直接摊牌了…

昨天写了一个，美国制裁我方瓜子……

没想到紧接着今天曝出消息，美国正起草一项禁令，拟禁止我方“光模块”，以保护支撑美国本土企业。

光模块到底是什么东西？

简单来说，就是一个“翻译器”。

电线传电，光纤传光。机器只会用电，光纤只认光。

而光模块，一边接机器，一边接光纤。把电翻译成光发出去，把光翻译成电收回来。

属于AI基建非常重要的环节，现在全球AI产业革命，美国赚算力芯片的钱，韩国赚存储的钱，而我们就是赚光模块和光纤的钱。

而且我们在这个领域非常强，强到什么程度呢？

这么说吧，全球十大光企，其中有七家来自中国，他们向美国主要云服务厂商提供了超过50%的高速光模块。

而且，不单是技术优势，中国光模块制造商有远超其他地区厂商的成本优势。

之前中美韩一起赚钱，但现在老美不愿意了。

他觉得我们就应该给他们打工，而不是跟他们站在一个层面上跟老板分利润，于是才有了起草禁令这么一说。

怎么说呢？

老美霸道惯了，见不得别人好一点，好一点，他们心里就刺挠，就要干坏事。

但上文我们已经了解过了，你在20年前搞禁令，的确会让我们不舒服，但现在是2026年了，你再玩这一套，我们只能说，“又来了”，无不无聊。

首先，光模块，我们的光企市占率已经达到了全球七成。

美国光企的产能根本不够。即使从现在开始扩产也得赶工一年时间。

AI产业，每两个月就是一代产品，一年意味着什么？

换句话说，如果老美从现在真的把我们的光模块禁了，那么约等于停止了本土的AI建设。

那么之前大量投资的基建怎么办？如果因为AI基建夭折，导致美国AI被中国超越怎么办？进一步引发股市崩盘，经济危机怎么办？

答案显而易见。

其次，也是最最重要的。

光模块上游原材料金属铟，大部分都来源于我们这里，在全球精铟产量高达70%，占据绝对主导地位。

也就是说，你敢禁我光模块，那好，我直接禁你金属铟。你家光企连光模块都造不出来。。。

这才是杀手锏。

就在昨天，大使馆也做出了强硬回应，用词非常激烈：

用“一切必要措施予以回应”。

这就相当于摊牌了，你敢禁，我就敢反制。

没想到紧接着今天就出台了相关文件，精准制裁美国认证机构，审查办公设备，管制无人机，暂停CCC认证。

相当于在美方计划制裁的时候，我方提前落地了。。。

截至到现在，也没听到美方有什么回应出来。

现在中美双方，已经进入了博弈深水区，就是比谁能更早实现科技独立的闭环。

目前的我们的优势是，完整的制造业、充沛低价电力、基建落地快、光模块成品全球主导，缺点在于算力和存储，不过目前DeepSeek已经开始用国产芯片，而存储方面，长鑫也在日夜赶工扩产。

对于美国来说，优点就是算力和存储充沛，但短板在于电力紧张、水资源约束，以及光模块，审批、人工、制造业产能不足。

只要中美全力合作，推动AI产业革命是非常快的。但恰恰就是，美国不希望我们成功，更不想跟我们合作。

就像我之前做的比喻，作为一个生来就资源优渥的优等生，心态和利益上，都难以容许一个穿着烂跑鞋还能追上自己的人。

但说实话，也就是近200年了，但凡是放在2000年前，老美那片土地上，还是猴子啃玉米棒子。

当然历史没有假设。前人错过的机遇，只能由当代人一点点补回来。

但有一点可以很自信的说，中国人的勤劳、聪慧和温良，在全球范围内是独树一帜的，只要时间允许，该拿回来的就一定可以拿回来。

昨天，美国财务财长贝森特宣布，美伊可能在周二周三达成协议，开放霍尔木兹海峡……

可能是因为川普信誉分太低了，换一个信誉分稍微高一点的上来，提振市场信心。

得益于新面孔新信誉分，一夜之间，石油大跌，美股大涨，黄金大涨……

这些都是前几天文章里早已推演了的。

所以这次光模块，最终跟伊朗问题其实差不多，只需要问川普敢不敢搞出经济危机？答案是不敢，那就好办，taco一定有。

最后再回答一个问题，很多人说美债已经突破40万亿，美国连伊朗都打不下来，通胀还这么严重，为啥美股却一直涨？

答案其实很好理解。

美国金融底子非常厚，虹吸的是全球资金，而且矮子里拔高个，目前除了我们以外，美国没有任何对手，几乎是碾压式完胜。

所以全球资金，兜兜转转只能在美国这边流转，流动性极强。

很多人可能问，为什么不在我们这边？我们军事、制造业、人口、市场都不错。

一方面，国外资本崇尚完全自由交易市场。

而我们还没有建立完全开放的信任机制。而且交易制度、监管规则和海外市场存在差异，海外资本需要适应。

另一方面，外媒长期诟病和污名化，影响了商誉形象，再加上当初房地产企业玩火，欠了一屁股外债，拖累了海外融资商誉。

现在很多国际机构都发了报告，称我们的资本市场是严重低估的市场，但外资对于进不进来，还非常犹豫。

这些只能承认，不能掩盖和解释。

但从去年开始，监管层面就明确了，要持续 “引进来”。

还推出举措，比如简化外资准入流程、放开衍生品套期保值、推进 ETF 纳入互联互通、在香港推出人民币国债期货等等。

但即使外资看好，愿意来我们这边炒股，这部分资金，也更可能通过香港流动。而A村，更多还是内地人炒得多。这都是没办法。

任何事情都不是非黑即白，好的要说，坏的也要承认。

今天先聊到这里。更多干货内容，每天都在星球更新，感兴趣可扫描文末二维码加入后阅读。欢迎加入1W+认知爱好者社群，共同成长，日富一日。