四大行重启5年大额存单！现在存国有大行比存股份行更划算了？

继中国银行、农业银行、建设银行之后，工商银行近期也重启了5年期大额存单产品。

据贝壳财经记者不完全统计，目前工商银行、农业银行、建设银行均将存款利率普遍定锚定在了1.55%-1.60%。

值得注意的是，国有银行5年定期存款产品的利率也普遍定在了1.55%-1.60%。这一利率比部分股份行5年定期存款利率略高，而仅有少数股份银行上线了长期限的大额存单产品。

有业内人士指出，银行存款品种和利率出现分化是正常现象。但这不代表长期限大额存单全面回归，更多是部分银行根据自身资产负债情况进行的差异化、阶段性揽储策略。

四大行重启5年大额存单 中小行长期限大额存单出现分化

近期，四大行重启了5年大额存单产品。贝壳财经记者在工商银行App看到，近期该行上线了两款大额存单产品，存款利率分别为1.55%和1.60%。

“客户对5年的大额存单是有需求的，目前利率为1.60%的大额存单已经售罄了。”工商银行某网点的工作人员告诉贝壳财经记者，利率1.55%的大额存单仍有额度。

大额存单是银行发行的一种定期的存款凭证，大额存单金额较大，且为整数，标明了存款日期和到期日以及利息，到期后可以获得本金和利息。大额存单可以转让、自由买卖。一般情况下，大额存单会比同档次定期存款利率略高。

去年11月，六大行曾集中下架五年期大额存单。但今年7月以来，中国银行、农业银行、建设银行均在7月重启了5年期大额存单产品。其中，利率均锚定在了1.55%-1.60%。不过，四大行当前5年定期存款产品的利率最高为1.55%，这意味着5年大额存单利率仅比普通定期存款利率略高5个基点。

值得注意的是，中小银行目前对5年大额存单的态度出现分化。贝壳财经记者查看了多家股份制银行和城商行App，招商银行、兴业银行等多家股份制银行暂无5年大额存单产品。但民生银行、华夏银行目前仍有5年期大额存单产品，利率为1.75%。而在城商行中，江苏银行、北京银行等亦未上线5年大额存单产品。

“银行客户对5年期存款产品确实仍有需求。”一位股份制银行财富管理人士告诉贝壳财经记者，国有银行的部分客户对利率并不敏感，他们更需要的是预防再降息的风险，因此尽管5年期存款产品的利率低于2%，他们也仍有锁定长期利率的需求。未来银行存款利率仍有可能继续下行，从财富管理的角度来说，重新上线长期限存款产品符合市场客户的需求。

招联首席经济学家董希淼也认为，国有银行此举是在利率下行预期主导的市场中，国有银行根据自身资产负债情况，通过提供稀缺的长期存款工具，提前锁定储户的长期负债，优化自身负债结构，同时利用大行的额度优势进行差异化揽储。

国有行5年期利率，竟然比部分股份行还高了

一般来讲，不同银行存款利率定价有所差异，但普遍遵循国有银行、股份行、城农商行依次升高的规律。近期，这一规律正在被打破。

贝壳财经记者查看了多家银行App信息，国有大行5年期定期存款利率普遍为1.35%-1.60%。其中，5年期整存整取的挂牌利率为1.35%，而有金额门槛的存款产品利率普遍在1.55%。如工商银行存款10万元以上，存5年即可享受1.55%的利率；而该行个人养老金账户5年定期存款利率则为1.60%。

这一利率已经高出了部分股份制银行长期限存款产品的利率。

贝壳财经记者了解到，股份行目前对长期限存款亦有分化，有的银行仅保留了5年期整存整取产品，有的利率没有上浮。如招商银行、兴业银行5年期存款利率均为1.35%，这些银行的存款利率均低于国有行1.55%的定期存款产品利率。

此外，平安银行的定期存款产品期限最长仅2年，利率为1.4%。但民生银行的5年期存款利率相对较高，金额在1万元以上可享1.8%的定存利率。

而中小银行则正在陆续下架3年、5年，甚至2年期限的存款产品。如富民银行在6月发布公告，该行即日起线上渠道2年期及以上个人定期存款产品暂停受理新的存入申请。蓝海银行手机App亦显示，该行目前线上渠道所有期限品种的人民币存款产品均显示为“售罄”。

存款分化，普通人如何投资？

在业内人士看来，长期限存款产品呈现出分化是正常现象。当前，银行净息差仍然承压，长期限存款往往利率相对较高，是提高银行负债成本的产品。而是否上线长期限的存款产品、利率如何定价，均是银行基于自身资产负债结构、成本管控等情况而做出的选择。

金融监管总局数据显示，2026年一季度商业银行净息差已降至1.40%，处于历史最低水平。

开源证券认为，当前中小银行存款流失压力加剧，部分机构通过“开票揽存”的方式稳住负债，在监管对高息揽储持续约束的背景下，中小银行已逐步告别高息存款的路径依赖，存款利率整体将维持低位运行。

对于当前部分银行对长期限存款仍采取比较积极的态度，董希淼表示，银行需要在控成本与稳存款间寻找平衡。当前5年定期存款利率仅在1.55%至1.8%，与3年期产品利差极小，边际成本未明显增加却能换来稳定的长期负债。

另有银行内部人士告诉贝壳财经记者，银行是希望在成本可以承受的范围内，更多留住存款用户。银行需要提前锁定即将到期的庞大资金流，防止存款大规模流失。

今年是定期存款到期的高峰，有机构数据预测，今年有50万亿元以上定期存款到期。但近年来银行存款利率下降幅度较大，资金外流成为市场最担心的问题。

根据央行数据，住户部门存款增加7.58万亿元，同比少增3.19万亿元。个人存款正加速向资管产品流动。

此外，董希淼建议，对普通储户而言，五年期大额存单适合长期闲置资金持有者、极度风险厌恶者以及追求“省心”配置的人群，但需注意5年期资金锁定的流动性成本。

新京报贝壳财经记者 姜樊 编辑 陈莉 校对 穆祥桐