四川
8月4日，市场震荡反弹，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨0.33%，深成指涨3.25%，创业板指涨5.64%。
板块来看，算力租赁概念延续强势，CPO概念震荡反弹，PCB概念走强，半导体设备板块震荡拉升，AI应用端反复活跃，CRO概念表现活跃。下跌方面，大金融板块震荡回落。
全市场超3600只个股上涨，超百股涨停。沪深两市成交额2.21万亿元，较上一个交易日放量2162亿元。
自7月17日破位下跌以来，A股市场（以万得全A指数为例）共有3个交易日收出较长阳线，分别是7月21日、7月27日和今天（8月4日）。
尽管三根K线的实体价位相近，但稍有经验的股民应该能感受到，今天这根阳线传递出的信号更为积极，因为：
随着在底部横盘时间拉长，今天市场首次同时站上了5日和10日线。相较前两次反弹，目前上方暂时没有了均线压制，也就是接下来“还能上涨”的预期更强。
那么，有没有别的盘面信号，进一步支撑这种乐观呢？
有的。
一方面，短线来看，市场放量近2200亿元，140家涨停且仅1家跌停，封板率高达88.82%。这些足以证明，今天是风险偏好抬升的“进攻日”。
另一方面，如本文标题所说，今天“易中天”同步大涨，且涨幅都超过了10%。
巧合的是，上一次三者同日大涨，引领科技股走强并带动指数反攻，就发生在7月21日——第一根大阳线。
这一“异象”出现后，接下来两个交易日（7月22日、23日），大盘曾尝试站稳5日线，于7月24日失守。
但“易中天”及背后整个通信板块，直到7月28日才跌出新低——给短线资金留出了较充裕的纠错时间。
而对7月27日的阳线，“易中天”其实也有不错的上涨贡献度，只不过当天上市的长鑫科技，对科技线情绪更具带动性。
因此本质上，上述三根指数大阳线，背后是同样的逻辑。近期复盘时，我们也反复提及：科技线企稳→核心龙头股上涨→双创指数上涨。
用中信证券最新研报的话来说，北美四大云厂商CY26Q2资本开支维持高速增长，谷歌/亚马逊等厂商进一步上修26全年指引，其中亚马逊AWS营收/营业利润率/Backlog均超预期。亚马逊CEO Andy表示服务器与网络设备投资盈亏平衡点“不到三年”，正面回应AI投入ROI的关键问题，AI投入-回报的良性循环已经初步形成，大幅减缓市场对于AI Capex巨额投入可持续性的担忧。
该机构认为，在云厂商业绩不断印证AI对业务增长驱动的背景下，AI集群规模将进一步扩张，光互联作为集群网络的重要环节，将在GPU配比提升、端口速率升级和“光进铜退”三重因素下持续高速增长，看好光通信板块中长期景气度。
不过，需要特别指出的是，科技股企稳反弹，并不代表所有科技股都能回到二季度的“顶峰”。实际上，对于那些趋势已经走坏的方向或个股，最终能反弹多少，只能边走边看；而在恐慌情绪出清的过程中，资金不可避免地会“缩圈”，汇聚到少数基本面过硬、趋势更健康的标的上。
另一方面，当下市场，资金除了死磕科技股，还多了不少选择。
比如今天，CRO概念就在一众科技题材中“独立”走强。
昨日，药明康德发布公告全面上调2026年业绩指引，全年收入从513亿-530亿元上调至585亿-605亿元，持续经营收入增速从18%-22%大幅上调至35%-39%。此外，1-7月中国创新药BD交易总金额达1063亿美元，全球前十BD交易中国独占8席，海外买方对中国创新资产的付费意愿持续走高。
中信建投表示，国内CXO行业经历2022年—2024年的调整阶段后，受益于海外投融资率先回暖，2024年国内头部CXO公司海外订单展现复苏态势，随着2025年国内创新药资产实现大规模对外授权，带动国内投融资2025年下半年持续复苏，行业内需同样企稳回升。2026年至今国内创新药行业的长期结构性机会持续兑现，国内投融资持续改善，新药物形式赛道持续火热并进一步放量，2026年国内CRO/CDMO行业的新签订单及业绩会加速增长，带动CXO产业链进入新一轮发展阶段。
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