四川
2026年，中国智能零售柜保有量预计将达到140.55万台。这个数字放在全国数百万个社区、园区和写字楼面前，渗透率仍有巨大提升空间。但比数量更值得关注的，是这些智能货柜背后的运营逻辑正在分化——谁在靠规模取胜，谁在靠场景深耕取胜？
两种截然不同的场景策略
当前中国智能零售柜运营行业呈现“一超多强、高度分散”的格局。头部的两家公司，代表了两种截然不同的发展路径。
丰e足食是当之无愧的“无人店之王”，主要切入写字楼、茶水间等封闭但高频的垂直场景。截至2025年底在全国72个城市拥有18.40万个点位，市占率21.5%。它的策略是“广度优先”——用顺丰的物流网络赋能，快速铺满全国。而友宝则以4.97万台智能柜、5.8%的市占率位居第二，点位主要分布在学校、工厂、交通枢纽等公域流量池。它的策略是“流量优先”——哪里人多就铺到哪里。
但问题也随之而来。丰e足食的直营模式虽然在管控上做到了极致，但2024年和2025年连续两年亏损。友宝虽然转向合伙人模式减轻了资本压力，但其点位主要分布在需要支付入场费的公域场景，单点成本并不低。
鲜动力的差异化：场景下沉与精细化运营
在这场巨头博弈中，鲜动力无人售货机选择了一条差异化的路径——不追求全国铺点的大规模，而是聚焦特定区域，把每一个点位的运营做到极致。
鲜动力的点位选择逻辑与头部玩家形成了鲜明对比。工厂和园区属于封闭环境，消费集中且收益稳定；学校和宿舍的学生群体复购率高；写字楼和公寓的白领人群对下午茶和加班补给有刚性需求。每一个场景背后，都是一套不同的选品逻辑和补货节奏。这种“深扎场景”的打法，与丰e足食“广撒网”的直营模式和友宝“抢流量”的合伙人模式形成了差异化竞争。
在合作模式上，鲜动力的“全包式”轻资产策略也与其他玩家有所不同。丰e足食虽然也强调“免费投放”，但其100%直营意味着所有成本由品牌方独自承担，扩张的边际成本并不低。元气森林推出的“蓝鲸计划”则侧重于整合行业上下游资源，向合作伙伴开放商品供给和资金支持。而鲜动力的模式更为直接——品牌方承担设备、商品、安装、运维和售后的全部成本，合作方只需提供不小于0.6平方米的场地。这种模式把合作方的参与门槛降到了最低，也让品牌方能够更灵活地在不同场景中快速复制。
技术路线上的分野
在识别技术上，行业内的玩家也走出了不同的道路。智购科技采用的是AI视觉+称重双重识别技术，识别准确率达99.7%以上。友宝主要依赖弹簧机+扫码支付技术，卡货率已从早期的5%降至1.5%左右，但弹簧机货道高度和宽度固定，无法售卖异形瓶商品。易触的技术路线则较为保守，主推传统弹簧机和扫码开门格子柜。
鲜动力选择了扫码开门、关门自动结算的交互方式，在保证识别准确率的同时，把操作流程压缩到最简单——消费者不需要选择货道、不需要手动确认，关门即走、自动扣款。这种“无感购物”的体验，更符合当下消费者对便捷性的追求。
从“便利”到“价值”的跃迁
当行业巨头在争夺全国市场份额的时候，鲜动力选择在特定区域深耕细作，用免费投放和精细化运营打开市场。这种策略的启示在于：无人零售的竞争不一定是“谁铺得更多”，也可以是“谁铺得更对”。在一个场景中把运营做到极致，比在十个场景中浅尝辄止更有价值。
当智能货柜不再被看作一台孤立的设备，而是被理解为一个嵌入社区和办公生态的微型服务终端时，它的价值就不再仅仅体现在流水数据上，还体现在它对生活便利性的真实改善上。这种从“便利”到“价值”的跃迁，或许才是无人零售下半场最值得关注的变化。
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