河北
来源：券商中国
今晚，又有A股公司业绩预喜。
一博科技（301366）8月2日晚公告，公司上半年实现归母净利润6382.93万元，同比暴增1561.55%。该公司一季度净利为1159.91万元，据此计算，第二季度净利为5223.03万元，相比一季度增长350%。
二级市场上，一博科技曾是一只大牛股，其股价在2024年2月8日至2026年7月1日累计涨幅超过400%。自7月2日以来，该股已从高点回调35%。
有券商表示，7月份A股科技板块受全球联动影响经历深度调整，8月有望开启修复行情，重点关注AI算力、半导体设备等行业。
上半年净利暴增超15倍
8月2日晚间，一博科技披露半年报，上半年实现营业收入7.09亿元，同比增长41.63%；归母净利润为6382.93万元，同比增长1561.55%。
一博科技表示，报告期内，公司主营业务未发生重大变化，继续专注于为客户提供高速PCB设计服务和PCB、PCBA中小批量制造服务，客户范围覆盖集成电路、人工智能、网络通信、工业控制、医疗电子、智慧交通、航空航天等行业领域。
PCB是电子产品中不可或缺的核心基础件，被称为“电子产品之母”。今年以来，受AI算力需求爆发带动，高端印制电路板供不应求，价格持续走高，相关上市公司的业绩普遍大增。
近期披露的财报显示，兴森科技预计上半年实现归母净利润1.00亿—1.20亿元，同比增长246.83%—316.19%；沪电股份预计上半年归母净利润28.3亿—30亿元，同比增长68.17%—78.28%；金安国纪预计上半年归母净利润7.3亿—8.2亿元，同比增长935.75%—1063.45%；生益科技预计上半年归母净利润30.99亿—32.98亿元，同比增长117%—131%。
银河证券表示，AI芯片对高多层PCB和HDI需求有望持续放量，覆铜板龙头持续涨价，PCB估值上修。PCB产业链龙头中报业绩预告大多实现高增长，产业逻辑持续兑现，建议关注AI PCB相关龙头企业。国金证券也认为，AI强劲需求带动PCB价量齐升，目前多家AI PCB公司订单强劲，满产满销，正在大力扩产，业绩高增长有望持续。
机构：8月重点关注AI算力等行业
7月份，A股科技板块整体调整，算力方向跌幅较大。具体来看，通达信CPO指数月跌幅超35%，PCB指数跌逾33%，光通信指数同样下挫超30%。
中信建投表示，7月以来A股科技板块受全球联动影响经历深度调整，呈现二三线领跌到龙头补跌的梯度路径。本轮调整源头在韩国散户杠杆ETF负反馈，市场暂时呈现业绩与股价背离。但整体来看，无差别恐慌抛售阶段大概率已经结束，修复性行情有望开启。
展望8月，中信建投认为，四大信号指向资金面压力缓和：韩国去杠杆最剧烈阶段过去、存储率先企稳；A股交易拥挤缓解；重大事件窗口经过，不确定性下降；市场重新为好业绩定价。定价逻辑正重新转向基本面，有望开启修复行情。重点关注行业：AI算力、半导体设备、有色、新能源、机械等。
近期美国四大CSP（云服务提供商）均已发布最新财报，2026年CAPEX（资本性支出）规划持续上修。东吴证券指出，四大CSP合计2026年CAPEX规划7350亿—7600亿美元。面向2027年，四大CSP均给出将持续提高CAPEX投入的指引，反映AI算力建设需求旺盛。
东吴证券称，围绕海外算力建设加速，国产设备供应商有望受益。一是PCB设备：GB300到VR200单机柜PCB价值量同比提升三倍以上，且英伟达/ASIC链供应商有望持续扩容，众多PCB企业均积极导入海外链，同步规划大额扩产计划。二是液冷：英伟达VR200逐步进入量产周期，谷歌IronwoodV7持续爬坡，液冷市场空间持续提升。国产液冷供应商有望凭借成本优势与商务优势持续拓展海外算力链。
银河证券指出，Kimi K3上线后仅48小时，请求量便把现有集群打满，随后Kimi宣布暂停C端新用户会员订阅，验证Kimi K3模型能力突出与算力紧缺。Kimi K3并非抑制算力需求，一方面国产开源模型的能力逼近全球顶级闭源模型，倒逼顶级大模型厂商通过更大规模的训练以及更快的迭代来维持差异化，另一方面持续引爆推理算力需求，当前Kimi K3已实现与多家国产算力平台的Day 0极速适配，拉动国产超节点的需求，进而推动产业链中服务器、交换机、光模块、液冷、电源等国产算力产业链环节配套需求，建议关注国产超节点及产业链相关公司。
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