「焦点复盘」双创指数现放量“深V”，游戏等AI应用端持续回暖，长鑫科技午后一度涨近15%

财联社7月29日讯，今日81股涨停，14股炸板，封板率85%。爱丽家居7连板，华天酒店、明新旭腾、兴欣新材、传智教育3连板，艾艾精工17天11板，中岩大地14天6板，金牛化工9天5板，东晶电子5天4板，中电鑫龙、荣丰控股、华之杰、孚日股份、汉缆股份5天3板。三大指数集体收涨，沪深两市成交额2.3万亿，较上一个交易日放量2708亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超4200只个股上涨。板块方面，游戏、教育、食品饮料、零售板块领涨；AI服务器、光刻机、玻璃基板、先进封装板块领跌。截至收盘，沪指涨0.4%，深成指涨1.1%，创业板指涨1.55%。

人气及连板股分析

连板晋级率31.25%，最高标爱丽家居继续一字涨停晋级7连板，但市场短线接力情绪不升反降，换手板高度降至3连板。高位股表现继续降温，立新能源遭遇2连跌停，进而拖累近期表现火热的脑机接口概念整体退潮，昨日缩量晋级的创新医疗断板触及跌停。不过随着艾艾精工实现连板晋级刷新历史高点，摘帽概念在投机线中持续走出独立行情，东晶电子、荣丰控股等多只低位股强势封板，这类具备独立逻辑的低位小市值方向后续或继续得到纯投机资金的持续加持。此前深幅回调的硬科技方向分化加剧，其中北美算力出海线表现相对偏强，昨日公告提议大额回归的中际旭创涨近5%，此外MLCC、电子特气等涨价线也出现局部回暖动作，表明硬科技方向内部自发性买盘开始明显增加，有助于整个AI硬件端继续拓展修复空间。

主线热点

SK海力士最新公布的第二财季报告显示，该公司营业利润增长557%，但不及预期，同时AI公司之间循环借贷问题令市场持续担忧AI过度投资，令SK海力士股价日内一度跌19%。存储芯片及相关产业链早盘继续承压，通富微电连续2日报收跌停，雅克科技、兆易创新一度触及跌停。而随着午后长鑫科技一度冲高近15%，带动板块表现有所回暖，普冉股份结束日线5连阴，收涨超9%。近期存储芯片产业链降温的同时，此前被视为存储涨价“受害者”的消费电子板块展开像样反弹，端侧硬件股国光电器、博通集成双双涨停。港股小米集团从6月下旬低点反弹至今累计上涨近50%。不过随着全球存储概念股短线迎来放量加速向下赶底，杠杆资金短期完成出清后展开报复性反弹仍是大概率事件，仍可关注SK海力士、三星电子两只存储巨头走势对板块的牵引。

据报道，工信部将加快出台“人工智能+软件”行动方案。此外英伟达宣布与多个创始成员共同成立开放安全人工智能联盟，推动人工智能安全与保障。AI应用端近期持续回暖，AI教育概念传智教育一字涨停晋级3连板，网络安全概念天融信录得2连板。随着第二十三届中国国际数码互动娱乐展览会(ChinaJoy)本周五即将开幕，游戏板块展开像样反弹，巨人网络、恺英网络、电魂网络均报收涨停，世纪华通盘中一度封板。此前受到AI取代软件等宏观叙事影响，加上腾讯、网易等港股中概互联网个股业绩受到去年高基数影响承压进而拖累二级市场表现。但目前游戏行业内头部公司今年动态市盈率已经降至10倍附近，相较于其未来业绩增速已经处于估值安全水平。而随着不少公司新品定档或已经上线，后续表现若超预期，有望提升明后年的业绩预期。

近期固态电池行业迎多个标志性事件，国轩控股集团年产20000吨固态电池关键材料项目上周启动。此前工信部曾宣布，定于2026年7月27日—7月28日召开10项固态锂电池行业标准征求意见稿讨论会。锂电池产业链近期持续回暖，固态电池概念领湃科技、金龙羽等涨停，纳科诺尔、灵鸽科技涨近10%。此前受益产品涨价率先回暖的VC概念股同样表现回暖，孚日股份反包涨停。此前受到AI硬件等方向抽血，加上部分上游细分领域价格表现承压，拖累二季度业绩环比回落，成为此前锂电池产业链深幅回调主因。不过近几个月电池排产数据的回升，能否就此带动上游材料价格重回上升趋势进而带动业绩回暖，尚有较大不确定性。因此当前硬科技方向资金的回补并不足以支撑锂电池板块继续向上拓展空间。

昨晚全球饮料巨头可口可乐发布的第二季度财报大超市场预期，并上调全年业绩指引，刺激该股股价一度大涨7%，创出历史新高，该股年初至今涨幅达28%，跑赢标普500指数同期8.5%的涨幅。随着全球资金从硬科技向消费、银行等“老登资产”切换，近期A股大消费板块同步展开轮动修复，食品饮料、零售、旅游酒店等大众消费方向涨势“渐入佳境”，华天酒店、一鸣食品、东百集团实现连板晋级，欢乐家、良品铺子、阳光乳业等早早封死涨停。此前国家统计局数据显示，6月社会消费品零售总额增速已经实现转正，一举扭转上月颓势。从此前的二季度公募基金持仓情况看，必选消费和可选消费超配比例环比明显回落，整体持仓比例已经处于历史低位。但从基本面看，6月份消费数据改善或仍不足以扭转整个大消费板块整体业绩未来下修预期，因此当前消费股仍属于外围市场映射叠加下的资金高低切行为。

后市展望

今日市场全天走出探底回升的放量普涨行情，算上今日在内，近5个交易日A股市场已经出现3次超4000股收涨行情，此前资金极致抱团AI硬件端的二八分化行情遭到逆转。近期市场屡屡上演普涨反弹的背后，各大分类指数间则出现明显分化。从硬科技主导的双创指数看，今日两大指数双双创出阶段新低，盘中一度跌破年线和半年线的重要支撑位，虽然几大指数权重股走势出现积极信号，但想要突破10日均线压力并非易事。而午后科技股反弹的同时，微盘股指数反弹并未受到压制，反而录得日线3连阳，且在此前MACD和KDJ双双实现金叉后，5日均线也即将对10日均线完成金叉，标志着当前市场反弹仍以小微盘股的修复为主导，一些此前由于流动性抽血被错杀的绩优小票仍可积极关注。

今日涨停分析图

（财联社 金皓明）