山东
资本灰度看清资本的光与影
作者I水镜 编辑I韫玉
7月27日，国家金融监督管理总局台州监管分局的一纸罚单，将平安银行台州分行推至台前。该行因“通过不正当方式吸收存款”和“未合理分担小微企业抵押物财产保险费”两项违规，被罚款100万元，责任人严晓丽被警告。
相比“不正当吸储”的直白，第二项违规显得专业而隐晦。但恰恰是这项违规，戳中了当前小微金融最敏感的话题——那些本该由银行承担的风控成本，是否被转嫁给了小微企业？
一笔保险费，谁该买单？
根据监管政策，以银行作为抵押物财产保险索赔权益人的，保险费用应由银行和企业按合理比例共同承担，银行不得强制或以合同约定方式向企业转嫁。
逻辑很清晰：银行要求企业购买抵押物财产保险，是为了保障自身的信贷资产安全——万一抵押物出险，银行作为第一受益人优先获得赔付。这笔保险的本质，是银行为自己的贷款安全购买的一道“防火墙”。
政策要求银行和企业“合理分担”，已是出于扶持小微的考量。但平安银行台州分行的罚单显示，该行未做到合理分担，而是让小微企业全额承担保险费用。
当“合理分担”变成“全额转嫁”，监管政策扶持小微的善意，就在基层的业绩压力下被悄然消解。
被转嫁的不仅是保险费
将成本转嫁给小微企业，平安银行此前已有先例。
据原银保监会2022年3月“清理银行乱收费”专项行动通报，平安银行海口分行在贷款确认书中与企业约定“提前还款违约金”条款，涉及3笔贷款、132.4万元。经查，该行已明确免收小微企业经营用途零售贷款产品提前还款违约金，但未及时修订贷款确认书文本。
文本未及时修订，客观上导致部分企业在签约时仍需面对违约金条款。
根据监管要求，小微企业融资中银行不得强制或以合同约定方式转嫁的费用还包括：强制执行公证费、抵押登记费、评估费、担保费等。此外，业内存在将贷款利息包装成“顾问费”“承诺费”等中间业务收入的现象，此类问题在监管通报中时有出现。
银行的“降本增效”，降的是自己的运营成本，增的是小微企业的隐性负担。
两项违规的关联
台州分行的两项违规并非孤立事件，它们之间存在着内在的逻辑关联。
一端通过“不正当方式吸收存款”做大负债端规模——本质上是在负债端以较高成本获取资金。
另一端通过“转嫁保险费”压缩信贷业务的运营支出——在资产端把本该由银行承担的风控费用转嫁给企业。
一端不计成本抢存款，一端千方百计省开支——这中间产生的成本和风险，最终由谁来承担？
事实上，不止是保险费的转嫁。在银行为小微企业提供无抵押信用贷款时，由于缺乏抵押物作为风险缓释工具，部分银行会通过要求客户购买借款人意外险、抵押物财产险、保证保险等方式缓释风险，业内称之为“以保促贷”。台州分行转嫁保险费的行为，正属于此类模式下的违规操作。
当银行将本应自担的风险转嫁给企业，银企之间的权责平衡就被打破。
“降本”的账本
为什么银行明知违规，仍要转嫁成本？
答案或许藏在KPI里。平安银行2025年年报显示，该行营业收入同比下降10.4%，归母净利润同比下降4.2%。进入2026年一季度，营收和净利润虽有所回升，结束了连续多个季度的下行态势，但在净息差持续收窄、业绩考核压力加大的背景下，每一笔可以“省下来”的成本，都可能变成利润表中的加分项。
与此同时，监管对银行收费行为的要求日趋严格。2025年12月，市场监管总局修订发布《商业银行收费行为执法指南》，明确要求银行严格落实小微企业划型标准，确保减免政策落实到位，并赋予银行“自证合规”的责任。
从“不违规”到“证明自己合规”，监管正在推动一个更深层的转变。
100万罚款够不够？
100万元罚款，对一家年利润超400亿元的银行来说，几乎是财务报表中难以察觉的微小数字。但这一罚单的警示意义，不应被金额所掩盖。
这100万元背后，是被转嫁了保险费的小微企业的经营成本；是在“不正当吸储”中被扭曲的存款市场竞争秩序；是小微金融“减费让利”政策在基层落地时遭遇的“软抵抗”。
更深层的问题在于：当成本转嫁在部分银行中仍时有发生，监管查处也只能覆盖冰山一角时，小微企业究竟在多大程度上，仍在为银行的“降本增效”买单？
平安银行行长冀光恒在2025年业绩发布会上表示，“行业经营最困难的阶段已逐步过去”。但对那些被转嫁了保险费的小微企业而言，银行的“困难”不应成为它们额外的“负担”。
当“降本增效”变成“降银行之成本、增企业之负担”，这道题的答案，恐怕不应由小微企业来写。
本文数据来源于国家金融监督管理总局、原银保监会公开行政处罚信息及平安银行公开披露信息。截至发稿，平安银行未就台州分行处罚事项作出公开回应。
个人观点，仅供参考。
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