330个网点划归眉山、绵阳两地农商行：四川农信“市级统一法人”改革走到最后一程

每经记者：刘嘉魁 每经编辑：黄博文

8月3日，国家金融监督管理总局四川监管局集中披露多份行政许可批复，青神、洪雅、丹棱、仁寿、盐亭、北川、江油、梓潼、三台、平武等10家县域农村商业银行获批解散，相关业务、财产、债权债务及其他权利义务，分别由吸收合并后的眉山农商银行和绵阳农商银行承继。批复作出时间为2026年7月28日。

与解散批复同步落地的是牌照层面的实质切换。眉山金融监管分局批准眉山农商银行仁寿支行等119个分支机构开业，绵阳金融监管分局批准绵阳农商银行江油支行等211个分支机构开业。与此同时，股权变更完成后，四川农村商业联合银行对眉山农商银行、绵阳农商银行的持股比例分别达到15.55%和13.69%。

这是2026年4月四川“6合27”市级农商行整合方案获批之后，首批正式完成解散程序的县域法人。至此，除早已改制的成都农商银行，四川21个市（州）市级统一法人农商行改革全部走完“最后一公里”，四川也成为全国首个、目前唯一实现这一目标的省份。

10家银行解散的法律本质：吸收合并下的“换牌不换门”

很多人看到“银行解散”会本能紧张，但监管批复的措辞写得很清楚：10家农商行“因吸收合并而解散”，自收到批复之日起立即停止一切经营活动，股东会、董事会和高级管理层立即停止行使职权，分别向国家金融监督管理总局眉山监管分局或绵阳监管分局缴回金融许可证，对外做好解散公告，并依法办理注销登记手续。

具体拆分看：眉山农商银行吸收合并仁寿、洪雅、丹棱、青神4家，对应119个分支机构；绵阳农商银行吸收合并江油、北川、三台、梓潼、平武、盐亭6家，对应211个分支机构。两项相加，330个原县域农商行网点将以市级农商行分支机构的身份重新登记运营。

以洪雅农商行为例，其收到的批复文号为川金监复〔2026〕255号，落款时间2026年7月28日，批复明确“鉴于眉山农村商业银行股份有限公司吸收合并你行，同意你行因吸收合并而解散”，全部业务、财产、债权债务由吸收合并后的眉山农商银行承继。

某银行业研究人士表示：“吸收合并的法律效果是‘概括承继’，客户手中的存折、银行卡、借款合同、担保文件都不需要重签，债权债务关系由新主体一体承接。涉及改革的网点翻牌不换门，对储户和企业客户而言，物理网点和服务连续性都得以保留，这是此轮改革‘减量不减服务’的核心设计。”

伴随网点切换的是，股权结构也在重构。眉山这一侧，四川农商联合银行受让江安、泸县、合江、广元、广安等地农商行持有的洪雅农商银行股份，在吸收合并完成后折合为眉山农商银行约2.07亿股，同时还新认购1.602亿股。省级平台以第一大股东身份下沉到市级行，市行再以存续主体身份“吃掉”县级法人——这条路径是四川区别于其他省份农信改革的关键。

“省级联合银行注资控股，给市级行注入资本实力；市级行做业务整合，避免改革期出现权力真空。‘省投市、市并县’的阶梯式路径，解决了资本纽带和平稳过渡两个痛点。”上述银行业研究人士分析。

“哑铃状”三级架构的终结：四川为何必须走这一步

要看懂这次10家银行解散的分量，得回到四川农信原本的管理体制。

长期以来，四川农信系统呈现省市县三级“哑铃状”架构，管理层级多、决策链条长，资源高度分散。部分县域法人机构资产规模偏小，抗风险能力薄弱，单家机构难以支撑科技投入、不良核销和合规成本。这种“小、散、弱”的格局正是制约农信系统服务地方经济能力的瓶颈。

改革后的管理架构将转变为“市总行—县区一级支行—乡镇二级支行”的垂直模式。2024年1月，四川农商联合银行正式挂牌，注册资本220亿元，成为改革的“总指挥部”。联合银行通过定向募股方式成为各市级农商行的第一大股东，为市级层面整合铺平道路。

把视野放到全省的改革节奏：2026年4月20日，四川金融监管局一日之内连发6份批复，核准眉山、泸州、宜宾、遂宁、内江、绵阳6家市级农商行以吸收合并方式整合辖区内共计27家县级农商行，业内称为“6合27”。其中，宜宾农商行一次性合并7家机构，成为本次合并数量最多的市级行；绵阳合并6家；泸州合并4家；内江、遂宁各合并3家。

加上2009年12月成立的成都农商银行，2026年四川省实现了市级农商银行全省21个市（州）全覆盖，四川由此成为全国首个、也是目前唯一实现市级农商银行模式全覆盖的省份。截至2025年底，四川农商银行系统资产规模已达2.6万亿元，各项存款2.2万亿元，各项贷款1.3万亿元，资产与存款规模均位居全省银行业首位；改革完成后，一个由省级联合银行统筹、20家市级统一法人农商行垂直管理、覆盖全省4800余个网点的双层农信体系正式成型。

“四川的样本意义在于，它是全国首个从省级设计到市级落地跑通闭环的省份。过去农信改革常见的问题是‘一合了之’——法人是统一了，但总行的治理能力、风控体系、IT系统往往跟不上。四川用省级联合银行注资控股的方式先把资本纽带扎牢，再由市级行做业务整合，节奏上更稳。”上述银行业研究人士表示。

他同时提醒，改革不能只盯着“机构数量减少”这一个指标。“市级农商行如果治理机制不到位，很容易退化成‘办事处2.0版’——牌子换了，但独立市场主体的活力没有真正释放。县级法人消失之后，县域金融的差异化需求、涉农金融的毛细血管服务，能不能在新架构下被同等满足，这是接下来三年要去验证的。”

收官之后：统一法人不是终点，而是另一场考验的起点

330个网点完成换牌只是四川农信改革“减量提质”的物理动作，真正决定改革成败的是换牌之后的化学反应。

从积极面看，市级统一法人带来的规模效应是实打实的。

单一市级行在资本充足率、拨备覆盖率、不良处置能力上，都比单家县级行更有腾挪空间。以绵阳农商行为例，一次性整合6家县级行、211个网点，意味着它在川北地区形成了一家具有相当体量的法人农商行，对公业务、普惠小微、乡村振兴重点领域的投放能力都将上一个台阶。眉山农商银行同样通过119个分支机构的统一运营，实现原四家县级行网点的法律层面正式更名划转。

然而，前述银行业研究人士也给出了清醒的判断：“规模做大不等于质量做强。吸收合并后，原县级行的不良资产如何统一核销、原股东股权如何作价置换、跨区域的信贷文化如何融合，这些问题都是‘硬骨头’。尤其是部分县域行历史包袱较重，并入市级行后，市级行的总资产回报率可能被摊薄，资本充足率也可能在短期内承压。”

从行业坐标看，2025年以来，全国范围内中小银行兼并重组明显提速，河南、山西、辽宁等省份也都以不同路径推进农信系统改革。但四川的特殊之处在于，它是目前唯一实现21个市（州）市级统一法人农商行改革全覆盖的省份，这为后续其他省份提供了“省级+市级”两级架构的完整参照。