北京
578.88亿元，易方达郑希在这个夏天成为新的“公募一哥”。
目前，郑希掌舵4只基金，包括两只偏股混合型基金、一只普通股票型基金及一只QDII基金。市场戏称，“勤劳刻苦郑总，白天盯A股，夜里看美股。”
从持仓来看，郑希被市场形容为站在“全球之光”里的基金经理，旗下基金持仓既包括美股之光台积电，也有A股光模块龙头，可谓横跨海内外核心科技赛道。
站在“全球之光”里的“一哥”
伴随着公募基金二季报披露完毕，主动权益基金经理的座次迎来大洗牌。曾长期占据主动权益规模榜首的张坤退出前十，同属易方达基金的郑希以578.88亿元的管理规模登顶，成为新的“公募一哥”。
“市场老将”“近三年业绩优异”“胜率高”“科技”等，都是贴在郑希身上的标签。公开资料显示，郑希拥有20年证券从业经历，曾任公司行业研究员、基金经理助理、投资经理，易方达价值精选、易方达科瑞、易方达北交所精选两年定开的基金经理。
Wind数据显示，目前郑希旗下共有4只基金，年内收益率均在30%以上。其中，易方达信息产业年内收益率为38.27%，规模由一季度末的74.78亿元增至211.44亿元；易方达全球成长精选年内收益率为42.16%，规模由98.66亿元增至194.56亿元。
郑希二季度末的持仓也被基民形容为站在“全球之光”中。
其中，易方达信息产业混合在二季度提升了AI算力、半导体晶圆以及半导体设备产业链配置比例，降低了软件、消费电子等相关配置比例。前十大重仓股包括新易盛、中际旭创、三环集团、生益科技、源杰科技、寒武纪、鼎泰高科、华虹宏力、中微公司、东山精密。
易方达全球成长精选更是精准卡位全球算力产业链上游和半导体设备。截至二季度末，该基金持有拉姆研究、铠侠、台积电的仓位均超过5%。此外，超威半导体、阿斯麦、闪迪、英特尔、中际旭创、源杰科技也在其十大重仓股之列。
郑希：三季度市场大概率震荡
郑希对光通信、PCB板块的配置始于2023年一季度，彼时AI的趋势逐渐显现。
2026年二季度，郑希则站在“全球之光”里。他指出，2026年二季度资本市场出现明显分化，地缘风险逐步缓解、AI迭代加速、AI上游资源供给紧张、Capex（资本支出）进入明显上行通道是二季度最大的产业变化。
他分析称，在全球宏观层面，由于大宗商品价格大幅震荡，同时全球通胀风险上行，全球利率方向不确定性提升；国内宏观经济正处于复苏初期，经济刺激政策效果正逐步放大，国内财政政策发力，加速国内产能出清、确立周期盈利低点；与此同时，国内资本市场流动性相对宽裕，国内资产估值逐步进入上行区间。
从全球成长产业来看，郑希看好大模型、AI算力产业链、新能源和储能等方面。他指出，AI大模型企业逐步取代原互联网企业成为新的科技产业主导者；AI Agent在二季度加速商业落地，AI投资回报率大幅提升，大模型公司盈利拐点大幅提前，应用的闭环直接导致全球AI数据中心投资驱动力加强，产业链景气度大幅提升。
他还认为，AI投资导致全球半导体进入全面供给紧张阶段，晶圆厂Capex上修逐步成为行业必选项，全球半导体设备以及设备零部件产业链预计将在未来3年进入一个持续上行的景气周期。
从新能源与储能来看，郑希指出，由于地缘风险导致传统能源价格上行以及全球储能需求爆发，新能源产业供求格局出现逆转，产业链利润率进入见底回升的阶段，有超预期潜力。中国新能源产业的全球竞争力持续凸显，在新一轮全球竞争中进一步拉开了与竞争对手的差距。
展望三季度，郑希判断，由于二季度涨幅较大，大概率市场进入震荡阶段，将聚焦基本面更为扎实、估值合理的投资品种，增加其配置比例。此外，在保持组合稳定性和流动性的同时，在中小市值股票中寻找能超越周期的个股。
新京报贝壳财经记者 胡萌
编辑 岳彩周
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