7月新势力交付榜解读：零跑破10万，小鹏紧盯华为

7月是国内车市传统淡季，叠加6月末车企半年度冲量提前释放了部分消费需求，行业整体呈现季节性回调。

据乘联会初步预估，7月国内新能源乘用车零售量约98万辆，但渗透率预计将提升至64.5%。得益于新能源车的产品性价比优势，渗透率将创历史新高。

与此同时，工信部等多部门启动规范新能源汽车竞争秩序工作，明确抵制车企非理性价格竞争。随着动力电池新版强制国标正式落地，叠加电池、钢材等原材料价格上涨，价格内卷趋势正在收紧。

这样的背景下，7月的竞争格局反而更能显现各品牌的真实增长能力与抗周期韧性。

零跑稳坐头部位置，

交付首次破10万辆

如果说月销3万辆是造车新势力的一道分水岭，那么零跑10.13万辆的成绩，不仅实现同比102%的增长，刷新造车新势力的单月纪录，更跑出了8.45%的环比增速，增长含金量远超行业平均。这份现象级的成绩单也让零跑成为中国造车新势力历史上首个达成月销量破10万里程碑的品牌。

从7月首次突破7万辆大关，到如今实现10万辆月销量，零跑以单月万辆的节奏稳步增长，呈现出极为强劲的连续上升态势。今年1-7月，零跑汽车累计交付量已达到约45.78万辆，完成了全年100万辆交付目标的近46%。

这得益于零跑A\B\C\D四大产品矩阵的全面放量。零跑当前在售10款车型，几乎每一款车型在对应细分市场，都有着不错的销量表现。

具体来看，主打科技普惠的A系列以A10等车型为代表，面向大众化市场，单月销量近3万辆，是小型SUV市场的销量主力；面向年轻用户群体的B01、B10则稳固着零跑10万元市场的销量盘，7月单月销量突破2万辆，全球累计销量已超25万辆。7月16日，这两款B系列产品发布新款车型，进一步下探入门价格带，预计将在8月推动零跑销量再上新台阶。

处于15万级价格带的C系列车型属于零跑的中流砥柱，全球累计销量已突破85万辆。其中，主力车型C10全球月销量持续破万，奠定了稳固的基本盘。高端序列D系列则助力零跑实现实质性突破，旗舰SUV D19单月交付破万辆，首款MPV D99的订单均价更是突破30万元，证明了零跑在中高端市场的向上能力。

谁能想到，2019年零跑首款车型S01上市后，每月销量仅有一两百台。零跑创始人、董事长、CEO朱江明在7月下旬的2026中国汽车论坛上提到：“那段时间，我几乎夜夜难眠。当时我能想到唯一的出路，就是依靠技术手段，在不改动产品性能与配置的前提下降低成本。”如今，零跑全系产品的稳步上量，正是得益于其坚持多年的全域自研路线在此时的成果集中爆发。

单月破 10 万辆可以看作是新势力行业的标志性门槛，跨越这条线，零跑的规模效应将进一步释放。目前，零跑与第二名的销量比已从 6 月的 1.84:1 拉大至 7 月的 2.25:1 ， 5.6 万辆的代差，后续很难靠单品爆款或营销手段抹平。

4万辆门槛季节性回落，

3.5万级腰部势力胶着华为

鸿蒙智行凭借华为的品牌号召力和五大品牌生态体系，在累计交付上保持着庞大的体量。7月交付4.5万辆，位居头部新势力第二。但由于整车车市竞争加剧，增程车份额收缩，其同比与环比均出现下滑，为头部阵营中回落幅度较大的品牌。

鸿蒙智行的核心问题仍在其内部车型的分流：问界一直承担着华为绝大部分销量，其基本盘虽然稳固，但整体对这一品牌的依赖度较高。

此外，今年以来，增程赛道迎来结构性拐点，市场总量萎缩，内部分化剧烈。增程车型6月零售同比下滑31.9%，7月这一趋势仍在持续，以增程为主力的品牌普遍承压。问界因其较高的增程车占比也受到影响，6月交付已环比下滑12%，7月这一趋势仍在延续。

另一方面，智界、尚界等品牌尚未出现真正的爆款大单品，这些品牌的生产制造、产能爬坡及营销节奏均存在差异，品牌间的协同合力受到一定制约。而华为技术的边际红利持续递减，周度订单数据显示，鸿蒙智行第四周新增订单仅6700辆，显著低于零跑、小鹏。

与鸿蒙智行所面临的下行压力相比，小鹏以3.8万辆的交付量开启强势复苏，7月同比增长4个百分点，是边际改善最显著的品牌之一。

小鹏的增长势头来自于7月16日上市的入门车型MONA L03，据高盛周度订单数据，7月第四周（7.20-7.26）小鹏新增订单达1.68万辆，位居新势力第一。

MONA L03切入的是10万-15万级纯电市场，有效填补了小鹏此前在该价位段SUV市场的产品空白，帮助其进一步打开了下沉市场空间。另一方面，小鹏旗舰SUV GX的产能持续释放，叠加智驾口碑持续转化，形成了入门走量、高端溢价的双向拉动，推动小鹏彻底走出了一季度的换代低谷。

不过，小鹏在30万元左右市场面临蔚来等品牌夹击，靠MONA系列能够显著拉高小鹏销量，中低端产品价位但对于其品牌力产生了一定挑战。如何在保持MONA等走量车型高热度的同时，进一步拉高品牌天花板、提升中高端车型的毛利贡献，是小鹏在下半年巩固江湖地位、实现财务健康的关键。

同样位于3.5万辆级梯队的蔚来，7月以3.59万辆的交付成绩堪堪过线，其环比6月小幅回落11.49%，但同比增长了71%。在行业销售淡季的大背景下，蔚来的交付表现体现了品牌矩阵的成熟性。

具体来看旗下三大品牌，主品牌蔚来作为高端纯电的基石，7月交付20008辆新车，全新ES9、ES8大五座版在7月开启规模交付，交付量尚在爬坡阶段；乐道品牌交付10155辆新车，于月末上市的大型SUV乐道L90增量尚未体现，有待8月市场反馈；萤火虫的交付量为5771辆，整体表现稳定。

蔚来三品牌矩阵的抗周期能力已有验证，虽然短期仍受季节性波动影响，没能维持住6月4万辆的交付规模，但多个品牌延续了此前的交付节奏，品牌矩阵抗周期能力凸显。鉴于其主力产品的增长节点均在7月中下旬，蔚来的订单与交付将集中在8月释放。

有意思的是，如果加入传统车企的“创二代”数据，就会发现蔚来与极氪的交付成绩相当胶着。极氪7月交付35837辆，同为高端品牌，仅与蔚来相差97辆。极氪以111%的同比增速、1.9%的环比增速创下历史新高，依托吉利浩瀚架构的体系化能力实现量价起飞，在市场逆势中也展现出极强的品牌韧性。

加上极氪， 3.5 万级俱乐部集齐三大腰部新势力选手，竞争意味明显。

理想改款托底止跌，

小米仍在3万+

理想延续此前的下行趋势，为7月承压最明显的头部品牌。刚过3万辆的交付成绩，这已经是理想第三个月环比走弱，且同比首次转负。

于7月中旬上市的新一代L6配置升级、价格下探，带动订单小幅爬升。理想的周度订单回升至9200辆左右，但L6主力交付释放落在8月，7月未能形成爆发性增长。6月23日上市的新一代L8同样是在7月下旬集中释放产能，7月贡献增量有限，无法对冲老款L8清库减量。交付节奏受到了一定的客观制约，这也是理想5-7月持续走弱关键因素。

目前，理想在售6款车型，存量主力车型在理想i6、理想L9（参数丨图片） Livis。i6的月交付量自3月以来一直维持在2万辆左右，堪称理想的中流砥柱。但这款售价在25万元左右的产品所能贡献的利润相当有限，而L9 Livis在30万-50万元价格带面临问界M9、蔚来ES8、ES9等多位竞争对手的密集围剿，加上增程赛道整体承压，理想的深层压力仍有待解除。

李想押注的具身智能短期内无法拉动交付，要实行下半年4.8万辆的月均交付目标，希望在于预计将在8-9月发布的i8改款，以及将在三季度发布的理想i9以及MEGA年度改款。i9作为理想全新纯电旗舰SUV，对标蔚来ES8、问界纯电M9，将补齐理想纯电旗舰SUV的空白。

相信随着理想新品的上市交付，理想将摆脱二季度的交付压力，逐步放量。

同样在3万辆区间挣扎的小米，7月遭遇双车型增量天花板，交付量持续维持在3万+水平。平心而论，仅靠SU7和YU7两款车型，能在淡季保持这一体量已属不易，但增长天花板已经完全显现。好在小米澎程系列两款SUV新品已经正式亮相，新品将推动小米月销量上新的台阶。

不过，小米澎程N70/N90目前仅开启小订，9月才正式上市交付，8月无法贡献交付增量。在两款车型落地前，小米很难突破3.5万的月度上限，只能靠版本迭代和配置调整维持基本盘。

随着上半年“期中考”落幕以及传统淡季的过渡，2026年下半年中国造车新势力将正式进入决定年度目标成败的决战期。而从7月的交付情况来看，新势力阵营内部，第一梯队与第二梯队的分化已经彻底拉开。零跑通过全价格带矩阵与极致质价比率先突破10万辆月销量大关，而腰部品牌尚且在新品交付阶段相互胶着，尾部车企则面临更大的成本和盈利压力。