美元，华尔街共识预期111.6亿美元；西部数据营收中值41亿美元，而预期40.2亿，EPS 3.85至4.15 vs 预期3.83。

股价动辄涨个二三四五倍，市场要的不是刚好超预期，更不是低于预期，任何的中规中矩，都是不及预期，都不足以支撑未来的高速增长和股价的高速抬升；

核心还是存储股股价涨的太多了，不及预期会踩踏，一点点超预期就是暴跌，市场先生目前需求太多了，而闪迪、西部数据都满足不了大家的超级胃口。

高盛在财报后警告，闪迪低于预期的指引将向美光传导，存储板块可能面临连锁重估。

3）闪迪惨遭国际投行狂砍目标价，富国银行下调至1400美元，花期下调至2100美元，杰富瑞直接砍价一半至1750美元。但好消息是，闪迪目前报价1304美元，投行给出的价格均超过闪迪目前价格。

闪迪Q4营收89.65亿美元，同比增长372%，环比增长51%。GAAP净利润69.03亿美元，去年同期是净亏损2300万美元；此外公司还进行了140亿美元的回购。不过，闪迪Q1 FY2027营收指引103亿至108亿美元，华尔街共识预期111.6亿美元，今年股价涨了4.5倍，这样的业绩满足不了大家的超级胃口。

4）宇树科技下周打新，发行价格为150.80元/股。本次公司发行数量为4044.64万股，占发行后总股本10%。发行市盈率为219.23倍，高于行业平均市盈率38.56倍。预计募集资金总额约60.99亿元，净额约59.17亿元。战略配售获配808.9286万股，包括社保基金、深度求索、中国石油集团等。网上申购日为8月10日，缴款日为8月12日。

发行之前，王兴兴直接持股23.82%；同时控制员工股权激励平台上海宇翼，该平台持股10.94%。直接叠加间接持股后，王兴兴合计持有公司33.36%股权，合计表决权高达68.78%。完成IPO稀释之后，王兴兴直接间接持股回落至31.29%，表决权依旧维持65.31%，依旧拥有绝对控制权。（金石备注：由于时间关系，周末写宇树科技打新深度文章，敬请关注）

5）最近围绕Rubin的传闻不断，先是说胜宏的板子验证通过，市场解读为胜宏AI高端PCB重新被定义，所以股价连续爆发，昨日涨17%，今日一度涨10%。

后来又传Rubin要用盛科通信的芯片，消息刺激下，该公司股价一度冲击20cm涨停，尾盘跳水最终涨11%。对此市场纷纷认为，“假的可能性大，因为 英伟达有自己的交换芯片，盛科走的是国产替代，和博通、英伟达等是竞争关系。”

虽然说，小作文可能是假，但是大基金减持套现的消息确实真的。根据公司公告，大基金在7月21日至8月6日期间合计减持410万股，按区间均价379元计算，本次套现15.5亿。

其实，这不是大基金第一次减持，最近半年已疯狂减持多次，1月29日至4月7日减持1230万股，按均价计算套现金额21.5亿；6月17日至8月6日减持656万股，均价375元，套现24.6亿。也就是说，仅今年，大基金已经套现46亿元。

金石杂谈查询发现，盛科通信 是国内领先的以太网交换芯片设计企业，对标博通、Marvell等海外头部厂商。公司已拥有12.8T/25.6T高端旗舰芯片，51.2T产品预计2026年底回片，2027年下半年或产生收入。

2026年一季度，公司毛利率虽然直逼50%，但该公司距离盈利还有很长的路要走。根据财报，盛科通信持续处于烧钱状态，仅5年亏损持续扩大，24年还是6800万，25年直接扩大2倍至1.5亿。此外，该公司市值1600亿，估值堪比坐火箭，26年的市盈率已经高达2861倍。

该公司今年涨了1.75倍，股价爆发背后， AI数据中心的爆发式增长带动高速交换机、智算中心互联需求激增，上游以太网交换芯片供不应求。盛科通信作为国内少数具备高速交换芯片自主研发能力的企业，国产替代空间巨大。