个贷息费明示新规今日落地 多元渠道保持信息一致成挑战 业内坦言助贷平台收费模式面系统性重构

财联社8月1日讯（记者 高萍）8月1日，个贷息费明示新规正式实施，贷款机构将向借款人展示综合融资成本明示表，新规将与个人贷款相关的所有成本纳入综合融资成本，包括贷款利息、分期费用、增信服务费、违约情形下的逾期罚息和挪用违约金等。

财联社记者调研消金公司、助贷机构了解到，相关机构在新规落地前已经从制度、流程、披露等多方面升级。但也有金融机构人士坦言，在息费核算口径统一方面，需要面临涉及多种费用类型的标准化归集问题。另外，有助贷机构人士称，如何在多元渠道间尤其是在涉及复杂分期与增信机制的场景中，保持一致的信息展示是一大挑战。

受访行业人士对财联社记者表示，从消费者角度看，新规有助于保障其权益，减少因信息不透明产生的纠纷。而对于机构而言，新规之下，金融机构和助贷平台等不同类型机构的命运将出现分化。其中，对于助贷平台而言，过去的收费模式正面临系统性重构。科技平台和导流方需要重新设计收费模型，从流量变现的逻辑转向基于真实价值服务的收费模式。

息费核算口径涉多种费用类型标准化归集 如何在多元渠道保持信息一致成挑战

8月1日起，贷款机构将向借款人展示综合融资成本明示表，清晰披露个人贷款息费成本。新规适用银行、消费金融公司、汽车金融公司、信托公司、小贷公司等各类放贷机构。在此前，多家受访机构称在制度、流程、披露等多方面升级，做好新规落地的筹备工作。

但在筹备落地实施过程中也难免存在难点与需要解决的问题。一家银行系消费金融公司人士对财联社记者坦言，在息费核算口径统一方面，涉及多种费用类型的标准化归集，公司建立专项工作组反复论证予以解决；二是全渠道展示流程改造方面，采取分批上线、联调联测方式实现平稳切换；三是三方合作机构系统改造方面，提前与各合作方对接技术标准，明确时间节点，确保各方按时完成调整。

“对于助贷机构而言，也存在一定的整改难度。”一位助贷公司人士对财联社记者表示，难点在于系统化重构，以及如何在多元渠道间保持一致的信息展示，尤其是在涉及复杂分期与增信机制的场景中。另外，大量纯流量型尾部助贷平台受限于技术与法务资源的短缺。

该助贷公司人士对财联社记者补充称，单笔贷款涉及放贷机构、助贷、担保、保险多方，费用台账相互独立，跨主体对账协同成本高；短视频、社群等零散营销渠道数量庞大，所涉及的营销文案、海报逐一整改工作量大，仍会存在宣传信息与合同信息不一致的隐患。这就需要相关机构做好核查工作。

助贷机构坦言转化率或会有影响 机构需平衡合规要求与盈利目标

对于机构影响而言，一位消费金融公司内部人士对财联社记者表示，从行业来看，新规将进一步推动消费金融机构完善经营管理体系，对产品设计、业务流程、合作渠道及系统能力提出更高要求。对于合规经营的机构而言，新规既是监管要求，也是提升服务能力、增强市场信任的重要契机。

而在新规之下，一位场景类助贷机构人士则认为，金融机构和助贷平台等不同类型机构的命运或将出现分化。

该助贷机构人士具体称，银行和消金公司会凭借其资金成本与自营能力优势，将在透明定价的竞争中占据主动，突出的压力落在依赖外部导流、风控外包的中小银行及助贷机构身上，其原有“以低利率引流实现高费用变现”的模式会被釜底抽薪。

“对于助贷平台而言，过去的收费模式正面临系统性重构。”上述助贷机构人士称，科技平台和导流方需要重新设计收费模型，从流量变现的逻辑转向基于真实价值服务的收费模式。那些依赖拆分服务费盈利的纯流量平台，套利空间正在消失，大量机构面临被清退出合作名单的风险。与此同时，具备真实消费场景的助贷平台收费结构相对简单，合规成本可控，更符合未来业务发展的要求。

一位头部助贷机构人士坦言，息费公示对于助贷机构而言，或会影响转化率。另一位头部助贷机构人士也对财联社记者称，新规将导致业务收入有所减少，短期利润承压，但长期来看，依靠费用拆分生存的大量中小助贷或会加速出清。

也有助贷公司人士对财联社记者表示，新规将全部第三方收费纳入综合成本核算，持牌机构承担合规首要责任。从行业现状来看，新规的核心作用并非直接推高或压低利率，而是彻底终结了过去“名义利率引流、隐性费用收割”的营销模式。借款人实际承担的综合成本无法再被隐藏，长期依靠拆分息费、变相突破利率红线的操作空间被大幅压缩。

“过往拆分收费的盈利模式难以为继，不少下沉客群产品合并计费后触碰利率上限，机构难以平衡合规与盈利。”一位场景类助贷机构人士对财联社记者称。

“基于当前的监管形态，个贷新规与助贷新规、支付通道整治、营销规范等政策形成协同效应，共同推动个人信贷市场走向透明化、规范化。”上述助贷机构人士认为，行业竞争正在从“流量营销”转向“精准定价”。未来的竞争维度将集中在资金成本、风控精度、场景深度与合规底线四个层面，过去的流量博弈正在让位于综合能力的较量。

（财联社记者 高萍）